Major pārceļas
Iespējams, ka tirgotāji ir izmantojuši ziņas, ka prezidents Trumps apsver iespēju atlikt 25% tarifu automašīnām uz sešiem mēnešiem, kā vienu no iemesliem šodien virzīt tirgu augstāk. Šīs bija labas ziņas ražošanas nozarei, kurai var būt nedaudz vieglāk elpot bez paaugstinātu izmaksu spiediena un abpusējiem tarifiem eksporta tirgos.
Diemžēl tarifu tēma ir tā, kas man būs jārisina gandrīz katru dienu, taču ir svarīgi katru dienu skatīties ārpus virsrakstiem un apsvērt, kur šīm tēmām var būt tieša ietekme uz atsevišķiem krājumiem vai grupām. Piemēram, kaut arī automātisko tarifu atlikšana ir jēga, pirms Trumps šomēnes apmeklē Japānu, tas neko daudz nedara uzņēmumiem, kuri vairāk pakļauti lauksaimniecības tirgiem, kuriem tarifus ir noteikušas citas ekonomikas, piemēram, Ķīna.
Piemēram, kaut arī sojas pupu cenas vakar pieauga, šodien tās atkal ir izbalējušas un saglabājas tuvu 2009. gada zemām cenām jeb aptuveni 50% no augstākajām atzīmēm 2012. gadā. Sojas pupu eksports ir retoriālo tarifu mērķis, kas ir papildinājis vājo starptautisko pieprasījumu. Bet šī nepastāvība ietekmē ne tikai lauksaimniecības uzņēmumus un lauksaimniekus.
Kaitējums lauksaimniecības nozarei pasliktinās, ja domājam par pulsācijas ietekmi uz tādu rūpniecisko iekārtu ražotājiem kā Caterpillar Inc. (CAT) un Deere & Company (DE). Kā redzat zemāk redzamajā diagrammā, Deere ir samazinājies par sojas cenām pēc tam, kad 30. aprīlī tika pabeigtas milzīgas MACD atšķirības. Ja mīksto preču cenas neatjaunojas, nākamais iespējamais krājuma pagrieziena punkts atbalsta atrašanai ir tuvu USD 135 par vienu. dalīties.
Lai arī es joprojām esmu piesardzīgi optimistisks attiecībā uz galvenajiem akciju indeksiem un spēcīgākajām nozarēm, es domāju, ka ir jēga identificēt (un, iespējams, izvairīties) no tām grupām, kuras ir tiešāk pakļautas tarifu karam. Investori šo procesu var izmantot, lai pārdomātu katras portfeļa pozīcijas relatīvos riskus.
S&P 500
Pēc jaunumiem par auto tarifiem S&P 500 šodien turpināja atbalstīt atbalstu 2820 diapazonā. Raugoties no tehniskā viedokļa, tas ir iepriecinoši, jo to ir atspoguļojuši mazi ierobežojumi un citas riskantas nozares.
Tomēr, tā kā palielinās tirdzniecības kara saasināšanās draudi, es domāju, ka tirgotājiem būtu izdevīgi sastādīt ārkārtas rīcības plānus, kad S&P 500 sasniegs iepriekšējo līmeni tuvu 2940, kas bija pieturvieta abiem pēdējiem diviem lielajiem mītiņiem. Kanāls joprojām sniedz iespējas gūt peļņu, taču ieguldītājiem jāapsver riska ierobežošana vai opciju ienākumu stratēģiju izmantošana (piemēram, segtie uzaicinājumi), ja lielākie indeksi atkal apstājas pie iepriekšējiem augstākajiem līmeņiem.
:
Tirdzniecība ar mīksto preču tirgiem
Tirdzniecība ar MACD atšķirībām
Iekļautās sarunu stratēģijas krītošam tirgum
Riska indikatori - atkal uzlabojas mājas celtnieku noskaņojums
Kopš koledžas es strādāju nosaukumā apdrošināšanas biznesā un kopš tā laika esmu cieši novērojis nekustamo īpašumu nozari. Pēc manas pieredzes māju pārdošanas stiprums, hipotēku ierosināšana un māju celtnieku noskaņojums ir vieni no labākajiem pieejamajiem rādītājiem.
Lai gan ir daudz negatīvu, uz kuriem jāpievērš uzmanība, Nacionālās māju celtnieku asociācijas (NAHB) noskaņojuma aptauja šodien tika izlaista ar vēl vienu pozitīvu pārsteigumu. Es atbalstu sentimentu aptaujas, jo tās ir tālredzīgas, nevis tikai ziņo par ražošanas līmeni pagātnē. Ja māju celtnieki pozitīvi vērtē nākotni, tas palīdz mums labāk izprast, kādi apstākļi izskatās šobrīd, nevis pirms trim mēnešiem.
NAHB pārskata datus var redzēt šajā diagrammā (zilā krāsā) salīdzinājumā ar SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB). Ciešai korelācijai starp māju celtnieku uzskatiem un māju celtnieku krājumiem ir jēga, taču pozitīvās sekas sniedzas tālāk par nelielu pašu celtnieku grupu.
Piemēram, ja investorus uztrauc lielās parādu slodzes vai koncentrētā zemes pakļaušana zemes rietumiem un dienvidaustrumiem starp māju celtniekiem, alternatīvie mērķi ir The Home Depot, Inc. (HD), Lennox International Inc. (LII) vai United Technologies Corporation (UTX), kas piegādā ierīces, aprīkojumu un materiālus celtniekiem.
Dramatisks būvnieku noskaņojuma kritums var būt noderīgs brīdinājums par tirgus vājumu. Gan 2008. gada finanšu krīzei, gan 2018. gada lāču tirgum sekoja pēkšņa jaunu mājokļu perspektīvu samazināšanās. Un otrādi, straujš noskaņojuma uzlabojums bija agrīns signāls par negabarīta pozitīvu atdevi 2016. – 2017. Šajā brīdī es ierosinātu, ka NAHB ziņojums ir vēl viens pierādījums, ko mēs varam izmantot tirgus labā - vismaz īstermiņā.
:
Teva piedāvā Fibonacci atbalstu bažām par cenu noteikšanas tiesas procesu
CyberArk rallijs turpinās pēc spēcīgiem Q1 ienākumiem
Investīcijas nekustamajā īpašumā: ceļvedis
Grunts līnija - sekojiet līdzi mazumtirdzniecībai
Jāatzīmē, ka šodien tika izlaisti arī mazumtirdzniecības apjomi, un ziņas par mēnesi salīdzinājumā ar mēnesi bija diezgan neglītas. Galveno mazumtirdzniecības preču pirkumi palielinājās par aptuveni 0, 1%, kas bija daudz mazāk, nekā gaidīts. Es nebiju pārāk pārsteigts, ņemot vērā pagājušā mēneša īpaši pozitīvo mazumtirdzniecības pārskatu. Tas izskatās pēc atgriešanās pie vidējā stāvokļa un pagaidām nav par ko uztraukties - šo ir jautājums, kuru esmu pievērsis, kad mēs redzējām līdzīgas svārstības ikmēneša darba ziņojumā.
Tomēr, ņemot vērā neskaidrību par tarifiem un patēriņa preču cenu pieaugumu, šī ir svarīga joma, kas jāuzrauga. Walmart Inc. (WMT) ziņos par ieņēmumiem pirms tirgus atvēršanas rīt, un, ja tā perspektīva sakrīt ar sliktajiem mazumtirdzniecības datiem, ko šodien ieguvām no ASV Census Bureau, tad mums varētu būt vairāk iemeslu bažām.
