Satura rādītājs
- Agrīnā dzīve un mācības
- Karjera pirms KKR
- KKR piedzima
- Grunts līnija
Henrijs Kravis ir privātā kapitāla nozares pionieris. Pēc veiksmīgas karjeras korporatīvo finanšu jomā Kravis kopā ar diviem citiem biznesa partneriem 70. gadu beigās nodibināja izpirkšanas uzņēmumu ar nosaukumu Kohlberg Kravis Roberts & Co. LP (KKR). Viņam tajā laikā bija 32 gadi. Uzņēmuma mērķis bija izveidot un pārvaldīt privātā kapitāla fondus, kas aizņēmās naudu, lai iegādātos uzņēmējdarbību, kuras darbība bija slikta. Šie uzņēmumi vēlāk tiks pilnveidoti un pārdoti ar peļņu. Sākot ar 2018. gada 6. janvāri, uzņēmuma pārvaldītajos aktīvos bija 2017. gada 30. septembrī 143 miljardi USD.
Kravis, kura personīgā neto vērtība ir 5, 2 miljardi USD, ir viens no talantīgākajiem un veiksmīgākajiem sarunu vedējiem Volstrītā. Šeit ir pārskats par to, kā Kravis uzcēla vienu no pasaules lielākajām privātā kapitāla firmām, vienlaikus radot miljarda dolāru likteni.
Taustiņu izņemšana
- Henrijs Kravis ir pazīstams ar privātā kapitāla investīciju giganta KKR dibināšanu, kas darbojas kopš 1970. gadiem. Ar aprēķināto personīgo bagātību vairāk nekā USD 5 miljardu apmērā Kravis izmantoja aizņemto līdzekļu izpirkšanas (LBO) koncepciju privātā kapitāla telpā.KKR IPO Es gribētu Ņujorkas biržā 2010. gadā, Kravisam ienesot vēl vairāk bagātības.
Agrīnā dzīve un mācības
Kraviss ir dzimis 1944. gadā un uzaudzis turīgā ebreju saimniecībā Tulsa, Okla. Viņa tēvs Raimonds Kravis bija veiksmīgs naftas un gāzes konsultants, kurš bija prezidenta Džona F. tēva Jozefa P. Kenedija Sr. padomnieks. Kenedijs. 30. gadu beigās viņš kļuva pazīstams ar novatorisko procesu naftas un gāzes īpašumu pirkšanai. Aizdevumi par īpašumiem tika atmaksāti ar ieņēmumiem no gāzes vai naftas, kas saražota no pašiem īpašumiem.
Kravis 1967. gadā ir beidzis Kalifornijas Klarmontas Makkenas koledžu, kur ieguvis ekonomikas izcilību. Pēc tam viņš reģistrējās MBA programmā Kolumbijas universitātes Biznesa skolā un brīvajā laikā strādāja par akciju tirgotāju. Viņš pabeidza savu otro pakāpi 1969. gadā. Sākuma runas laikā, kuru viņš pasniedza Klarmonta Makkennā 2010. gadā, Kravis aprakstīja, kā 1960. gados uzaugšana palīdzēja padarīt viņa dzīvi veiksmīgāku. Viņš atzīmēja: "Tā bija drūmu sociālo, politisko, ekonomisko un kultūras pārmaiņu desmitgade… Es atzinu elastību, kas nepieciešama izmaiņām. Es sapratu, ka šīs straujās un graujošās izmaiņas var man palīdzēt palūkoties uz to, kas es esmu un kas man jākļūst.. ”
Karjera pirms KKR
Ar Ivy League MBA zem savas jostas Kravisam izdevās atrast darbu ar tagad nederīgo investīciju gigantu Bear Stearns. Apmēram tajā pašā laikā darbu firmā ieguva arī viņa pirmais brālēns Džordžs Roberts. Kravisa uzņēmuma vecākais padomnieks Lūiss Eizenbergs Bloomberg Business dokumentālās filmas par Kravisa dzīvi un karjeru laikā pārrunāja brālēnu attiecības. Viņš sacīja: "Henrijs un Džordžs ir vairāk nekā tuvu. Lielākoties viņi var pabeigt viens otra teikumus. Esmu dzirdējis, ka viņi nepiekrīt, taču viņi galu galā nonāk pie viena un tā paša secinājuma. Un viņiem abiem ir vienāds spožums biznesā. ”
Gan Kraviss, gan Roberts beidza strādāt komandā Bear Stearns, kuru vadīja līgumreģionāra ieguldītājs Džerijs Kohlbergs. Kohlbergs lielāko daļu laika koncentrēja uz biznesu, kam bija parādi, un pēc tam to sakārtošanu, lai pārdotu tos daudz vairāk, nekā tas sākotnēji tika nopirkts. Šī stratēģija ir pazīstama kā sviras izpirkšana (LBO), kuru tajā laikā sauca par “sāknēšanas” ieguldījumu.
Laika posmā no 1960. gadu beigām līdz 70. gadu vidum Kravis un Roberts strādāja kopā ar Kohlbergu, lai nopirktu vairākus uzņēmumus. Viens no veiksmīgākajiem viņu pirkumiem bija Incom International 1971. gadā. Uzņēmums ražoja rūpnieciskas detaļas, un tā iepirkuma cena bija 92 miljoni USD. Iegādāšanās ienesa 950 000 USD maksu par Bear Stearns, kas tolaik bija lielākā summa, ko viņi bija realizējuši vienā darījumā. Kravis un Roberts abi kļuva par Bear Stearns partneriem attiecīgi 30 un 31 gadu vecumā.
Lai arī LBO darījumi noritēja labi, Bear Stearns vadība nebija apmierināta ar laiku, kas vajadzīgs, lai viņi gūtu peļņu no iegādēm. Rakstnieks Braiens Burroids, kurš dokumentēja vienu no Kravisas pretrunīgi vērtētajiem darījumiem, savulaik paskaidroja: “Teikt, ka viņiem nebija pacietības pret Džerija darījumiem, ir tāpat kā teikt, ka vasarā Teksasā mēdz sakarst.” Tā rezultātā viņi noraidīja Kohlberga ideju izveidot firmā visu LBO nodaļu. Kohlbergs, Kravis un Roberts drīz pameta uzņēmumu, lai neilgi pēc tam dibinātu patstāvīgu firmu.
KKR piedzima
1976. gadā trijnieks nodibināja pats savu LBO firmu ar nosaukumu KKR & Co. Viņi veiksmīgi piesaistīja 400 000 USD apgrozāmo kapitālu, lai uzņēmums varētu darboties. Pirmo lielo izpirkumu KKR veica 1979. gadā, cīnoties ar auto detaļu ražotāju ar nosaukumu Houdaille Industries, kurš tika iegādāts par 355 miljoniem dolāru. Gadu gaitā KKR ir ieguvis vairākus desmitus uzņēmumu. Viena no ievērojamākajām viņu iegādēm bija RJR Nabisco par 25 miljardiem dolāru.
Kopš pirmā privātā kapitāla fonda darbības uzsākšanas KKR ir paplašinājies jaunos biznesa segmentos. Uzņēmumam ir ieguldījumi daudzos ienākumus nesošos nekustamos īpašumos visā ASV. Tas ietver biroju īri, tirdzniecības telpas un veselības aprūpes īpašumus. 2013. gadā KKR piesaistīja USD 1, 2 miljardus nekustamā īpašuma ieguldījumu fondam. KKR arī izveido un pārvalda riska ieguldījumu fondus. Firma tika kotēta Ņujorkas biržā 2010. gadā un no sākotnējā publiskā piedāvājuma (IPO) piesaistīja 1, 25 miljardus USD.
Grunts līnija
Henrijs Kraviss nopelnīja savu miljardu dolāru likteni, izmantojot citu cilvēku naudu uzņēmumu pirkšanai. Pēc panākumiem, veicot piesaistīto līdzekļu izpirkšanu investīciju bankā, Kravis kopā ar savu mentoru Džeriju Kohlbergu un brālēnu Džordžu Robertu nolēma izveidot savu investīciju uzņēmumu ar nosaukumu KKR & Co. Šodien KKR ir viena no pasaules veiksmīgākajām un lielākajām privātā kapitāla kompānijām.
