Sharpe koeficients un informācijas attiecība ir abi instrumenti, ko izmanto, lai novērtētu ieguldījumu portfeļa riska koriģēto ienesīguma likmi. Tie atšķiras bāzes stāvoklī, ar kuru katrs mēra vai salīdzina ieguldījumu atdevi.
Sharpe attiecība
Šarpe koeficients, iespējams, ir visplašāk izmantotais instruments, lai novērtētu riska portfelī koriģēto ienesīguma likmi. Tas tiek darīts, salīdzinot faktisko vai paredzamo ieguldījuma atdevi ar bezriska ieguldījuma, piemēram, ASV valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmju, atdevi. Tas salīdzina abas atdeves likmes, ņemot vērā ieguldījumu portfeļa standartnovirzi, lai sniegtu investoram priekšstatu par to, cik lielu papildu ieguvumu viņš vai viņa saņem (ja tāds ir) apmaiņā pret papildu riska uzņemšanos, kas saistīts ar ieguldīšanu akcijās.
Informācijas attiecība
Informācijas koeficients arī cenšas novērtēt ar risku koriģēto atdevi attiecībā pret sākotnējo ieguldījumu. Tā vietā, lai salīdzināšanas nolūkos izmantotu bezriska ieguldījumu, informācijas attiecība parasti mēra ieguldījumu portfeļa atdeves likmi salīdzinājumā ar etaloninvestīciju. Visbiežāk izmantotais etalons ir S&P 500 indekss. Informācijas attiecība salīdzina aktīvās portfeļa pārvaldības atdeves likmes, kurās ieguldītājs vai portfeļa pārvaldītājs pieņem īpašus ieguldījumu lēmumus par to, kuras akcijas pirkt, ar atdeves likmi, kas tiktu sasniegta, izmantojot pasīvu portfeļa pārvaldību, rezultāts, kas būtu to panāk, ja ieguldītājs visus savus līdzekļus iegulda indeksa fondā. Informācijas attiecība var arī norādīt uz ieguldījumu portfeļa darbības konsekvenci; tas norāda, vai aktīvi pārvaldītais portfelis konsekventi pārspēj pasīvo portfeļa pārvaldību par nelielu summu no mēneša uz mēnesi, vai arī dažos gada mēnešos tas pārspēj pasīvo ieguldījumu portfeli par lielu summu.
