Kas ir investīciju stils
Ieguldīšanas stils ir visaptveroša stratēģija vai teorija, kuru ieguldītājs izmanto, lai noteiktu aktīvu sadalījumu un izvēlētos atsevišķus vērtspapīrus ieguldījumiem.
Ieguldīšanas stils
Atsevišķu investoru ieguldījumu stili parasti tiek veidoti, ņemot vērā viņu riska toleranci, kuru parasti var klasificēt kā konservatīvu, mērenu vai agresīvu. Nosakot ieguldījumu stilu un pieņemot lēmumus par ieguldījumiem, parasti risks ir individuālo ieguldītāju galvenā problēma. Analizējot pārvaldītos fondus ieguldījumiem, risks parasti ir arī ieguldītājiem atklāšanas galvenais aspekts.
Kā izvēlēties savu investīciju stilu
Optimāli portfeļi
Mūsdienu portfeļa teorija liek domāt, ka ieguldītājiem jābūt praktiskiem diversificējot ieguldījumus, lai sasniegtu optimālu risku un atdevi. Tomēr, ņemot vērā risku kā galveno apsvērumu, ieguldītājiem joprojām ir daudz investīciju individuālu vērtspapīru vai pārvaldītu fondu personīgā portfeļa veidošanai. Investīciju jomā investori atradīs gan vērtspapīru, gan fondu pārskata raksturlielumus, kas atbilst investora ieguldīšanas stilam.
Individuālie vērtspapīri
Ieguldot atsevišķos vērtspapīros, investori bieži meklē krājumus, obligācijas un preces. Katram no tiem ir atšķirīgs riska līmenis un ieguldījumu raksturojums. Konservatīvie ieguldītāji ienākumiem var meklēt individuālus vērtspapīrus. Daudzi stabili liela apjoma akcijas maksā dividendes, kas nodrošina konservatīvu vai mērenu risku ar vienmērīgiem ienākumiem. Obligācijas var būt arī lielākais ieguldījums ienākumu gūšanas investoriem, jo tās nodrošina vienmērīgas kuponu izmaksas.
Katrā aktīvu klasē investori atradīs arī apakšaktivitātes klases, kas var vadīt viņu ieguldījumu stilu. Krājumos apakš aktīvu klases var ietvert pieaugumu vai vērtību. Obligāciju ietvaros investori var izvēlēties ieguldīt lielākus riska spektrā, izmantojot obligācijas ar augstu ienesīgumu vai konservatīvāk - ar augstas kvalitātes obligācijām.
Pārvaldītie konti un fondi
Finanšu pakalpojumu sniedzēji un investīciju pārvaldītāji visā nozarē nodrošina gan pārvaldītus kontus, gan pārvaldītus fondus, kas var atbalstīt stila vai tematiskus ieguldījumus.
Pārvaldītie konti
Investori, kas meklē atbalstu, lai pārvaldītu noteiktu ieguldījumu stilu, ir Robo konsultanti, iesaiņotie konti un atsevišķi pārvaldītie konti. Robo konsultanti un iesaiņotie konti bieži balstās uz stila ieguldīšanu, pamatojoties uz investora riska profilu, turklāt aktīvā vadība piedāvā arī pielāgotas investīciju stila iespējas. Motif Investing ir viens uzņēmums, kas sniedz robo konsultācijas investoriem, kuri vēlas izveidot pielāgotu portfeli, pamatojoties uz personīgajām vēlmēm un tēmām. Šis pakalpojums atbalsta gan tematiskus ieguldījumus, gan arī sociāli atbildīgus ieguldījumus.
Pārvaldītie fondi
Ieguldīšana pārvaldītos fondos var būt viens no labākajiem veidiem, kā ieguldīt stilā, vienlaikus gūstot labumu arī no profesionālās diversifikācijas. Lielākajai daļai kopfondu un biržā tirgoto fondu (ETF) tiks izmantots konsekvents ieguldījumu veids. 1940. gada likuma fondiem pārvaldnieka ieguldījumu stilam jābūt skaidri formulētam un atklātam fonda prospektā, kas iesniegts kopā ar tā reģistrāciju.
Pārvaldīto fondu ieguldījumu nozarē investori atradīs visu veidu ieguldījumu stila iespējas, kuras parasti ietilpst riska tolerances kategorijās.
Konservatīvie investori bieži meklēs produktus ar fiksētu ienākumu, piemēram, naudas tirgus fondus, aizdevumu fondus un obligāciju fondus. Šie fondi ir arī labi ieguldījumi ienākumu gūšanas investoriem, jo tie maksā vienmērīgas sadales. Ieguldīšanas stili šajā konservatīvajā grupā var atšķirties atkarībā no īstermiņa, vidēja termiņa un ilgtermiņa termiņiem, kā arī kredīta kvalitātes.
Vidēja riska ieguldītājiem bieži tiek pievērsta liela apjoma, “blue chip” akcijas un ieguldījuma vērtība. Liela apjoma, “blue chip” akcijas piedāvā nobriedušu uzņēmumu priekšrocības un regulāras dividendes. Tiek uzskatīts, ka vērtības ieguldījumi neatbilst patiesajai vērtībai, un tie var piedāvāt dividendes ar ilgtermiņa kapitāla vērtības pieaugumu, kas kalpo arī ilgtermiņa līdzdalībai.
Agresīvi investori meklēs augstāka riska ieguldījumu stilus tirgū, piemēram, izaugsmes fondus, agresīvas izaugsmes fondus, kapitāla iespēju fondus un alternatīvus riska ieguldījumu fondu ieguldījumu stilus, kuriem ir plašāka elastība piesaistīto līdzekļu un atvasināto finanšu instrumentu izmantošanā. Starptautiski akcijas, piemēram, fondi, kas koncentrējas uz jaunattīstības tirgiem, BRIC valstīm vai Āziju, izņemot Japānu, var būt arī pievilcīgs ieguldījumu stils agresīvākiem ieguldītājiem.
Pasīvs pret Aktīvu
Starp visām riska kategorijām investori atradīs arī pasīvus un aktīvos fondus. Daži investori var izvēlēties pasīvu ieguldījumu veidu, kas piedāvā ekspozīciju dažādiem tirgus segmentiem, bieži ar zemākām izmaksām un zemāku risku.
Pienācīga pārbaude
Katram investoram būs savs ieguldīšanas stils un metodes ieguldījumu pārvaldīšanai. Ieguldītāji, kas paši rīkojas, izmantos neatkarīgāku pieeju, savukārt ieguldītāji, kas izmanto pilna servisa finanšu konsultāciju platformas, parasti vairāk paļaujas uz profesionāliem padomiem, lai palīdzētu veidot savu ieguldījumu stilu.
Neatkarīgi no ieguldītāja stila, kuru ievēro ieguldītājs, uzticamības pārbaude ir svarīgs aspekts, lai nodrošinātu ieguldījuma atbilstību investora stilam, kā arī lai saglabātu ieguldījumu stilu. Fondu izvēle ar skaidri ievērotiem ieguldījumu veida mērķiem var palīdzēt ieguldītājiem pārvaldīt mērķtiecīgu portfeli. Darbs ar finanšu konsultantu vai ieguldījumu dienestu, kas veic regulāru līdzsvara atjaunošanu, var arī palīdzēt ieguldītājiem izvairīties no stila novirzēm un nodrošināt, ka viņu ieguldījumi tiek uzturēti atbilstoši viņu ieguldīšanas stila vēlmēm.
