Neapliekamo dividenžu definīcija
Neapliekamās dividendes ir kopfonda vai citas regulētas ieguldījumu sabiedrības dividendes, kas netiek apliktas ar nodokļiem. Šie fondi bieži netiek aplikti ar nodokli, jo tie iegulda pašvaldību vai citos vērtspapīros, kas atbrīvoti no nodokļiem.
NODOKĻU NODOKĻU NODALĪŠANA
Kopfonds ir ieguldījumu instruments, ko veido naudas fonds, kas savākts no daudziem investoriem. Kopfondi iegulda vērtspapīros kā akcijās, obligācijās, naudas tirgus instrumentos un citos aktīvos. Investori saņem divu veidu ienākumus no kopfondu akcijām: dividendes un procentus no vērtspapīriem, kas atrodas fonda portfelī, vai ieguldījumu ienākumus, un kapitāla pieaugumu, kas rodas no portfeļa vērtspapīru pārdošanas peļņas gūšanas nolūkā.
Ieguldījumu ienākumus var reinvestēt fondā vai izmaksāt ieguldītājam skaidrā naudā. Jebkurā gadījumā tas tiek aplikts ar nodokli kā parastie ienākumi, atkarībā no ieguldītāja nodokļu sliekšņa.
Neapliekamas dividendes
Tomēr ne visām dividendēm piemēro nodokli. Viens no izplatītajiem no nodokļiem neapliekamo ienākumu veidiem ir procenti, kas nopelnīti par pašvaldību obligācijām, kas ir obligācijas, kuras izdevušas valstis un pilsētas, lai iegūtu līdzekļus vispārējām operācijām vai konkrētam projektam. Kad nodokļu maksātājs gūst procentu ienākumus par pašvaldību obligācijām, kas emitētas viņu dzīvesvietas valstī, peļņa tiek atbrīvota no federālajiem un štata nodokļiem.
Kopfondam jāiegulda vairāk nekā 50 procenti sava kapitāla ieguldījumos, kas atbrīvoti no nodokļiem, lai tā dividendes tiktu klasificētas kā neapliekamas.
Pašvaldību obligācijas
Pašvaldību obligācijas (jeb īsāk sakot - “munis”) ir parāda vērtspapīri, ko emitējušas valstis, pilsētas, apgabali un citas valdības struktūras, lai finansētu ikdienas saistības un finansētu tādus kapitāla projektus kā skolu, maģistrāļu vai kanalizācijas sistēmu celtniecība. Iegādājoties pašvaldības obligācijas, jūs faktiski aizdodat naudu obligāciju emitentam apmaiņā pret solījumu par regulāriem procentu maksājumiem, parasti pusgada laikā, un par sākotnējā ieguldījuma vai “pamatsummas” atdošanu. Pašvaldības obligācijas dzēšanas datums (datums, kurā obligācijas emitents atmaksās pamatsummu) nākotnē varētu būt gadi. Īstermiņa obligāciju dzēšanas termiņš ir viens līdz trīs gadi, savukārt ilgtermiņa obligāciju termiņš nepārsniedz desmit gadus.
Parasti procenti par pašvaldību obligācijām ir atbrīvoti no federālā ienākuma nodokļa. Procentus var atbrīvot arī no valsts un vietējiem nodokļiem, ja jūs dzīvojat valstī, kurā obligācija tiek emitēta. Obligāciju investori parasti meklē vienmērīgu ienākumu maksājumu plūsmu, un, salīdzinot ar akciju ieguldītājiem, viņi var vairāk izvairīties no riska un vairāk koncentrēties uz bagātības saglabāšanu, nevis palielināšanu. Ņemot vērā nodokļu priekšrocības, pašvaldību obligāciju procentu likme parasti ir zemāka nekā fiksēta ienākuma vērtspapīriem, piemēram, korporatīvajām obligācijām.
