Tirgus kustas
Galvenie akciju tirgus indeksi kritās tikai nedaudz, jo investori turpināja otro nozīmīgās pārdošanas dienu. Spēcīgs mēģinājums gūt peļņu var nozīmēt, ka investori drīz vēlēsies atsākt savu bullish stratēģiju. Lai iegūtu papildu pierādījumus tam, mums ir jāsalīdzina tikai akciju indeksa ETF kolekcija ar obligāciju indeksa ETF.
Zemāk redzamajā tabulā parādīts akciju portfelis, kas sastāv no vienādām daļām no trim liela apjoma indeksiem: S&P 500 (SPX), Nasdaq 100 (NDX) un Dow Jones Industrial Average (DJX); salīdzinot ar četru populāru obligāciju ETF portfeli no iShares, ieskaitot 20 gadu obligāciju fondu (TLT), 7-10 gadu valsts kases obligāciju fondu (IEF), augstas peļņas korporatīvo obligāciju fondu (HYG) un pašvaldību obligāciju fondu (MUB). Šis svarīgais salīdzinājums parāda dziļo zemo strāvu šajā vienkāršajā cenu kustībā. Cenas izmaiņas nozīmē, ka miljardi dolāru ir mainījušies no obligācijām uz akcijām tikai pēdējos divos mēnešos, un tas notiks arī turpmāk.
Šī ir laba ziņa akciju ieguldītājiem, jo obligāciju tirgus investori parasti ir orientēti uz ilgāku investīciju termiņu. Šī pārvietošanās no vienas aktīvu klases uz otru liek domāt, ka daudzi investori, kas šobrīd veic šo pāreju, ir ieinteresēti ilgtermiņa ieguldījumu grafikā. Līdz ar to tas atspoguļo bullish prognozi krājumiem nākamajos mēnešos.
Patērētāji līdzsvaro vajadzības un vēlmes
Tuvojoties Melnajai piektdienai, analītiķi pievērš uzmanību mazumtirdzniecības sektoram, lai mēģinātu novērtēt, kur labāk atrast iespēju pirms brīvdienu iepirkšanās sezonas. Pūles, kas vajadzīgas, lai noteiktu, kur var atrast šo ieguldījumu iespēju, var būt tikpat vienkāršas kā divu galveno mazumtirdzniecības tirgus segmentu salīdzināšana: tie, kas patērētājus apmierina, salīdzinot ar viņu vēlmēm.
Kaut kas, ko var darīt jebkurš šķībs diagrammu apskatītājs, ir unikālā veidā salīdzināt šos divus segmentus, apskatot tikai sešus krājumus: Amazon.com, Inc. (AMZN) un The Home Depot Company (HD), kas vēlas, un The Coca- Cola Company (KO), PepsiCo, Inc. (PEP), Walmart Inc. (WMT) un Procter & Gamble (PG) vajadzībām. Šie seši krājumi ir visstiprāk turētie komponenti sektorā ETF, kas izseko attiecīgi patērētāju izvēles un patēriņa preču skavas.
Zemāk redzamā diagramma parāda šo salīdzinājumu par 2019. gadu. Amazon un Home Depot ir atgriezušies, un visi seši krājumi ir izlīdzinājuši savu tendenci. Ja vien tas nav sākums ilgtermiņa lācīgs noskaņojums tirgū, tad šāds modelis parasti ir laba norāde uz to, ka diskrecionārie krājumi, vēlmes, tiek nenovērtēti un drīz var pieaugt, jo parādās labākas ziņas. Vēsturiski vēlmes parasti virza vajadzības, bet, tā kā šobrīd tirgi ir diezgan pašapmierināti, maz ticams, ka lācīgs pārtraukums būs zemāks.
