Lai gan darbinieku apbalvošana ar uzņēmuma krājumiem var sniegt daudzus ieguvumus gan darbiniekiem, gan darba devējiem, ir gadījumi, kad juridiskas bažas vai nevēlēšanās emitēt papildu akcijas vai daļēja uzņēmuma kontrole pāriet darbiniekam var likt uzņēmumiem izmantot alternatīvu kompensācijas veidu tas neprasa faktisko akciju emisiju. Phantom krājumu plāni un akciju vērtības palielināšanas tiesības (SAR) ir divu veidu krājumu plāni, kas patiesībā neizmanto krājumus, bet tomēr apbalvo darbiniekus ar kompensāciju, kas ir saistīta ar uzņēmuma akciju darbību.
Fantoma krājumi
Pazīstams arī kā "ēnu" akcijas, šāda veida akciju plāns izmaksā naudas balvu darbiniekam, kas ir vienāds ar noteikto uzņēmuma akciju skaitu vai daļu, reizinot ar pašreizējo akciju cenu. Apbalvojuma summa parasti tiek izsekota hipotētisku vienību veidā (pazīstamas kā "fantoma akcijas"), kas atdarina akciju cenu. Šie plāni parasti ir paredzēti vecākajiem vadītājiem un galvenajiem darbiniekiem, un tiem var būt ļoti elastīgs raksturs.
Forma un uzbūve
Ir divi galvenie fantomu krājumu plānu veidi. "Tikai novērtējumā" plāni neietver pašu reālo pamatā esošo akciju vērtību, un tie var izmaksāt tikai uzņēmuma akciju cenu pieauguma vērtību noteiktā laika posmā, kas sākas ar plāna piešķiršanas dienu. "Pilnas vērtības" plāni maksā gan pamatā esošo akciju vērtību, gan jebkādu vērtības pieaugumu.
Abu veidu plāni daudzējādā ziņā atgādina tradicionālos nekvalificētus plānus, jo tie pēc būtības var būt diskriminējoši, un parasti tie ir arī pakļauti būtiskam zaudējumu riskam, kas beidzas, kad pabalstu faktiski izmaksā darbiniekam, kurā darbinieks atzīst ienākumus par samaksātā summa, un darba devējs var veikt atskaitījumu.
Phantom krājumu plānos bieži ir tiesību piešķiršanas grafiki, kuru pamatā ir īpašumtiesības vai noteiktu mērķu vai uzdevumu sasniegšana, kā paredzēts plāna hartā. Šis dokuments arī nosaka, vai dalībnieki saņems naudas ekvivalentus, kas atbilst dividendēm vai jebkura veida balsstiesībām. Daži plāni arī konvertē savas fantoma vienības faktiskajās akciju daļās izmaksas brīdī, lai izvairītos no maksāšanas darbiniekam skaidrā naudā. Atšķirībā no cita veida akciju plāniem, fantoma krājuma plāniem per se nav vingrinājumu iespējas; viņi piešķir dalībniekam plānu tikai saskaņā ar tā noteikumiem un pēc tam piešķir skaidru naudu vai līdzvērtīgu summu faktiskajos krājumos, kad garantēšana ir pabeigta.
Priekšrocības un trūkumi
Phantom krājumu plāni var pārsūdzēt darba devējus vairāku iemeslu dēļ. Piemēram, darba devēji tos var izmantot, lai apbalvotu darbiniekus, nenododot īpašumtiesību daļu saviem dalībniekiem. Šī iemesla dēļ šos plānus galvenokārt izmanto cieši piederošas korporācijas, lai gan tos izmanto arī dažas publiski tirgojamas firmas. Tāpat, tāpat kā jebkura cita veida darbinieku krājumu plāni, fantomātiskie plāni var kalpot, lai veicinātu darbinieku motivāciju un iecelšanu amatā, kā arī var atturēt galvenos darbiniekus no aiziešanas no uzņēmuma, izmantojot “zelta roku dzelža” klauzulu.
Darbinieki var saņemt pabalstu, kam nav nepieciešami sākotnēji jebkāda veida naudas izdevumi, un tas arī neizraisa to, ka viņu ieguldījumu portfeļos tiek pārvērtēts uzņēmuma akcijas. Lielie skaidras naudas maksājumi, kas darba devējiem jāveic darbiniekiem, tomēr vienmēr tiek aplikti ar nodokļiem kā parastie ienākumi saņēmējam un dažos gadījumos var izjaukt uzņēmuma naudas plūsmu. Mainīgās saistības, kas rodas ar parasto uzņēmuma akciju cenu svārstību, daudzos gadījumos var būt trūkums uzņēmuma bilancē. Uzņēmumiem ir arī katru gadu visiem dalībniekiem jāatklāj plāna statuss, un, lai periodiski novērtētu plānu, var nākties nolīgt neatkarīgu vērtētāju.
Akciju novērtēšanas tiesības (SAR)
Kā norāda nosaukums, šāda veida kapitāla kompensācija dalībniekiem dod tiesības uz sava uzņēmuma akciju cenu pieaugumu, bet ne pašu akciju cenu. SAR daudzējādā ziņā atgādina nekvalificētas akciju iespējas, piemēram, kā tām tiek uzlikti nodokļi, taču atšķiras tādā nozīmē, ka akciju opciju turētājiem faktiski tiek dotas akciju daļas, kuras viņiem jāpārdod, un pēc tam daļu ieņēmumu izmanto, lai segtu summu, kas bija sākotnēji piešķirta. Lai arī SAR vienmēr tiek piešķirta arī kā faktiskās akciju daļas, dotais akciju skaits ir vienāds tikai ar ieguvumu dolāros, ko dalībnieks ir sasniedzis laikā no piešķiršanas līdz izmantošanas datumam.
Tāpat kā vairāki citi krājumu kompensācijas veidi, arī SAR ir nododami citiem, un uz tiem bieži attiecas atgūšanas noteikumi (nosacījumi, saskaņā ar kuriem uzņēmums var atgūt daļu vai visus ienākumus, ko darbinieki saņem saskaņā ar plānu, piemēram, ja darbinieks dodas strādāt uz konkurents noteiktā laika posmā vai uzņēmums kļūst maksātnespējīgs). SARS arī bieži tiek piešķirti saskaņā ar garantēšanas grafiku, kas ir piesaistīts uzņēmuma izvirzītajiem darbības mērķiem.
Nodokļi
SAR būtībā atspoguļo nekvalificētas akciju opcijas (NSO), kā tām tiek uzlikti nodokļi. Piešķiršanas dienā vai brīdī, kad tās rodas, nav nekādu nodokļu seku. Dalībniekiem ir jāatzīst parastie ienākumi, kas gūti, veicot ienākumu sadali, un vairums darba devēju ieturēs papildu federālo ienākuma nodokli 22% (jeb 37% ļoti turīgajiem), kā arī valsts un vietējos nodokļus, sociālo nodrošinājumu un Medicare. Daudzi darba devēji ieturēs šos nodokļus arī akciju veidā. Piemēram, darba devējs var dot tikai noteiktu skaitu akciju un ieturēt atlikušo daļu, lai segtu kopējo algas nodokli. Līdzīgi kā NSO, ienākumu summa, kas tiek atzīta, īstenojot, kļūst par dalībnieka izmaksu bāzi nodokļu aprēķināšanai, pārdodot akcijas.
Priekšrocības un trūkumi
Iepriekšējie piemēri parāda, kāpēc SAR atvieglo darbiniekiem iespēju izmantot savas tiesības un aprēķināt ieguvumus. Viņiem pārdošanas laikā nav jāiesniedz pārdošanas pasūtījums, lai segtu bāzes summu, tāpat kā parastās akciju opcijas dotācijas. SAR tomēr nemaksā dividendes, un turētāji nesaņem balsstiesības.
Darba devējiem patīk SAR, jo grāmatvedības noteikumi viņiem tagad ir daudz labvēlīgāki nekā agrāk; tie saņem nemainīgu grāmatvedības uzskaiti, un tos izturas tāpat kā tradicionālos akciju opciju plānus. Bet SAR pieprasa emitēt mazāk uzņēmuma akciju un tāpēc akciju cenu atšķaida mazāk nekā parastie akciju plāni. Tāpat kā visi citi kapitāla kompensācijas veidi, arī SAR var kalpot darbinieku motivēšanai un noturēšanai.
Grunts līnija
Fantomālie krājumi un SAR nodrošina darba devējiem iespēju nodrošināt ar kapitālu saistītas kompensācijas darbiniekiem bez vajadzības būtiski samazināt to krājumus. Lai arī šīm programmām ir daži ierobežojumi, nozares eksperti prognozē, ka nākotnē abu veidu plāni, iespējams, kļūs arvien izplatītāki. Lai iegūtu vairāk informācijas par šiem plāniem, sazinieties ar savu personāla pārstāvi vai finanšu konsultantu.
