Diversifikācija ir paņēmiens, kas samazina risku, sadalot ieguldījumus starp dažādiem finanšu instrumentiem, nozarēm un citām kategorijām. Tās mērķis ir palielināt peļņu, ieguldot dažādās jomās, kuras katra reaģētu atšķirīgi uz vienu un to pašu notikumu.
Lielākā daļa investīciju speciālistu ir vienisprātis, ka, lai arī diversifikācija negarantē zaudējumu novēršanu, tā ir vissvarīgākā sastāvdaļa liela attāluma finanšu mērķu sasniegšanā, vienlaikus samazinot risku. Šeit mēs aplūkojam, kāpēc tā ir taisnība un kā panākt sava portfeļa dažādošanu.
Taustiņu izņemšana
- Diversifikācija samazina risku, ieguldot ieguldījumos, kas aptver dažādus finanšu instrumentus, nozares un citas kategorijas. Risks var būt gan diversificējams, gan sistēmisks, gan diversificējams vai nesistēmisks. Investoriem var šķist, ka diversificēta portfeļa līdzsvarošana ir sarežģīta un dārga, un tas var nākt ar zemāku atdevi. jo risks tiek mazināts.
Dažādi riska veidi
Ieguldītāji, veicot ieguldījumus, saskaras ar diviem galvenajiem riska veidiem. Pirmais ir neatdalāms, ko sauc arī par sistemātisku vai tirgus risku. Šis riska veids ir saistīts ar katru uzņēmumu. Izplatītākie cēloņi ir inflācijas līmeņi, valūtas kursi, politiskā nestabilitāte, karš un procentu likmes. Šis riska veids nav raksturīgs konkrētam uzņēmumam vai nozarei, un to nevar novērst vai mazināt ar diversifikācijas palīdzību - tas ir tikai risks, kas ieguldītājiem ir jāpieņem.
Sistemātisks risks ietekmē visu tirgu, nevis tikai vienu noteiktu ieguldījumu instrumentu vai nozari.
Otrais riska veids ir diversificējams. Šo risku sauc arī par nesistemātisku risku, un tas ir raksturīgs uzņēmumam, nozarei, tirgum, ekonomikai vai valstij. To var samazināt, dažādojot. Visbiežākie nesistemātiskā riska avoti ir biznesa risks un finanšu risks. Tādējādi mērķis ir ieguldīt dažādos aktīvos, lai tirgus notikumi tos visus neietekmētu vienādi.
Kāpēc jums vajadzētu dažādot
Pieņemsim, ka jums ir tikai aviokompāniju akciju portfelis. Ja tiks paziņots, ka aviosabiedrību piloti notiek beztermiņa streiku un visi reisi tiek atcelti, aviokompāniju akciju cenas kritīsies. Tas nozīmē, ka jūsu portfelis piedzīvos ievērojamu vērtības kritumu.
Tomēr, ja jūs līdzsvarotu aviācijas nozares krājumus ar pāris dzelzceļa krājumiem, tiktu ietekmēta tikai daļa no jūsu portfeļa. Faktiski pastāv liela iespēja, ka dzelzceļa akciju cenas kāps, jo pasažieri vilcieniem izmanto alternatīvu transporta veidu.
Jūs varētu vēl vairāk dažādot, jo ir daudz risku, kas ietekmē gan dzelzceļu, gan gaisu, jo katrs ir iesaistīts pārvadājumos. Notikums, kas samazina jebkāda veida ceļošanu, kaitē abu veidu uzņēmumiem. Statistiķi, piemēram, teiktu, ka dzelzceļa un gaisa krājumiem ir cieša korelācija.
Veicot dažādošanu, jūs pārliecināties, ka neievietojat visas olas vienā grozā.
Tāpēc jūs vēlaties dažādot ne tikai dažāda veida uzņēmumus, bet arī dažāda veida nozares. Jo nesaskaņoti ir jūsu krājumi, jo labāk.
Ir svarīgi arī dažādot dažādas aktīvu klases. Dažādi aktīvi, piemēram, obligācijas un akcijas, nereaģēs vienādi uz nelabvēlīgiem notikumiem. Aktīvu klašu kombinācija mazinās jūsu portfeļa jutīgumu pret tirgus svārstībām. Parasti obligāciju un akciju tirgi virzās pretējos virzienos, tāpēc, ja jūsu portfelis ir diversificēts abās jomās, nepatīkamās izmaiņas vienā kompensē pozitīvi rezultāti citā.
Un, visbeidzot, neaizmirstiet atrašanās vietu, atrašanās vietu, atrašanās vietu. Diversifikācija nozīmē arī to, ka jums jāmeklē investīciju iespējas ārpus savas ģeogrāfiskās robežas. Galu galā nepastāvība Amerikas Savienotajās Valstīs nedrīkst ietekmēt akcijas un obligācijas Eiropā, tāpēc ieguldījumi šajā pasaules daļā var samazināt un kompensēt ieguldīšanas riskus mājās.
Problēmas ar dažādošanu
Lai arī dažādošanai ir daudz priekšrocību, tomēr var būt arī negatīvie faktori. Var būt nedaudz apgrūtinoši pārvaldīt daudzveidīgu portfeli, it īpaši, ja jums ir vairākas līdzdalības un ieguldījumi. Otrkārt, tas var likt bedri jūsu apakšējā rindā. Ne visi ieguldījumu instrumenti maksā vienādi, tāpēc pirkšana un pārdošana var būt dārga - sākot no darījuma maksas līdz brokera maksai. Un tā kā lielāks risks nāk ar augstāku atalgojumu, jūs, iespējams, galu galā ierobežojat to, kas jums iznāk.
Pastāv arī papildu dažādošanas veidi, un ir izveidoti daudzi sintētiski investīciju produkti, lai pielāgotos ieguldītāju riska tolerances līmenim. Tomēr šie produkti var būt ļoti sarežģīti, un tie nav domāti radīšanai iesācējiem vai mazajiem ieguldītājiem. Tiem, kuriem ir mazāka ieguldījumu pieredze un kuriem nav finansiāla atbalsta, lai sāktu riska ierobežošanas darbības, obligācijas ir vispopulārākais veids, kā dažādot akciju tirgus.
Diemžēl pat vislabākā uzņēmuma un tā finanšu pārskatu analīze nevar garantēt, ka tas būs zaudējošs ieguldījums. Dažādošana nenovērsīs zaudējumus, taču tā var samazināt krāpšanas un sliktas informācijas ietekmi uz jūsu portfeli.
Cik daudz krājumu jums vajadzētu būt
Acīmredzot piecu akciju turēšana ir labāka nekā viena akcijas piederība, taču pienāk brīdis, kad savam portfelim pievieno vairāk akciju, vairs nemainās. Notiek debates par to, cik daudz krājumu ir nepieciešami, lai samazinātu risku, vienlaikus saglabājot augstu ienesīgumu.
Parastākais uzskats apgalvo, ka ieguldītājs var sasniegt optimālu diversifikāciju, izmantojot tikai 15 līdz 20 akcijas, kas atrodas dažādās nozarēs.
Grunts līnija
Diversifikācija var palīdzēt investoram pārvaldīt risku un samazināt aktīva cenu svārstības. Tomēr atcerieties, ka neatkarīgi no tā, cik daudzveidīgs ir jūsu portfelis, risku nekad nevar pilnībā novērst.
Jūs varat samazināt risku, kas saistīts ar atsevišķiem akcijām, bet vispārējie tirgus riski ietekmē gandrīz katru akciju, tāpēc ir svarīgi arī dažādot dažādas aktīvu klases. Galvenais ir atrast laimīgu vidi starp risku un atgriešanos. Tas nodrošina, ka jūs varat sasniegt savus finanšu mērķus, vienlaikus labi atpūšoties.
