Kas ir korelācijas vērtību etalons
Korelācijas vērtību etalons ir termins, kas attiecas uz etalonu vai konkrētu atskaites punktu, kuru ieguldījumu fonds izmanto, lai izmērītu svarīgas korelācijas vērtības, piemēram, beta, kas mēra vērtspapīra nepastāvību tirgū kopumā, vai R- kvadrātā, statistikas mērs, kas parāda, cik lielu atkarīgā mainīgā dispersijas var izskaidrot ar neatkarīgu mainīgo.
PĀRBAUDES DINAMĪBAS etalons korelācijas vērtībām
Etalona korelācijas vērtības ir svarīgas, jo tās norāda pakāpi, kādā noteikta fonda darbība ir saistīta ar tā tirgu, izmantojot etalonu kā tirgus starpnieku. Piemēram, augsta korelācija ar fonda etalonu parasti tiek uzskatīta par labvēlīgu fondam, ja viņu ieguldījumu disertācija precīzi seko etalonam.
Korelācijas vērtību etalons ir atkarīgs no konkrētā fonda ieguldījumu pilnvarām. Piemēram, liela apjoma ASV kapitāla fonds, iespējams, izmantotu S&P 500 kā korelācijas vērtību etalonu, savukārt liela korpusa Kanādas kapitāla fonds kā savu etalonu varētu izmantot S & P / TSX Composite Index.
Korelācijas koeficients ir statistika, kas mēra, cik stipra ir saistība starp diviem mainīgajiem.
Ja vērtību diapazons ir no -1, 0 līdz 1, 0, korelācija -1, 0 parāda perfektu negatīvu korelāciju; korelācija 1, 0 parāda perfektu pozitīvu korelāciju. Korelācija 0.0 parāda nulles pakāpi vai nekādu saistību starp divu mainīgo lielumu kustību.
Kāpēc korelācijas vērtību etalons ir svarīgs
Apziņa par to, kā jūsu ieguldījumi korelē, ir svarīga, lai zinātu, kā pārvaldīt konkrēta portfeļa risku. Ja pārāk daudzi no jūsu ieguldījumiem ir cieši saistīti, ja viens no tiem piedzīvo lejupslīdi, tad arī pārējie citi vai visi no tiem iegūs.
Korelācijas pamatā ir attiecības starp dažādu aktīvu cenām. Tas mēra, cik liela ir iespējama divu aktīvu cenas pārvietošanās kopā, un izdara to no -1 līdz 1. Piemēram, ja diviem aktīviem ir korelācija 1, tad tie ir pozitīvi korelēti un tiks pārvietoti ietaupīšanas virzienā., uz augšu vai uz leju, vienmēr. Aktīvi ar negatīvu korelāciju, vērtība -1, vienmēr pārvietojas pretējos virzienos. Aktīvi ar korelāciju 0 pārvietojas vienā virzienā 50 procentus laika.
Parasti tiek uzskatīts par piesardzīgu, ja aktīviem ir korelācijas diapazons no -0, 5 līdz aptuveni 0, 5, lai gan faktiskie gribas skaitļi mainīsies atkarībā no ieguldītāja riska tolerances. Piemēram, investori, kas izvairās no riska, vēlēsies pēc iespējas mazāk korelācijas.
