Priekšsēdētāja un izpilddirektora Vorena Bafeta vadībā Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) ir kļuvusi par kolosu, kura tirgus kapitalizācija ir 535 miljardi USD, daļa konglomerējas ar darbības nodaļām visdažādākajās nozarēs, bet daļa - investīciju kompānija ar vienlīdzīgiem noteikumiem. daudzveidīgas kapitāla daļas. Vēl viena ienesīgu darījumu kategorija, kuru uzsāka Buffett, ietver uzņēmumu atrašanu, kuriem uz laiku ir piespiesta nauda, un tiem piedāvā kapitāla injekciju.
Šie darījumi bieži ietver vēlamo akciju emisiju ar augstu dividenžu ienesīgumu Berkshire, dažreiz pievienojot garantijas, kas ļauj nākotnē iegādāties aizņēmēja parastās akcijas par noteiktu cenu. Lielākie šādi darījumi ir apkopoti tabulā zemāk.
Berkshire kā baņķieris: lielākie piedāvājumi
- 2019. gads: Occidental Petroleum, 10 miljardu dolāru vēlamās akcijas, kas dod 8% peļņu, kā arī garantijas iegādāties 80 miljonus OXY parasto akciju akciju2013: HJ Heinz, 8 miljardu dolāru vēlamās akcijas, kas dod 9% 2008: Mars Inc., 2, 1 miljardu dolāru vēlamās akcijas, kas dod 5 %, pieskaitot USD 4, 4 miljardus obligāciju, kas ienes 11, 45% 2011. gadā: Bank of America, USD 5 miljardi vēlamo akciju, kas dod 6%, plus garantijas iegādāties 700 miljonus BAC parasto akciju akciju 2008: Goldman Sachs, USD 5 miljardi vēlamo akciju, kas dod 10%, plus garantijas iegādāties USD 5 miljardus USD parasto akciju2008: General Electric, USD 3 miljardi vēlamo akciju, kas dod 10%, plus garantijas iegādāties USD 3 miljardus GE parasto akciju
Sīkāka informācija par piedāvājumiem
2008. gada finanšu krīzes un tās seku laikā Berkshire darbojās kā pēdējās iespējas aizdevējs grūtībās nonākušajam rūpnieciskajam konglomerātam GE un finanšu iestāžu Goldman Sachs un Bank of America piesaistīšanai, kā teikts žurnālā. Kopumā, neskatoties uz GE mazāko likteni, Berkshire no šī darījuma nopelnīja apmēram 1, 7 miljardus USD, ziņo portāls Benzinga.com.
Ar Goldmana darījumu līdz 2011. gadam Berkshire bija nopelnījis USD 3, 7 miljardus, ieskaitot USD 1, 27 miljardus vēlamās dividendes, šajā laikā Goldman izpirka privileģētās akcijas, ziņo Yahoo Finance. 2013. gadā Buffett realizēja garantijas līgumus, saņemot skaidrā naudā 2 miljardus dolāru un iegādājoties 13, 1 miljonu Goldman akciju ar cenu 115 USD par akciju. Goldmens noslēdza cenu pie USD 204, 73 2019. gada 1. maijā, kas nozīmē, ka kopējais ieguvums no šīm akcijām ir USD 1, 2 miljardi.
Ņemot vērā to, ka Berkshire laikposmā ir nopircis un pārdevis Goldman akcijas, tas nedaudz sarežģī analīzi. Berkshire pieder 18, 4 miljoni Goldman akciju par pēdējiem normatīvajiem dokumentiem, kā ziņo CNBC.
Veicot Amerikas bankas darījumu, Bafets 2017. gadā izmantoja savas garantijas, iegūstot 700 miljonus akciju, kuru katra cena bija 7, 14 USD, par kopējo summu nedaudz zem 5 miljardiem USD. Izpildes laikā šo akciju vērtība bija 17 miljardi dolāru, kas Berkshire radīja tūlītēju 12 miljardu dolāru peļņu, teikts citā CNBC ziņojumā.
Par pašreizējo cenu 30, 26 USD par akciju peļņa no šīm Bank of America akcijām ir palielinājusies līdz 16, 2 miljardiem USD, un dividenžu likme 0, 60 USD par akciju rada papildu 420 miljonus USD gada ienākumu no Berkshire. Citu pirkumu dēļ Berkshire tagad pieder 896, 2 miljoni Bank of America akciju 27, 1 miljarda USD vērtībā.
Bufeta 10 miljardu dolāru kapitāla iepludināšana Occidental ir atkarīga no tā, vai šī kompānija kļūst par uzvarētāju Anadarko Petroleum Corp. (APC) pretendentam, kā sīkāk aprakstīts šajā ziņojumā. Arī darījums ar šokolādes izstrādātāju Marsu 2008. gadā bija paredzēts, lai bankrotētu pārņemšanas mēģinājumā, jo Marss bija vērsts uz košļājamās gumijas ražotāju Wrigley.
Veicot Heinzas darījumu, Bafets sadarbojās ar Brazīlijas privātā kapitāla uzņēmumu 3G Capital Management, lai iegādātos pārtikas produktu ražošanas uzņēmumu. Pēc tam, kad notika apvienošanās ar Kraft Foods, tā atkal ir publiski tirgojama korporācija kā The Kraft Heinz Co. (KHC). Berkshire ir USD 10, 7 miljardu kapitāldaļas, kas pārstāv apmēram 27% no Kraft Heinz tirgus daļas.
Skatos uz priekšu
Kā norāda iepriekš minētie piemēri, Buffett ir elastīgs un radošs, cenšoties gūt peļņu Berkshire un tā akcionāriem. Viņa 112 miljardu dolāru lielā skaidras naudas summa, sākot ar 2018. gada beigām, dod viņam pietiekami daudz iespēju spēlēt baņķiera lomu.
