Termiņš ir datums, kurā beidzas darījuma vai finanšu instrumenta derīguma termiņš, pēc kura tas vai nu ir jāatjauno, vai arī tas beidz pastāvēt. Šo terminu parasti izmanto noguldījumiem, ārvalstu valūtas tūlītējiem darījumiem un nākotnes darījumiem, procentu likmju un preču mijmaiņas darījumiem, iespējas līgumiem, aizdevumiem un fiksēta ienākuma instrumentiem, piemēram, obligācijām. Tos dažreiz maina bonusa likmes kā daļa no akcijām.
Brieduma sadalīšana
Dažiem finanšu instrumentiem, piemēram, noguldījumiem un aizdevumiem, nepieciešama pamatsummas un procentu atmaksa termiņa beigās; citi, piemēram, ārvalstu valūtas maiņas darījumi, nodrošina preces piegādi. Vēl citi, piemēram, procentu likmju mijmaiņas darījumi, sastāv no virknes naudas plūsmu, no kurām pēdējā notiek termiņa beigās.
Noguldījuma termiņš
Noguldījuma termiņš ir datums, kurā pamatsumma tiek atgriezta investoram. Procentus dažkārt maksā periodiski depozīta laikā vai termiņa beigās. Daudzi starpbanku noguldījumi ir nakti, ieskaitot lielāko daļu eiro noguldījumu, un termiņš, kas pārsniedz 12 mēnešus, ir reti sastopams.
Bonds
Fiksēta ienākuma ieguldījuma, piemēram, obligācijas, termiņa beigās aizņēmējam ir jāatmaksā visa nesamaksātā pamatsumma, kurai pieskaitīti visi aizdevējam piemērojamie procenti. Nemaksa termiņa beigās var būt saistību neizpilde, kas negatīvi ietekmētu emitenta kredītreitingu. Ieguldītāja termiņš ir ieguldītāja galvenais apsvērums, jo tam ir jāatbilst viņa ieguldījuma horizontam. Piemēram, personai, kura ietaupa naudu iemaksai mājā, kuru viņš plāno iegādāties gada laikā, nebūtu ieteicams investēt piecu gadu termiņnoguldījumā, un tā vietā vajadzētu apsvērt naudas tirgus fondu vai citu. -gadu termiņnoguldījums
Atvasinājumi
Termiņu termiņš var izmantot arī attiecībā uz atvasinātiem instrumentiem, piemēram, iespējas līgumiem un garantijām, taču ir svarīgi atšķirt termiņu no derīguma termiņa beigām. Opcijai derīguma termiņš ir pēdējais datums, kurā var izmantot amerikāņu stila opciju, un vienīgais datums, kad var izmantot Eiropas stila opciju; dzēšanas datums ir datums, kurā norēķins par pamatā esošo darījumu notiek, ja tiek izmantota opcija. Akciju ordera termiņš vai derīguma termiņš ir pēdējais datums, kurā to var izmantot, lai iegādātos pamatā esošos krājumus par minimālo cenu.
Procentu likmes mijmaiņas darījuma termiņš ir galīgās naudas plūsmu kopas norēķinu datums.
Ārvalstu valūta
Tiešo ārvalstu valūtas maiņas darījumu termiņš ir divas darba dienas, izņemot ASV dolāru un Kanādas dolāru darījumus, kuru norēķini notiek nākamajā darba dienā. Šajā datumā uzņēmums A maksā valūtu A uzņēmumam B un pretī saņem valūtu B.
Ārvalstu valūtas nākotnes darījumu vai mijmaiņas darījumu termiņš ir datums, kurā notiek galīgā valūtas maiņa; tas var būt kaut kas ilgāks nekā vietas.
