Goldman Sachs Group Inc. (GS) seko Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) pieejai, dubultojoties uz mazākuma līdzdalības iegūšanu privātā kapitāla uzņēmumos, piektdien ziņoja The Wall Street Journal. Investīciju bankas Petershill grupa - Goldman aktīvu pārvaldības biznesa segments - nesen piesaistītais USD 2, 5 miljardi atspoguļo lielāku nozares tendenci, kurā uzņēmumi izvēlas ilgāk palikt privāti.
Pēdējos gados privātā kapitāla firmas ir ieguvušas rekordlielas finansējuma summas no pensijām un piešķīrumiem, lai izpirktu uzņēmumus un aizdotu naudu izaugsmes uzņēmumiem. Pagājušajā gadā ASV privātā kapitāla firmas nodeva vairāk nekā 362 miljardus dolāru, sasniedzot rekordu, kas nav redzams desmit gadu laikā, liecina datu kompānijas LP Source dati. Sākotnēji Goldmans bija paredzējis USD 2 miljardus savam jaunajam fondam, kura mērķis bija koncentrēties uz pasīvām likmēm vidēja lieluma mērķos ar aktīviem no 5 līdz 20 miljardiem USD.
Privātā kapitāla telpa ir bijusi īpaši pievilcīga ilgtermiņa ieguldītājiem, jo fondi parasti vismaz desmit gadu laikā glabā galveno institūciju naudu apmaiņā pret samazinātu peļņu un pārvaldības maksām visā periodā.
Jauns fonds varētu atvērt privāto kapitālu
Goldmana jaunā stratēģija, kurā ietilpst Petershill Private Equity LP un citi saistītie fondi, atspoguļo miljardiera investora Vorena Bafeta Berkshire Hathaway pieeju, kas nenosaka termiņus savu ieguldījumu pārtraukšanai. WSJ ierosina, ka laika gaitā banka varētu veikt naudas iemaksu savās pozīcijās, pārdodot likmes ieguldījumu pārvaldītājiem un citiem pircējiem, vai arī daļu portfeļa piesaistīt sabiedrībai. Pēdējais nozīmētu pagrieziena punktu nozarei, jo tas varētu atvērt tirgu pircējiem, kas nav tradicionālie ieguldītāji aktīvu klasē, tostarp lielām iestādēm un īpaši bagātajiem.
"Ja jūs esat valsts investors, nav daudz iespēju, kā ieguldīt privātajā kapitālā caur publiskajiem tirgiem, " sacīja Maikls Brendmeijers, Goldman alternatīvo ieguldījumu un menedžera atlases grupas līdzfinansējuma direktors. "Mēs domājam, ka sarakstā varētu būt ieinteresēta auditorija."
