Daži no visbiežāk sastopamajiem izaugsmes līmeņa rādītājiem, kurus investori un analītiķi vērtē, novērtējot uzņēmuma nākotnes izredzes un piemērotību investīcijām, ir ieņēmumi un ieņēmumi, cenas un peļņas attiecība (P / E), cenas un peļņas attiecība pret pieauguma (PEG) koeficients un pašu kapitāla atdeve (ROE).
Ieņēmumi un ieņēmumi
Sākotnējie skaitļi, kas jāņem vērā ieguldītājiem, ietver ieņēmumus un ieņēmumus. Uzņēmumam ir grūti uzturēt izaugsmi jebkurā jomā, ja tas vismaz neredz ieņēmumu pieaugumu - konsekvents naudas summas pieaugums, ko tā uzņēmējdarbība rada pārdošanas apjomos. Nākamā joma, kur jāmeklē izaugsme, pārsniedzot pamata ieņēmumu summu, ir ienākumi - ieņēmumu summa, ko uzņēmums patur pēc visu izdevumu apmaksas.
Uzņēmuma ienākumus nosaka vairāki faktori, piemēram, darbības izmaksas, finansējums, aktīvi un saistības. Peļņa uz vienu akciju (EPS) ir viens no rentabilitātes pamata rādītājiem, kur analītiķi meklē pastāvīgu pieaugumu.
Cenu un ieņēmumu attiecības
P / E attiecība ir viena no visplašāk izmantotajām kapitāla vērtēšanas metodēm. Tas parāda uzņēmuma darbības rādītāju un sniedz norādi par tirgus aplēsēm par uzņēmuma nākotnes izaugsmes perspektīvām. Augstāka P / E attiecība norāda uz cenu darbību tirgū, kas paredz nepārtrauktu uzņēmuma ienākumu pieaugumu.
Precīzāku krājumu P / E analīzi nodrošina PEG attiecība. PEG attiecība piedāvā pilnīgāku priekšstatu par ienākumiem un izaugsmi, dalot uzņēmuma P / E koeficientu ar iepriekšējo 12 mēnešu pieauguma līmeni. Līdzīgi kā P / E koeficientu, arī PEG koeficientu var aprēķināt, balstoties uz beigu vai priekšu, izmantojot vai nu vēsturiskos izaugsmes rādītājus, vai prognozētos pieauguma rādītājus. (Papildinformāciju lasiet sadaļā "Vai investori var uzticēties P / E attiecībai?")
Pašu kapitāla atdeve
ROE attiecība tiek uzskatīta par vienu no labākajiem rādītājiem, lai novērtētu uzņēmuma spēju efektīvi gūt peļņu no esošajiem finanšu resursiem. ROE aplūko peļņu, salīdzinot ar pašu kapitālu. Šis rādītājs var būt ārkārtīgi noderīgs ieguldītājiem, jo tas ņem vērā ieņēmumus, peļņas normu, piesaistītos līdzekļus un uzņēmuma panākumus vērtības atdošanā akcionāriem. Pastāvīgs ROE koeficienta pieaugums norāda, ka uzņēmumam nepārtraukti pieaug vērtība un veiksmīgi šo vērtības pieaugumu pārvērš peļņā investoriem.
Izmantojiet dažādus pasākumus un salīdziniet ar konkurentiem
Lai novērtētu iespējamos kapitāla ieguldījumus, analītiķi un investori pārskata uzņēmumu finanšu pārskatus un aplūko kapitāla novērtēšanas rādītājus, kas izstrādāti, lai norādītu uzņēmuma rentabilitāti un pieauguma tempu. Ir svarīgi analizēt uzņēmumu no vairāk nekā viena viedokļa, tāpēc ir noderīgi apsvērt vairākus dažādus vērtēšanas pasākumus. Jebkurā uzņēmuma analīzē jāiekļauj arī salīdzinošā analīze par uzņēmumu ar tuvākajiem konkurentiem un ar tirgu kopumā.
(Papildinformāciju lasiet sadaļā "Burn Rate Key Factor in Company Sustainability.")
