Investori, kas 2019. gada otrajā pusē meklē aizsardzību pret savvaļas akciju tirgus svārstībām, varētu vēlēties apsvērt iespēju daļu sava portfeļa veltīt preču ETF. Preces ne tikai papildina dažādošanas priekšrocības labos laikos, bet arī var darboties kā drošas patvērums tirgus lejupslīdes laikā, kas ir svarīga iezīme, jo pašreizējā desmitgadē vērstā vēršu tirgus pamati sāk parādīties arvien nestabilāki. Tā vietā, lai tieši spēlētu preču nākotnes līgumu tirgus vai iegādātos fiziskus dārgmetālus, investori var saglabāt lietas vienkāršu un izvēlēties preču ETF, uzskata Barrons.
Dažas preču-ETF iespējas ietver Invesco DB preču indeksa izsekošanas fondu (DBC), iShares S&P GSCI preču indeksēto trestu (GSG), iPath Bloomberg preču indeksa kopējo ienesīgumu ETN (DJP), Invesco optimālās ienesīguma diversificētu preču stratēģiju Nr. K- 1 Portfelis (PDBC) un Amerikas Savienoto Valstu preču indeksa fonds (USCI).
Ko tas nozīmē ieguldītājiem
Viens no labas investīciju stratēģijas pamatprincipiem ir diversifikācija. Kaut arī daudzi investori var ievērot šo principu, veicot ieguldījumus visā akciju sektorā un veltot daļu sava portfeļa dažādām obligācijām, dažreiz preces var neievērot. Bet preces, kas ir zema korelācija gan ar akcijām, gan obligācijām, var palīdzēt ieguldītājiem saglabāt kopējo ienesīgumu, vienlaikus samazinot kopējo risku.
“Preces tiek izmantotas diversifikācijai, jo tām ir zema korelācija ar akcijām un obligācijām, ” saka Džons Mīlestība, ETF firmas USCF Investments izpilddirektors un kurš liek domāt, ka labs sākumpunkts lielākajai daļai investoru ir preču ekspozīcija no 5% līdz 5%. 15% no viņu portfeļa vērtības. Ieguvumi no dažādošanas nepalielinās daudz vairāk par šiem iedarbības līmeņiem.
Preču ETF nodrošina investoriem vienkāršu veidu, kā pakļauties preču cenu cenu svārstībām. Atšķirībā no fizisko dārgmetālu pirkšanas, ieguldītājiem nav jāuztraucas par glabāšanas izmaksām vai apdrošināšanu, un atšķirībā no preču fjūčeru pirkšanas investoriem nav jāuztraucas par tādām lietām kā negatīvs ruļļu ienesīgums, pārceļot nākotnes kontaktu periodā, kad tirgus atrodas contango. Preču ETF vairāk tirgojas ar akcijām, un to vairākums investoru parasti pārzina.
“Vēlas tikai pakļauties cenu izmaiņām. Viņiem ir ērtāk rīkoties ar ETF, ”saka Džefrijs Kristians, Ņujorkas preču konsultāciju firmas CPM Group rīkotājdirektors saskaņā ar Barrona teikto.
Kaut arī preču ETF ilgtermiņā var būt līdzīga peļņa un nepastāvība no krājumiem, fakts, ka abām aktīvu klasēm ir maza korelācija, nozīmē, ka dažādošanas priekšrocības, saglabājot peļņu zemākā vispārējā riska līmenī, joprojām pastāv. Preču ETF darbojas arī kā nodrošinājums pret inflāciju. Lai arī maksa var būt augstāka nekā parastie akciju ETF, investori var ierobežot izmaksas, ieguldot fondos ar lielu tirdzniecības apjomu, jo lielāka likviditāte samazina cenu un pieprasījuma starpības.
IShares S&P GSCI ETF gada izdevumi ir 0, 75% un vidējais ikdienas tirdzniecības apjoms ir 652 000. EIF ir pakļauts 63% enerģijas preču, piemēram, jēlnaftas un benzīna, ekspozīcijai, un atlikušās daļas ir lauksaimniecības produktu, mājlopu, dārgmetālu un rūpniecisko metālu turējumā. Invesco DB ETF gada izdevumi ir 0, 85%, un vidējais ikdienas tirdzniecības apjoms ir 2, 1 miljons. Fondam ir tikai 44% enerģijas ekspozīcijas, padarot to par labāku iespēju, ja investori jau ir pakļauti enerģijas nozarei, izmantojot enerģijas krājumus.
Skatos uz priekšu
Neskatoties uz to, ka krājumi sasniedz jaunus rekordus, buļļu tirgus spēks kļūst arvien niecīgāks, jo prognozes par pasaules izaugsmes palēnināšanos un globālās tirdzniecības konfliktiem joprojām pastāv. Ja ieguldītājiem nav ekspozīcijas ar precēm, viņi, iespējams, vēlēsies to darīt. Preču ETF piedāvā salīdzinoši vienkāršu veidu, kā iegūt šo ekspozīciju.
