Vidējam investoram var būt sarežģīti pareizi novērtēt ieguldījumu banku. Tiek piemēroti vispārējie akciju atlases noteikumi - rentabilitāte ir laba, dividenžu pieaugums ir labāks un naudas plūsmai jābūt ilgtspējīgai -, taču ir arī daži papildu rādītāji, kas ir īpaši svarīgi ieguldījumu bankām. Tajos ietilpst akcionāru kapitāla rādītāji, saistību sastāvs, parāds pret kopējo kapitālu, ieguldītā kapitāla atdeve (ROCE) un aktīvu atdeve (ROA).
Veiksmīgas investīciju bankas
Investīciju banku nozare veido lielu daļu no visas ekonomikas finanšu nozares, it īpaši, ja runa ir par kapitāla un kredīta tirgiem. Veiksmīgas investīciju bankas identificē iespējas palīdzēt daudzsološajiem uzņēmumiem vēl straujāk augt un radīt likviditāti akciju tirgū.
Pamata līmenī investīciju bankas sadarbojas ar lielākām organizācijām vai institucionāliem ieguldītājiem. Viņi piedāvā konsultācijas, ieguldījumu pakalpojumus, palīdz piesaistīt vai pārvaldīt jaunu kapitālu vai dažreiz darbojas kā direktori.
Tās parasti ir būtiskas finanšu iestādes, kurām ir ciešas saites ar Volstrītu. Investīciju bankas lielu daļu no saviem ieņēmumiem nopelna, iekasējot nodevas vai komisijas maksas. Viņiem ir arī viņu portfeļi, un viņi var gūt peļņu no viņu līdzdalības.
Lai analizētu investīciju banku, jums jāsaprot, cik efektīvi tā var iegūt aktīvus, veikt ieguldījumus, pārvaldīt risku un pēc tam gūt peļņu akcionāriem.
Cenas un ienākumu attiecība
Padomājiet par cenas un peļņas attiecību (P / E) ir cena, kas jums jāmaksā, lai piekļūtu uzņēmuma ienākumiem. P / E attiecību aprēķina, dalot peļņu uz akciju (EPS) ar vienas akcijas cenu. Šai informācijai vajadzētu būt pieejamai visās lielākajās vietnēs, kurās tiek ieguldīti ieguldījumi, vai publikācijās.
Aktīvu atdeve
ROA metrika parāda ieguldījumu bankas peļņas gūšanas spēju no kopējiem aktīviem. Izmantojiet to, lai novērtētu, cik efektīvi vadība izmanto bankas esošo aktīvu bāzi, lai gūtu peļņu akcionāriem. Aprēķiniet ROA, ieguldījumu bankas tīros ienākumus dalot ar vidējiem aktīvu kopsummu. Tā kā ienākumi ir skaitītājā, labāki ROA rādītāji ir labāki.
Pašu kapitāla atdeve
Droši vien otrais pēc popularitātes tikai attiecībā pret P / E koeficientu, pašu kapitāla atdeves (ROE) koeficients palīdz izteikt, cik efektīvi uzņēmums atlīdzina akcionāriem par ieguldījumiem. Piemēram, apsveriet uzņēmumu, kas nopelna 500 000 USD tīro ienākumu un kura vidējais akcionāru pašu kapitāls ir 10 miljoni USD. Jūs varat aprēķināt ROE, dalot 500 000 USD no 10 miljoniem USD, lai iegūtu 0, 05 vai 5%. Tas nozīmē, ka katrs 1 ASV dolārs no pašu kapitāla pārvēršas 5 centu peļņā. Tāpat kā ROA, ROE tiek doti lielāki skaitļi.
Parāds kopējam kapitālam
Parāda un kopējā kapitāla attiecība apraksta, cik liels parāds tiek izmantots, lai turētu investīciju banku kopā. Attiecību aprēķina, dalot kopējo parādu ar kopējo kapitālu. Augstāks skaitlis nozīmē, ka uzņēmuma finanšu struktūrā ir augstāks riska līmenis. Analītiķi šo attiecību izmanto tāpat kā parāda / pašu kapitāla attiecību.
Nodarbinātā kapitāla atdeve
ROCE ir vēl viena attiecība, kas uzsver efektivitāti, taču tā ir īpaši piemērota investīciju bankai. Investīciju bankas gūst daudz ienākumu no pakalpojumiem, bet tām bieži ir ievērojami aktīvi un piesaistītas būtiskām saistībām. ROCE tiek aprēķināta kā peļņa pirms procentiem un nodokļiem, dalīta ar kopējo izmantoto kapitālu. Augstāki skaitļi atspoguļo rentablu un efektīvu kapitāla stratēģiju.
Pašreizējā attiecība
Iedomājieties pašreizējo attiecību kā parāda un kopējā kapitāla mainītāju. Pat ieguldījumu banka ar augstu aizņemto līdzekļu daudzumu varētu būt droša, ja tai ir spēcīga, pastāvīga naudas plūsma savu saistību finansēšanai. Pašreizējais koeficients ir vienāds ar apgrozāmiem līdzekļiem, dalīts ar īstermiņa saistībām. Tas tieši mēra uzņēmuma spēju atmaksāt īstermiņa parādus un kreditoru parādus ar saviem likvīdiem aktīviem.
