Bruto, darbības un tīrā peļņas norma: pārskats
Bruto peļņas norma, pamatdarbības peļņas norma un neto peļņas norma ir trīs galvenie starpības analīzes rādītāji, kurus izmanto, lai analizētu uzņēmuma peļņas vai zaudējumu aprēķina darbības.
Katra rezerve individuāli sniedz ļoti atšķirīgu skatījumu uz uzņēmuma darbības efektivitāti. Visaptveroši runājot, trīs kopējās robežas var sniegt ieskatu firmas darbības stiprajās un vājajās pusēs (SWOT). Robežas ir noderīgas arī, salīdzinot konkurentus un nosakot izaugsmes un zaudējumu tendences salīdzinājumā ar iepriekšējiem periodiem.
Taustiņu izņemšana
- Peļņas vai zaudējumu aprēķins tiek dalīts ar tiešajiem, netiešajiem, kā arī ar procentu un nodokļu izdevumiem. Bruto peļņa, pamatdarbības peļņa un neto peļņas normas ir svarīgi ienākumu pārskata analīzes rādītāji.Katrs peļņas normas rādītājs parāda peļņas summu uz uzņēmuma ieņēmumiem uz dolāru..
Kopumā starpības analīzes rādītāji mēra uzņēmuma efektivitāti, salīdzinot peļņu ar izmaksām trīs dažādos punktos peļņas vai zaudējumu aprēķinā.
Bruto peļņas norma
Bruto peļņas norma analizē sakarību starp bruto pārdošanas ieņēmumiem un pārdošanas tiešajām izmaksām. Šis salīdzinājums veido peļņas vai zaudējumu aprēķina pirmo sadaļu. Uzņēmumiem būs atšķirīgi tiešo izmaksu veidi atkarībā no viņu biznesa. Uzņēmumi, kas nodarbojas ar preču ražošanu un ražošanu, izmantos pārdoto preču pašizmaksu, savukārt pakalpojumu uzņēmumiem var būt vispārīgāks apzīmējums.
Kopumā bruto peļņas norma cenšas noteikt, cik efektīvi uzņēmums ražo savu produktu. Bruto peļņas normas aprēķins ir bruto peļņa, dalīta ar kopējiem ieņēmumiem. Kopumā labāk ir lielāks bruto peļņas normas numurs, jo tas atspoguļo kopējo bruto peļņu uz vienu ieņēmumu dolāru.
Darbības peļņas norma
Darbības efektivitāte veido uzņēmuma ienākumu pārskata otro sadaļu un koncentrējas uz netiešajām izmaksām. Uzņēmumiem ir plašs netiešo izmaksu klāsts, kas arī ietekmē sākotnējo līmeni. Dažas bieži uzrādītās netiešās izmaksas ietver izpētes un attīstības, mārketinga kampaņas izdevumus, vispārējos un administratīvos izdevumus, kā arī nolietojumu un amortizāciju.
Apgrozījuma peļņas norma pēta šo izmaksu ietekmi. Apgrozījuma peļņu iegūst, no bruto peļņas atņemot pamatdarbības izdevumus. Pēc tam tiek aprēķināta pamatdarbības peļņas norma, dalot pamatdarbības peļņu ar kopējiem ieņēmumiem.
Darbības peļņa parāda uzņēmuma spēju pārvaldīt savas netiešās izmaksas. Tādēļ šī ienākumu deklarācijas sadaļa parāda, kā uzņēmums veic ieguldījumus jomās, kuras, pēc tās domām, palīdzēs uzlabot sava zīmola un biznesa izaugsme, izmantojot vairākus kanālus. Uzņēmumam var būt augsta bruto peļņas norma, bet relatīvi zema pamatdarbības peļņas norma, ja tā netiešie izdevumi tādām lietām kā mārketings vai kapitāla investīciju piešķīrumi ir augsti.
Neto peļņas norma
Neto peļņas norma ir trešā un pēdējā peļņas normas metrika, ko izmanto peļņas vai zaudējumu aprēķinā. To aprēķina, analizējot peļņas vai zaudējumu aprēķina pēdējo sadaļu un uzņēmuma neto ienākumus pēc visu izdevumu uzskaites.
Neto peļņas norma ņem vērā procentus un nodokļus, ko maksā uzņēmums. Neto peļņu aprēķina, no pamatdarbības peļņas atņemot procentus un nodokļus, kas pazīstami arī kā peļņa pirms procentiem un nodokļiem (EBIT). Pēc tam tiek aprēķināta neto peļņas norma, dalot tīro peļņu no kopējiem ieņēmumiem.
Tīrā peļņa atspoguļo uzņēmuma spēju pārvaldīt savus procentu maksājumus un nodokļu maksājumus. Procentu maksājumi var būt dažādi. Procenti ietver procentus, ko uzņēmums maksā ieinteresētajām personām par parādu par kapitāla instrumentiem. Tajā ietilpst arī procenti, kas nopelnīti no īstermiņa un ilgtermiņa ieguldījumiem.
Nodokļi tiek iekasēti pēc vienotas likmes uzņēmumiem. Pēc 2017. gada likuma par nodokļu samazināšanu un nodarbinātību uzņēmumu ienākuma nodokļa likme tika samazināta no 35% līdz 21%. Tāpat kā privātpersonām, arī korporācijām ir jāidentificē un jāatskaitās uzņēmumu ienākuma nodokļa atvieglojumi, kas rodas kredītu, atskaitījumu, atbrīvojumu un daudz ko citu veidā.
Īpaši apsvērumi
Uzņēmuma neto peļņas norma parāda, kā uzņēmums pārvalda visus ar uzņēmējdarbību saistītos izdevumus. Peļņas vai zaudējumu aprēķinā izdevumi parasti tiek sadalīti pēc tiešajiem, netiešajiem, procentiem un nodokļiem. Uzņēmumi cenšas pārvaldīt izdevumus katrā no šīm trim jomām atsevišķi.
Izanalizējot, kā bruto, pamatdarbības un neto peļņas normas salīdzina viena ar otru, un nozares analītiķi var iegūt skaidru priekšstatu par uzņēmuma darbības stiprajām un vājajām pusēm.
Tirgus un uzņēmējdarbības faktori var atšķirīgi ietekmēt katru no trim starpībām. Sistemātiski, ja tiešie pārdošanas izdevumi palielinās visā tirgū, uzņēmumam būs zemāka bruto peļņas norma, kas atspoguļo augstākas pārdošanas izmaksas.
Uzņēmumi var iziet dažādus izaugsmes ciklus, kas rada lielākus darbības un procentu izdevumus. Iespējams, ka uzņēmums vairāk iegulda mārketinga kampaņās vai kapitālieguldījumos, kas palielina darbības izmaksas periodā, kas var samazināt darbības peļņas normu. Uzņēmumi var arī piesaistīt kapitālu, izmantojot parādu, kas var samazināt to tīro peļņas normu, pieaugot procentu maksājumiem.
Izpratne par šiem dažādajiem mainīgajiem lielumiem un to ietekmi uz starpības analīzi var būt svarīga ieguldītājiem, analizējot korporatīvo ieguldījumu vērtsību.
