Markit Group Ltd. izveidoja ABX indeksu kā sintētisku preču grozu, kas paredzēts, lai sniegtu atsauksmes par paaugstināta riska hipotēku tirgu. Pats ABX ir sadalīts piecos atsevišķos indeksos, no kuriem katrs apzīmē 20 kredītriska mijmaiņas darījumu “daļu”, kas pazīstami arī kā kredītsaistību neizpildes saistības, un kas ir nodrošināti ar paaugstināta riska hipotēku aizdevumiem. Daļas ir sagrupētas pēc kredītreitingiem, sākot no AAA līdz BBB-mīnus. Reizi sešos mēnešos tiek izdota jauna sērija, pamatojoties uz lielākajiem pašreizējiem darījumiem. Lielāka vērtība attiecīgajā ABX indeksā korelē ar samazinātu paaugstināta riska hipotēku risku.
Vienlaicīgi ABX tika uzsākts tieši pirms augsta riska kredītu tirgus sabrukuma 2007. – 2009. Gadā. ABX indeksi "tirdzniecība pēc cenas" nozīmē, ka pats indekss tiek nopirkts un pārdots tā pamatā esošo vērtspapīru vērtībā. Tāpēc indeksu rādītāji aptuveni atspoguļoja kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas darījumu rezultātus finanšu krīzes laikā, kas bija ļoti slikta. Tomēr ir svarīgi atzīmēt, ka ADX nenodrošina vienas konkrētas kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas vērtības.
Daži analītiķi uzskatīja, ka straujais ABX kritums ir galvenie nākamās krīzes rādītāji pirms 2008. gada. 2007. gada pavasarī notika īslaicīgs sacelšanās, bet tam sekoja vēl straujāks kritums. AAA indekss, kuram teorētiski vajadzēja būt visdrošākajam un visvērtīgākajam no visiem ABX indeksiem, no 2007. gada vidus līdz 2009. gada sākumam kritās par vairāk nekā 50%. Zemākās daļas samazinājās daudz dramatiskāk; līdz 2008. gada aprīlim BBB mīnus bija zem 10, vērtības kritums bija lielāks par 90%.
