Kas ir ienākumu investīciju uzņēmums?
Ienākumu investīciju uzņēmums ir aktīvu pārvaldes uzņēmums, kas koncentrējas uz ienākumu gūšanu saviem klientiem, bieži izmantojot portfeļu, kurā uzsvērti ienākumus nesoši vērtspapīri.
Taustiņu izņemšana
- Ienākumu investīciju uzņēmums ir aktīvu pārvaldīšanas uzņēmums, kas koncentrējas uz ienākumu gūšanu saviem klientiem, bieži izmantojot portfeļu, kurā uzsvērti ienākumus nesoši vērtspapīri. Krājumi ar stabili pieaugošām dividenžu proporcijām ir īpaši pievilcīgi ienākumu investīciju sabiedrībām. Dividendu ienesīgums un relatīvais DPS pieaugums līdz EPS ir divi galvenie rādītāji, kurus ienākumu investīciju uzņēmums izmanto, lai novērtētu noteiktu vērtspapīru pirms tā pievienošanas portfelim.
Izpratne par ienākumu investīciju kompāniju
Būtībā ienākumu investīciju sabiedrība ir pārvaldības firma, kuras mērķis ir radīt labklājību saviem klientiem. Viņu portfeļi parasti ir veidoti, lai atspoguļotu obligācijas, vēlamās akcijas, fiksētas likmes kapitāla struktūras un dividendes. Mērķis ir radīt vienmērīgu ienākumu plūsmu investoriem, nevis palielināt portfeļa vērtības pieaugumu, lai arī vēlams arī kapitāla vērtības pieaugums. Krājumi, kuru vēsture vienmērīgi palielinās dividenžu proporcijās, ir īpaši pievilcīga ienākumu investīciju kompānijām.
Ienākumi no vērtspapīriem pēc būtības samazina ieguldītāju risku, jo šie ienākumi samazina zaudējumus līdzdalības vērtībā. Turklāt uzņēmumiem, kas maksā dividendes, ir tendence būt stabiliem, un tirgus ir krities. Šiem uzņēmumiem ir mazāk izaugsmes iespēju, taču tie mazāk cieš no lieliem zaudējumiem. Lai arī tas ir pretintuitīvs, ieguldījumu sabiedrības ar ienākumiem var reinvestēt dividendes un obligāciju kuponus, nevis sadalīt tos starp fonda ieguldītājiem.
Kā ienākumu investīciju kompānijas izvēlas vērtspapīrus
Investoriem, kuri ir ieinteresēti veikt ieguldījumus ienākumos, jāiepazīstas ar rādītājiem, kurus ieguldījumu sabiedrības aplūko, novērtējot ienākumus radošus krājumus. Visredzamākais veids, kā izmērīt dividenžu maksājumus (faktiskajos dolāros), nav labākais veids, kā novērtēt akciju vērtību ienākumu portfelim. Labāks rādītājs ir dividenžu ienesīgums, paredzamās dividendes gadā uz vienu akciju dalot ar pašreizējo vienas akcijas cenu. Augstāks ienesīgums teorētiski ir labāks ieguldījums, taču robežās. Pārmērīgi augstas dividenžu peļņas likmes var būt saistītas ar augstu riska līmeni.
Vēl viens labs pasākums ir salīdzināt dividenžu par akciju (DPS) pieaugumu ar peļņas par akciju pieaugumu (EPS). Krājumi var uzrādīt dividenžu pieaugumu par akciju gadu no gada, bet, ja peļņa uz akciju nepalielinās ar tādu pašu likmi vai tuvu tai, dividenžu izmaksas turpina pieaugt strauji.
Pat pieņemot, ka šie pasākumi izskatās daudzsološi, ienākumu investīciju kompānijas var izvēlēties akcijas, kuras maksā mazāk dividendēs, ja uzņēmumi, kas tos izdod, ir principiāli stabilāki. Tas ir, dividendes nebūt nav vissvarīgākais faktors, izvēloties akciju, pat ienākumu portfelim.
Ienākumu ieguldīšana un nodokļi
Lielākajā daļā planētas reģionu ienākumiem no dividendēm tiek uzlikti nodokļi pēc ienākuma nodokļa likmēm, nevis zemākām kapitāla pieauguma likmēm. Tas nozīmē, ka investori, kas gūst ienākumus, ne tikai zaudē iespējamo peļņu, ko varētu gūt no dividenžu atkārtotas ieguldīšanas, bet arī vairāk maksā nodokļos par privilēģiju saņemt vienmērīgu ienākumu plūsmu no saviem ieguldījumiem. Tas var būt tā vērts, atkarībā no ieguldītāja īpašajām finanšu vajadzībām.
