FedEx Corporation (FDX) akcijas ir kritušās kā klints decembrī, nokrītot gandrīz par 50 punktiem un par 20% tikai sešās sesijās. Atkal ir vainojama Amazon.com, Inc. (AMZN) automašīna, kuras analītiķi atsauc 2019. gada aplēses, reaģējot uz Prime Air piegādes pakalpojuma atklāšanu. Plašs pārvadājumu samazinājums ir palielinājis spiedienu uz pārdošanu, akcionāriem izceļojot, Dow Jones transporta vidējais rādītājs pazeminās līdz 52 nedēļu zemākajam līmenim.
Pēc 18. decembra ieņēmumu pārskata krājumi var cīnīties, lai atrastu apņēmīgus pircējus, jo tiek izmantotas lācīgas makro tēmas, kas samazina uzņēmuma bilances ietekmi. Turklāt piegādes gigants gada laikā ir samazinājies gandrīz par 25% un tirdzniecības apjomi pārsniedz 30% salīdzinājumā ar visu laiku janvāra augstāko līmeni, paredzot, ka daudzi somas īpašnieki izmantos nodokļu likumus un pārdos krājumus pirms gada beigām.
Paredzams, ka uzņēmums uzrādīs peļņu uz vienu akciju 3, 95 USD par 17, 7 miljardiem USD otrā ceturkšņa ieņēmumos pēc tam, kad tiks samazināta peļņa, bet peļņas aplēses par plašu starpību septembrī. Pēc šī ziņojuma krājumi samazinājās par lieliem apjomiem un nekad neatskatījās, izdalot divus pārdošanas viļņus pēdējo trīs mēnešu laikā. Ņemot vērā šo lācīgo cenu struktūru, būs nepieciešams pozitīvu katalizatoru grozs, lai tehniski pārdotās preces varētu ienākt tirgū un paaugstināt krājumus virs 200 USD.
FDX ilgtermiņa diagramma (2006. – 2018.)
TradingView.com
Akciju kurss pabeidza 16 gadu kāpumu, sasniedzot USD 120 2006. gadā, un neizdevās 2007. gada izlaušanās mēģinājums, aizpildot papildināšanas modeli, kas 2008. gadā samazinājās līdz lejupslīdei. Atbalsta līmeņi kopš 2002. gada bija zemi USD 30, kas notika ekonomikas sabrukuma laikā, nosakot sākumposmu. V veida atveseļošanās vilnim, kas 2010. gadā apstājās augšējā 90 dolāru vērtībā. Bija nepieciešami trīs gadi, lai uzstādītu šo pretestības līmeni, un vēl dažus mēnešus, lai notīrītu 2006. gada pretestību, radot spēcīgu augšupeju, kas 2015. gadā pārsniedza USD 180.
Turpmākajā korekcijā tika konstatēts, ka atbalsts ir mazāks par 50 mēnešu eksponenciāli mainīgo vidējo lielumu (EMA) 2016. gadā, nosakot tirdzniecības minimālo vērtību virs USD 130 pirms izrāviena pēc prezidenta vēlēšanām. Akciju kāpņu pakāpieni tika sasniegti 2018. gada janvārī, sasniedzot iespaidīgus ieguvumus, pirms apgriezās pie USD 275 un ienāca kritumā, kas tagad ir cirsts četriem pārdošanas viļņiem un virknei nepastāvīgu zemāko un zemāko atzīmju. Pēc pēdējās deguna niršanas atlēciens jau sen ir beidzies, taču sadalītais raksts paredz, ka vēršiem tuvākajā nākotnē būs grūti laiki.
Mēneša stohastikas oscilators kopš 2009. gada nav pārgājis uz pārpārdotu tehnisko rādījumu, tā vietā trīs reizes apgriežoties tieši virs signāla līnijas. Tagad tas atkal ir nonācis šajā tuvumā, norādot, ka bullish crossover iedarbināšanai būs vajadzīgas mazāk labas ziņas. Tomēr pārdošanas spiediens ir tikko salauzis gadu ilgo sarūkošo kanālu (melnās līnijas), radot lielu pretestību, kas, visticamāk, liegs centienus pacelt akciju atpakaļ virs 200 USD.
Ar labojumu tika pārkāpta arī divu gadu augšupejas 50% retracement, kas ir šauri saskaņota ar 50 mēnešu EMA. Šis sadalījums ir izraisījis pārdošanas signālu vilni, kura pārvarēšanai būs nepieciešama ievērojama pirktspēja. Par laimi par atlikušajiem buļļiem cenu noteikšana ikmēneša cenu joslām netiek apstiprināta līdz jaunā mēneša sākumam, tāpēc pircējiem joprojām ir apmēram divas nedēļas, lai Ziemassvētku vecīša mītiņš varētu sākt un pacelt FedEx akcijas atpakaļ virs salauztā atbalsta.
Būtiski apgriezieni sākās tieši zem 50 mēnešu EMA 2010., 2011., 2013. un 2016. gadā. Visiem šiem gadījumiem, izņemot 2013. gadu, bija nepieciešami vairāki mēneši, lai pabeigtu bullish pavērsienus. Šie analogi mums saka, ka negaidīsim daudz augšupvērsta laika līdz pat 2019. gadam, pat ja krājumi jau ir uzrādījuši zemāko 2018. gada zemāko līmeni. Rezultātā ir grūti ieteikt veikt ilgstošu ekspozīciju ienākumos vai pēc tiem, it īpaši ar gada beigu nodokļiem. pārdošanas sezona pie horizonta.
Grunts līnija
Pēc satriecoša decembra krituma FedEx atlēciens ir nokavēts, taču nākamās nedēļas ieņēmumu ziņojums, visticamāk, nepārvarēs pretvēja radīto satraukumu par ekonomikas lejupslīdi un Amazon ienākšanu gaisa piegādes biznesā.
