Intel Corp. (INTC) akciju skaits pēdējās nedēļās ir strauji samazinājies, kopš jūnija sākuma ir samazinājies par gandrīz 13%. Bet drīz tas varētu būt atpakaļskata spogulī, jo opciju tirgotāji palielina likmes, ka Intel akcijas pieaugs par 15% līdz nākamā gada sākumam.
Krājumi sāka mainīties jūnija sākumā un saņēma satriecošu triecienu vēlāk mēnesī, kad izpilddirektors pēkšņi atkāpās no amata. Bet straujais krājumu kritums ir palielinājis tā novērtējumu līdz gandrīz zemākajam līmenim aptuveni trīs gadu laikā - tikai 11, 8 reizes pārsniedzot 2019. gada ienākumus.
Bullish derības
Opciju tirgotāji arvien vairāk liek derības, ka Intel akcijas pieaugs līdz termiņa beigām 2019. gada 18. janvārī. Ilgtermiņa opciju stratēģija nozīmē, ka Intel akcijas var pieaugt vai samazināties par aptuveni 16%, beidzoties 50 USD cenai, novietojot akcijas tirdzniecības diapazons no 42 līdz 58 USD. Bet izsaukumu skaits ievērojami pārsniedz izlikšanu skaitu par 7 līdz 1 ar 115 000 atvērto sarunu līgumiem. Šo atklātā konkursa līgumu dolāru vērtība ir vēl iespaidīgāka - par satriecošiem 45, 4 miljoniem USD, kas ir liels likme, ņemot vērā laika periodu līdz termiņa beigām.
15% lēciens
Turklāt 55 USD vērstajā cenu uzaicinājumā uz tādu pašu derīguma termiņu ir arī palielinājies to atvērto procentu likmju līmenis, un šobrīd tie ir aptuveni 34 000 atvērto līgumu. Kopš jūnija sākuma 55 USD zvanu skaits ir palielinājies par gandrīz 10 000 līgumiem, un tagad to tirdzniecība ir aptuveni 2, 00 USD par līgumu. Zvanu pircējam ir nepieciešams, lai krājumi pieaugtu līdz aptuveni 57 USD, lai iespējas samazinātos pat tad, ja tiek turētas līdz termiņa beigām - ieguvums ir aptuveni 15% no pašreizējās akciju cenas 49, 75 USD.
Vēsturiski lēti
Straujais akciju kritums ir novedis arī pie tā, ka akciju novērtējums nokrītas līdz vēsturiskā diapazona zemākajam līmenim - tikai 11, 8 reizes pārsniedzot 2019. gada peļņas aplēses par USD 4, 15 par akciju. Sākotnēji Intel kopš 2016. gada ir tirgojies no 11 līdz 14, 5 reizēm no viena gada nākotnes ienākumu aprēķiniem. Turklāt analītiķi kopš 2018. gada sākuma stabili palielina uzņēmuma peļņas prognozi.
Intel krājumi pēdējā laikā cieta smagi, taču, iespējams, krājumu prognozes uzlabosies. Peļņas rezultāti jūlijā, iespējams, būs kritiski, nosakot akciju ilgtermiņa virzienu, un, ja likmes izrādīsies rentablas.
