Kā aprēķināt nemateriālo vērtību
Nemateriālā vērtība uzņēmumam ir nemateriāls aktīvs. Tam ir dažādas formas, tostarp reputācija, zīmols, domēna vārdi, intelektuālais īpašums un komercnoslēpumi.
Piešķirt nemateriālajai vērtībai skaitlisku vērtību var būt grūti. Tomēr nepieciešamība noteikt nemateriālo vērtību bieži rodas, kad viens uzņēmums pērk citu firmu, citas firmas meitasuzņēmumu vai kādu nemateriālu šīs firmas uzņēmējdarbības aspektu. Pastāv divi dažādi nemateriālās vērtības aprēķināšanas veidi.
Taustiņu izņemšana
- Nemateriālā vērtība ir nemateriāls aktīvs, un tas izpaužas dažādos veidos, ieskaitot reputāciju, zīmolu, domēna vārdus un intelektuālo īpašumu. Nemateriālās vērtības noteikšanas nepieciešamība bieži rodas, kad viens uzņēmums pērk citu firmu.Produktīvo vērtību aprēķina kā starpību starp summu atlīdzība, kas no pircēja nodota iegādātajam, un iegūtie neto identificējamie aktīvi.
Labās gribas izpratne
Uzņēmējdarbības nemateriālās vērtības jēdziens meklējams vismaz gadsimtā. Viena no pirmajām tā definīcijām parādījās Halsberijas Anglijas likumos, visaptverošā enciklopēdijā, kas datēta ar 1907. gadu. Pašreizējie Halsbijas (4. izdevums, sēj. 35), nosaka, ka:
Iekļaujot nemateriālo vērtību šodien finanšu pārskatos, grāmatveži paļaujas uz prozaiskākiem un ierobežotākiem Starptautisko finanšu pārskatu standartu (SFPS) noteikumiem. 38. SGS "Nemateriālie aktīvi" neļauj atzīt iekšēji izveidoto nemateriālo vērtību (iekšēji radīti zīmoli, galvenes, publicēšanas nosaukumi, klientu saraksti un pēc būtības līdzīgi posteņi). Vienīgais pieņemtais nemateriālās vērtības veids ir tāds, kas iegūts ārēji, kaut arī uzņēmējdarbības apvienošana, pirkšana vai iegāde.
Piemēram, 2010. gadā Reuters ziņoja, ka Facebook (FB) nopirka domēna vārdu fb.com par USD 8, 5 miljoniem no Amerikas Zemnieku biroja federācijas. Domēna vārda vienīgā vērtība ir nosaukums vai (šajā gadījumā) iniciāļi. Tātad visu summu, kas par to samaksāta, var uzskatīt par nemateriālu vērtību, un Facebook to būtu atzinusi savā bilancē. Tomēr pirms iegādes Amerikas Lauku saimniecību biroja federācija nevarēja atzīt fb.com par nemateriālo vērtību savā bilancē - nemateriālā vērtība ir jāveido no ārēja, nevis iekšēja avota, atcerieties.
Kā aprēķināt nemateriālo vērtību
Nemateriālās vērtības aprēķināšana
Saskaņā ar 3. SFPS "Uzņēmējdarbības apvienošana" nemateriālo vērtību aprēķina kā starpību starp atlīdzību, kas no pircēja pārskaitīta iegādājamajam, un iegūtajiem neto identificējamajiem aktīviem. Vispārējā nemateriālās vērtības aprēķināšanas formula saskaņā ar SFPS ir:
Visiem, kas noklusina, tacu Nemateriālā vērtība = (C + NCI + FV) −NA kur: C = nodotā atlīdzībaNCI = nekontrolējošās līdzdalības summaFV = iepriekšējo kapitāla daļu patiesā vērtība
Nekontrolējoša interese nemateriālās vērtības aprēķinā
Nemateriālās vērtības aprēķināšanas metode ir vienkārša. Kur rodas grumbas, mēra vienu no mainīgajiem. Kā redzat, nemateriālās vērtības aprēķināšanas formulā nozīmīga loma ir nekontrolējošās līdzdalības daļai (NCI). Nekontrolējoša līdzdalība ir mazākuma līdzdalības pozīcija uzņēmumā, līdz ar to šī pozīcija nav pietiekami būtiska, lai kontrolētu uzņēmumu.
Saskaņā ar 3. SFPS nekontrolējošās līdzdalības novērtēšanai ir divas metodes:
- Patiesās vērtības vai pilnīgas nemateriālās vērtības metodeNekontrolējošās līdzdalības proporcionālā daļa iegādātā uzņēmuma neto identificējamajos aktīvos
Kā tas notiek, šīs divas metodes var dot atšķirīgus rezultātus.
Piemērs: “A Inc.” iegādājas “B Inc.”, piekrītot samaksāt USD 150 miljonus (pārskaitītā atlīdzība), lai iegūtu 90% B. daļu. Nekontrolējošās līdzdalības patiesā vērtība ir USD 16 miljoni. Noteiksim arī to, ka iegādājamo neto identificējamo aktīvu patiesā vērtība ir USD 140 miljoni un ka iepriekš nav nekādu līdzdalības kapitālā.
Izmantojot 1. metodi NCI mērīšanai, nemateriālās vērtības summa ir 26 miljoni USD (150 miljoni USD + 16 miljoni USD 140 miljoni).
Saskaņā ar otro NCI mērīšanas metodi mēs ņemam vērā 10% B, kurus A nav ieguvis. Tā rezultātā nemateriālās vērtības vērtība ir USD 24 miljoni (USD 150 miljoni + - 140 miljoni USD). Tādējādi nemateriālās vērtības summa, kas aprēķināta saskaņā ar abām metodēm, atšķiras par 2 miljoniem USD.
Īpaši apsvērumi
Kaut arī nemateriālā vērtība ir prēmija, kas darījuma laikā samaksāta par uzņēmuma patieso vērtību, nemateriālās vērtības vērtību nevar pārdot vai iegādāties kā nemateriālu aktīvu.
Nemateriālā vērtība var būt izaicinoša, lai noteiktu tās cenu, jo tā sastāv no subjektīvām vērtībām. Darījumiem, kas saistīti ar nemateriālo vērtību, var būt ievērojams risks, ka iegūstošā sabiedrība varētu pārvērtēt nemateriālo vērtību iegādē un galu galā maksāt pārāk daudz par iegādājamo uzņēmumu.
Tomēr, neskatoties uz nemateriālo nemateriālo vērtību, tā ir kvantificējama un ir ļoti svarīga uzņēmuma novērtēšanas sastāvdaļa.
