Kas ir mehāniskās investīcijas?
Mehāniskais ieguldījums ir viens no daudzajiem akciju pirkšanas un pārdošanas veidiem pēc iepriekš noteiktiem kritērijiem vai sprūda. Šīs pieejas galvenais mērķis ir noņemt pēc iespējas vairāk cilvēku emocionālās uzvedības. Emocijas bieži negatīvi ietekmē racionālus investīciju lēmumus vai mākoņus. Sistemātisku investīciju plānu var daļēji balstīt uz faktoriem, kurus piemēro aktīvs ieguldījumu pārvaldnieks, taču lielākoties to paredzēts realizēt autopilotā.
Kā darbojas mehāniskās investīcijas
Mehāniskajiem ieguldījumiem var būt dažādi veidi. Tā var būt tikpat vienkārša kā, piemēram, noteikta dolāra vai algas procenta summa 401 (k) kontā, vai apņemšanās pirkt krājumus, kad to novērtējums ir līdz noteiktai cenas un peļņas attiecībai, un pārdot tos, kad tiek veikts novērtējums. sasniedz augstāku iepriekš noteiktu līmeni.
Novērtēšanas marķieri ir raksturīgi mehāniskiem ieguldījumiem, taču tehniskā analīze var būt noderīga arī automatizētai pieejai ieguldījumiem. Mainīgie vidējie rādītāji, neatkarīgi no tā, vai tie ir vienkārši vai eksponenciāli, 50 dienu, 200 dienu vai cita laika periodi, var kalpot par iemeslu akciju pirkšanai vai pārdošanai. Relatīvā stipruma indekss (RSI) vai mainīgā vidējā konverģences novirze (MACD) ir vēl divi citi populāri signāli, pēc kuriem mehāniskais ieguldītājs nosaka tirdzniecības rīkojumus.
Neatkarīgi no tā, kādus kritērijus ieguldītājs izmanto, ideja ir novērst subjektīvās izjūtas un otrās minējumus no akciju (vai citu vērtspapīru) tirdzniecības un pieturēties pie disciplinētas pieejas. Mehāniskos ieguldījumus var uzskatīt par līdzīgiem pasīvajiem ieguldījumiem, kad nauda parasti laika gaitā tiek konsekventi izmantota, taču tiek piemēroti vismaz kaut kādi pārdomāti kritēriji.
Mehāniska ieguldījumu stratēģija pēc nosaukuma
Vienu no visbiežāk sastopamajām mehānisko ieguldījumu sistēmām sauc par Dow Dogs. Šī stratēģija paredz iegādāties 10 akcijas Dow Jones industriālajā vidējā tirgū ar visaugstāko dividenžu ienesīgumu katra gada sākumā. Šīs augstās dividenžu peļņas likmes parasti rodas no sliktiem vai novājinātiem ieguldījumu rezultātiem iepriekšējā gadā. Gaidāms, ka nākamā gada krājumos būs vērojama vidējā stāvokļa maiņa. Portfelis tiek koriģēts katru gadu, iekļaujot tikai tos 10 krājumus ar visaugstāko ienesīgumu. Mehānisko investīciju piekritēji saka, ka, izmantojot šo ieguldījumu metodi, tāpat kā citas iepriekš noteiktas stratēģijas, tiek noņemti cilvēku aizspriedumi, kas bieži novirza no racionālas ieguldījumu uzvedības.
