Satura rādītājs
- Tendences tehniskajā analīzē
- Turpināšanas paraugi
- Apgriezti modeļi
- Grunts līnija
Tehniskajā analīzē par pāreju starp pieaugošo un krītošo tendenci bieži norāda cenu tendences. Pēc definīcijas cenu modelis ir atpazīstama cenu kustības konfigurācija, kas tiek identificēta, izmantojot virkni tendenču un / vai līkņu. Kad cenu shēma signalizē par tendences virziena maiņu, to sauc par apgrieztu modeli; turpinājums notiek pēc tendences, kad pēc īsas pauzes tendence turpināsies esošajā virzienā. Tehniskie analītiķi jau sen izmanto cenu modeļus, lai pārbaudītu pašreizējās kustības un prognozētu nākotnes tirgus izmaiņas.
Tendences tehniskajā analīzē
Tā kā cenu modeļus identificē, izmantojot virkni līniju un / vai līknes, ir noderīgi izprast tendences un zināt, kā tās uzzīmēt. Trendlines palīdz tehniskajiem analītiķiem cenu diagrammā noteikt atbalsta un pretestības zonas. Tendences ir taisnas līnijas, kas diagrammā novilktas, savienojot lejupejošu virsotņu (kāpumu) vai augšupejošu sile (zemāko punktu) virkni. Tendences līnija, kas ir leņķiska, vai augšupvērsta tendence, notiek tad, ja cenas piedzīvo augstākus un augstākus kritumus. Augšējā tendences līnija tiek novilkta, savienojot augošās zemākās robežas. Turpretī lejupvērsta tendence, ko sauc par lejupejošu tendenci, notiek tur, kur cenas piedzīvo zemākas un zemākas atzīmes.
Tendenču līnijas atšķirsies atkarībā no tā, kura cenu joslas daļa tiek izmantota, lai "savienotu punktus". Lai gan pastāv dažādas domu skolas par to, kura cenu joslas daļa būtu jāizmanto, sveces stienis - nevis plānas daktis virs un zem sveces korpusa - bieži atspoguļo to, kur ir notikusi lielākā cenu līmeņa aktivitāte, un tāpēc sniedz precīzāku punktu, uz kura novilkt tendenču līniju, īpaši dienas diagrammās, kur var būt "novirzes" (datu punkti, kas krietni pārsniedz "parasto" diapazonu). Dienas grafikos chartists bieži izmanto slēgšanas cenas, nevis kāpumus vai kritumus, lai novilktu tendences, jo slēgšanas cenas atspoguļo tirgotājus un ieguldītājus, kuri vēlas ieņemt pozīciju nakti vai nedēļas nogali vai tirgus brīvdienas. Tendenču līnijas ar trim vai vairāk punktiem parasti ir derīgākas nekā tās, kuru pamatā ir tikai divi punkti.
- Tendences notiek tad, ja cenas paaugstina augstākos un zemākos līmeņus. Augšējās tendenču līnijas savieno vismaz divus no zemākajiem līmeņiem un parāda atbalsta līmeni zem cenas. Lejupslīdes notiek tur, kur cenas ir zemākas un zemākas. Lejupvērstās tendences savieno vismaz divus no augstākajiem līmeņiem un norāda pretestības līmeni virs cenas. Konsolidācija jeb tirgus uz sāniem notiek, ja cena svārstās starp augšējo un apakšējo diapazonu, starp divām paralēlām un bieži horizontālām tendencēm.
Turpināšanas paraugi
Cenu modelis, kas apzīmē esošās tendences īslaicīgu pārtraukšanu, ir pazīstams kā turpinājuma modelis. Turpināšanas modeli var uzskatīt par pauzi dominējošās tendences laikā - laikā, kad buļļi aizrauj elpu augšupejas laikā vai kad lāči uz brīdi atpūšas lejupslīdes laikā. Kamēr veidojas cenu shēma, nevar pateikt, vai tendence saglabāsies vai mainīsies. Tāpēc īpaša uzmanība jāpievērš tendencēm, kuras izmanto cenu modeļa veidošanai, un tam, vai cenu pārtraukumi ir virs vai zem turpinājuma zonas. Tehniskie analītiķi parasti iesaka pieņemt, ka tendence turpināsies, līdz tiek apstiprināts, ka tā ir mainījusies. Kopumā, jo ilgāks cenu modeļa veidošanās process notiek un jo lielāka ir cenu kustība šablonā, jo nozīmīgāka ir kustība, kad cena sabojājas virs vai zem turpinājuma zonas.
Ja cena turpina mainīties, cenu modeli sauc par turpinājuma modeli. Pie izplatītām turpināšanas shēmām pieder:
- Vimpeļi, kas konstruēti, izmantojot divas saplūstošas tendenču līnijasFlagi, kas novilkti ar divām paralēlām tendenču līnijāmSliedes, kas izgatavoti ar divām saplūstošām tendenču līnijām, kur abas ir leņķī vai nu uz augšu vai uz leju
Vimpeļi
Vimpeļi tiek vilkti ar divām tendencēm, kas galu galā saplūst. Vimpeļu galvenā iezīme ir tā, ka tendenču virzieni virzās divos virzienos - tas ir, viens būs tendences lejupejošs, otrs - tendence augšup. 1. attēlā parādīts vimpeļa piemērs. Bieži vien vimpeļa veidošanās laikā apjoms samazināsies, kam seko palielinājums, kad galu galā izceļas cena.
Cenu diagramma 1 minūtes e-mini Russell 2000 fjūčeru līgumam, kurā parādīts vimpeļa turpinošs cenu modelis. Avots: TradeStation.
Karogi
Karogi tiek veidoti, izmantojot divas paralēlas tendenču līnijas, kas var slīpumu uz augšu, uz leju vai uz sāniem (horizontāli). Parasti karogs, kam ir augšupvērsts slīpums, tirgū parādās kā pauze; karodziņš ar nobīdi uz leju liecina par pārtraukumu tirgus tendenču pieauguma laikā. Parasti karoga veidošanos pavada apjoma samazināšanās periods, kas atjaunojas, kad no karoga veidošanās izceļas cenas.
Ķīļi
Ķīļi ir līdzīgi vimpeļiem ar to, ka tie tiek vilkti, izmantojot divas saplūstošas tendences; tomēr ķīli raksturo tas, ka abas tendences virzās vienā virzienā, vai nu uz augšu, vai uz leju. Ķīlis, kas ir leņķis uz leju, apzīmē pauzi augšupejas laikā; Ķīlis, kas ir noliekts uz augšu, rāda īslaicīgu pārtraukumu krītoša tirgus laikā. Tāpat kā vimpeļu un karodziņu gadījumā, modeļa veidošanās laikā tilpums parasti tiek sašaurināts, tikai lai palielinātu cenu pauzes virs vai zem ķīļa modeļa.
Trijstūri
Trīsstūri ir vieni no populārākajiem diagrammu modeļiem, ko izmanto tehniskajā analīzē, jo tie bieži rodas salīdzinājumā ar citiem modeļiem. Trīs visbiežāk sastopamie trijstūru veidi ir simetriski trīsstūri, augoši trīsstūri un dilstoši trīsstūri. Šīs diagrammu shēmas var ilgt no pāris nedēļām līdz vairākiem mēnešiem.
Simetriski trīsstūri rodas, kad divas tendenču līnijas saplūst viena pret otru un signalizē tikai par to, ka, iespējams, notiek pārrāvums, nevis virziens. Augoši augošiem trīsstūriem ir raksturīga plakana augšējā tendences līnija un augoša apakšējā tendences līnija, un tas liek domāt, ka izlaušanās ir augstāka, savukārt dilstošajiem trīsstūriem ir plakana zemāka tendences līnija un dilstoša augšējā tendences līnija, kas liecina par sadalījumu. Pārrāvumu vai pārrāvumu lielums parasti ir tāds pats kā trijstūra kreisās vertikālās malas augstums, kā parādīts attēlā zemāk.
Kauss un rokturi
Krūzīte un rokturis ir bullish turpinājuma modelis, kurā augšupejoša tendence ir apturēta, bet turpināsies, kad modelis tiks apstiprināts. Raksta “kausa” daļai jābūt “U” veidam, kas drīzāk atgādina bļodas noapaļošanu, nevis “V” veidam ar vienādiem augstumiem abās krūzes pusēs. Kauss labajā pusē “rokturis” veido īsu atvilktni, kas atgādina karoga vai vimpeļa diagrammu. Kad rokturis ir pabeigts, krājums var sasniegt jaunus sasniegumus un atsākt savu tendenci augstāk. Krūze un rokturis ir attēloti zemāk redzamajā attēlā.
Kauss un rokturis ar Buy Point un Stop Loss vietām. TradingView.com
Apgriezti modeļi
Cenu modelis, kas signalizē par valdošās tendences izmaiņām, ir pazīstams kā apgriezts modelis. Šie modeļi apzīmē periodus, kad buļļiem vai lāčiem ir beidzies tvaiks. Izveidotā tendence apstāsies un tad virzīsies jaunā virzienā, kad no otras puses (vērsis vai lācis) parādās jauna enerģija. Piemēram, augšupvērstā tendence, ko atbalsta vērši ar entuziasmu, var apstāties, norādot uz pat vēršu un lāču spiedienu, pēc tam dodot ceļu lāčiem. Tā rezultātā mainās tendence negatīvajā virzienā. Apgriezieni, kas notiek tirgus galotnēs, ir zināmi kā izplatīšanas veidi, kad tirdzniecības instrumentu aizrautīgāk pārdod, nevis pērk. Un otrādi, apgriezienus, kas notiek tirgus apakšā, sauc par uzkrāšanas modeļiem, kad tirdzniecības instrumentu aktīvāk pērk, nevis pārdod. Tāpat kā turpinājuma modeļos, jo ilgāk modelis attīstās un jo lielāka ir cenu kustība šablonā, jo lielāks ir gaidāmais solis, kad cena izceļas.
Kad cena mainās pēc pauzes, cenu modelis tiek saukts par apgrieztā modeli. Bieži sastopamo apgriešanās veidu piemēri:
- Galva un pleci, kas signalizē par divām mazākām cenu kustībām, kas apņem vienu lielāku kustībuDouble Tops, kas norāda uz īstermiņa augstu svārstību, kam seko sekojošs neveiksmīgs mēģinājums izlauzties virs tā paša pretestības līmeņaDouble Bottoms, parādot īslaicīgu šūpošanos zemu, kam seko vēl viens neveiksmīgs mēģinājums izkāpt zem tā paša atbalsta līmeņa
Galva un pleci
Galvas un plecu paraugi tirgus augšdaļās vai apakšdaļās var parādīties kā trīs spiedienu virkne: sākotnējā virsotne vai sile, kam seko otrais un lielāks, un pēc tam trešais spiediens, kas atdarina pirmo. Augšupvērstā tendence, kuru pārtrauc galvas un plecu augšdaļa, var piedzīvot tendences maiņu, kā rezultātā var samazināties. Pretēji tam, ja lejupslīde izraisa galvas un plecu apakšu (vai apgrieztu galvu un plecus), iespējams, piedzīvos tendenci apgriezties. Var novilkt horizontālas vai nedaudz slīpas tendenču līnijas, savienojot virsotnes un siles, kas parādās starp galvu un pleciem, kā parādīts attēlā zemāk. Apjoms var samazināties, attīstoties modelim un atsperoties, kad cena sakrīt virs tendences līnijas (galvas un plecu apakšas gadījumā) vai zemāk (galvas un plecu augšdaļas gadījumā).
Galvas un plecu apakšas zīmējums ULTR dienas diagrammā, parādīts šeit ar horizontālu tendences līniju, kas apzīmē pretestības līmeni. Pēc sabrukšanas tiek paziņots par tirgus maiņu. Avots: TradeStation.
Double Top
Divkāršie galotnes un dibeni signalizē par jomām, kurās tirgus ir veicis divus neveiksmīgus mēģinājumus izlauzties caur atbalsta vai pretestības līmeni. Divkāršās augšdaļas gadījumā, kas bieži izskatās kā burts M, sākotnējam spiedienam līdz pretestības līmenim seko otrs neveiksmīgs mēģinājums, kā rezultātā tendence tiek mainīta. Turpretī dubultā apakšdaļa izskatās kā burts W un rodas, kad cena mēģina iziet caur atbalsta līmeni, tiek noraidīta un veic otru neveiksmīgu mēģinājumu pārkāpt atbalsta līmeni. Tas bieži izraisa tendences maiņu, kā parādīts attēlā zemāk.
Trīskāršie topi un dibeni ir apgriezti modeļi, kas nav tik izplatīti kā galva un pleci vai dubultās augšdaļas vai dubultās apakšas. Bet tie darbojas līdzīgi un var būt spēcīgs tirdzniecības signāls tendences maiņai. Modeļi veidojas, kad cena trīs reizes pārbauda to pašu atbalsta vai pretestības līmeni un nespēj izlauzties.
Galvas un plecu apakšas zīmējums ULTR dienas diagrammā, parādīts šeit ar horizontālu tendences līniju, kas apzīmē pretestības līmeni. Pēc sabrukšanas tiek paziņots par tirgus maiņu. Avots: TradeStation.
Trūkumi
Plaisas rodas, ja starp diviem tirdzniecības periodiem ir tukša vieta, ko izraisa ievērojams cenu pieaugums vai kritums. Piemēram, pēc pozitīviem ieņēmumiem vai citām ziņām akciju vērtība varētu būt USD 5, 00 un atvērt USD 7, 00. Pastāv trīs galvenie trūkumu veidi: pārrāvuma, izsīkuma un izsmelšanas spraugas. Pārrāvuma spraugas veidojas tendences sākumā, izbēgušas spraugas veidojas tendences vidū un izsmelšanas spraugas - gandrīz tendences beigās.
Grunts līnija
Cenu tendences bieži sastopamas, kad cena "ņem pārtraukumu", kas norāda uz konsolidācijas jomām, kuru rezultātā valdošā tendence var turpināties vai mainīties. Tendenču līnijas ir svarīgas, lai identificētu šos cenu modeļus, kas var parādīties formācijās, piemēram, karodziņos, vimpeļos un divkāršās galotnēs. Šajos modeļos ir nozīme apjomam, kas bieži samazinās modeļa veidošanās laikā un palielinās, kad cena izplūst no modeļa. Tehniskie analītiķi meklē cenu modeļus, lai prognozētu turpmāko cenu uzvedību, ieskaitot tendenču turpināšanos un apgriezienus.
