Priekšpusē

Kas ir priekšējā slodze?

Priekšapmaksa ir komisijas maksa vai pārdošanas maksa, kas tiek piemērota ieguldījuma sākotnējā pirkuma brīdī. Šis termins visbiežāk attiecas uz kopfondu ieguldījumiem, bet var attiekties arī uz apdrošināšanas polisēm vai ikgadējiem maksājumiem. Priekšapmaksas slodze tiek atskaitīta no sākotnējā depozīta vai iegādes līdzekļiem un rezultātā tiek samazināta naudas summa, kas faktiski nonāk ieguldījumu produktā.

Priekšpiegādes tiek maksātas finanšu starpniekiem kā kompensācija par investīciju atrašanu un pārdošanu, kas vislabāk atbilst klientu vajadzībām, mērķiem un riska tolerancei. Tātad, šīs ir vienreizējas maksas, kas nav daļa no ieguldījuma kārtējiem darbības izdevumiem.

Pretstats priekšapmaksas slodzei ir aizmugurējā slodze, kuru maksā, atņemot to no peļņas vai pamatsummas, kad ieguldītājs pārdod ieguldījumu. Pastāv arī citi fondu iekraušanas veidi, ieskaitot līmeņa kravas, par kuriem tiek iekasēta pastāvīga gada maksa.

Priekšējā slodze

Priekšējās slodzes pamati

Priekšapmaksas slodzes novērtē procentos no kopējiem ieguldījumiem vai prēmijām, kas iemaksātas kopfondā, ikgadējā maksājumā vai dzīvības apdrošināšanas līgumā. Procentuālais maksājums par priekšapmaksas slodzi ieguldījumu sabiedrībās atšķiras, bet parasti tas ir robežās no 3, 75% līdz 5, 75%. Zemākas priekšējās slodzes ir obligāciju kopfondos, ikgadējos maksājumos un dzīvības apdrošināšanas polisēs. Augstāka pārdošanas maksa tiek vērtēta ieguldījumu fondos, kuru pamatā ir akcijas.

Savstarpējos fondus, kas pārvadā priekšējās kravas, sauc par kravas fondiem. Tas, vai ieguldītājs apmaksā sākotnējo slodzi, ir atkarīgs no tā, kāda veida fondam viņš ir parādā. A klases akcijas, kas pazīstamas arī kā A akcijas, parasti pārvadā priekšējo daļu. Parasti pārdošanas maksu par kravas kopfondu atceļ, ja šāds fonds ir iekļauts kā ieguldījumu iespēja pensijas plānā, piemēram, 401 (k).

Taustiņu izņemšana

• Priekšapmaksas slodze ir pārdošanas maksa vai komisijas maksa, ko ieguldītājs maksā "uzreiz", tas ir, iegādājoties aktīvu. Procentuālais maksājums par priekšējās daļas slodzi atšķiras ieguldījumu sabiedrībās, bet parasti ietilpst 3, 75 diapazonā. % līdz 5, 75%. Lai arī tiem paliek mazāk kapitāla ieguldījumiem, priekšpusē esošajiem fondiem ir zemākas pašreizējās maksas un izdevumu attiecības.

Kā darbojas priekšējā slodzes kompensācija

Kad pirmo reizi tirgū tika ieviesti ieguldījumu fondu ieguldījumi un mūža rentes, ieguldītājiem bija iespēja tiem piekļūt tikai ar licencētu brokeru, investīciju konsultantu vai finanšu plānotāju starpniecību. Priekšdaļas kravas koncepcija radās, cenšoties nodrošināt kompensāciju par šiem lielgabaliem un, protams, mudināt viņus ievietot klientus noteiktā produktā.

Mūsdienās privātpersonas bieži var iegādāties produktus tieši no ieguldījumu fondu sabiedrības vai apdrošināšanas sabiedrības. Lielākā daļa no mūsdienu priekšējās slodzes nonāk ieguldījumu sabiedrībā vai apdrošināšanas pārvadātājā, kas sponsorē produktu. Atlikušo daļu samaksā ieguldījumu konsultantam vai brokerim, kurš atvieglo tirdzniecību.

Daži finanšu speciālisti apgalvo, ka investoru izmaksas, kas rodas ieguldītājiem, iegūstot ieguldījumu starpnieka zināšanas, izvēloties piemērotus fondus, ir priekšlaicīga slodze. To var arī uzskatīt par avansa samaksu par profesionāla finanšu vadītāja kompetenci klienta naudas uzraudzībā.

Investīcijas, kas novērtē priekšapmaksas slodzi, par iepriekš nopirkto akciju izpirkšanu neiekasē papildu maksu, lai gan var būt piemērojama tirdzniecības maksa. Līdzīgi arī lielākā daļa sākotnējās pozīcijas investīciju no investoriem neuzliek papildu pārdošanas maksu, kad akcijas tiek apmainītas pret atšķirīgu ieguldījumu, ja vien jaunu ieguldījumu piedāvā tā pati fonda saime.

Priekšējā termiņa ieguldījumu fondu priekšrocības

Investori var izvēlēties maksāt avansa maksu vairāku iemeslu dēļ. Piemēram, priekšapmaksas slodzes novērš nepieciešamību pastāvīgi maksāt papildu nodevas un komisijas, laika gaitā, ļaujot kapitālam ilgtermiņā netraucēti augt. Kopfonda A-akcijas - šķira, kas veic priekšapmaksas kravas - maksā mazākas izmaksu attiecības nekā citas akcijas. Izdevumu proporcijas ir gada pārvaldības un mārketinga maksas.

Turklāt fondi, kuriem nav priekšapmaksas, bieži iekasē ikgadēju uzturēšanas maksu, kas palielinās līdz ar klienta naudas vērtību, tas nozīmē, ka ieguldītājs var slēgt vairāk maksā. Pretēji tam, pieaugot ieguldījumu apjomam, priekšpusē esošās kravas bieži tiek diskontētas.

Plusi

• Zemāka fonda izdevumu attiecība

• Principāls aug netraucēti

• Maksa par atlaidi lielākiem ieguldījumiem

Mīnusi

• Ieguldīts mazāk kapitāla

• Nepieciešams ilgtermiņa ieguldījumu horizonts

• Nav optimāls īsiem investīciju periodiem

Priekšējā termiņa ieguldījumu fondu trūkumi

Negatīvā puse ir tāda, ka priekšapmaksas kravas tiek izņemtas no jūsu sākotnējiem ieguldījumiem, tāpēc mazāk naudas tērēs jūsu labā. Ņemot vērā apvienošanas priekšrocības, mazāk naudas pašā sākumā ietekmē jūsu naudas pieaugumu. Ilgtermiņā tam var nebūt nozīmes, taču sākotnēji piesaistītie fondi nav optimāli, ja jums ir īss ieguldījumu horizonts; jums nebūs iespējas atgūt pārdošanas maksu, laika gaitā gūstot ienākumus.

Turklāt, ņemot vērā patlaban pieejamo bezkravu ieguldījumu fondu pārpilnību, daži finanšu konsultanti apgalvo, ka nevienam nevajadzētu maksāt nekādas pārdošanas izmaksas - priekšā, atpakaļ vai notiekošās.

Reālās pasaules piemērs

Daudzi uzņēmumi piedāvā kopfondus ar mainīgu slodzi, lai atbilstu jebkura investora investīciju stilam. Amerikas fondi America's Growth Fund of America (AGTHX) ir kopfonda piemērs, kas veic sākotnējo slodzi.

Lai ilustrētu slodzes darbību, pieņemsim, ka investors iegulda USD 10 000 AGTHX fondā. Viņi maksās 5, 75% priekšapmaksas slodzi jeb USD 575. Atlikušie 9 425 USD tiek izmantoti kopfonda akciju pirkšanai par pašreizējo akciju neto aktīvu vērtību (NAV).