KAS IR Nokrišņu risks
Nokrišanas risks ir risks hipotēkas aizdevējam, ko individuāls aizņēmējs pārtrauc no aizdevuma laikā starp oficiālu aizdevuma piedāvājumu un šī aizdevuma slēgšanu.
Nokļūšanas riska samazināšana
Nokrišanas risks attiecas uz risku, ko uzņemas hipotēku aizdevējs un ko aizņēmējs izņem no hipotēkas līguma laika posmā pirms aizdevuma darījuma pabeigšanas. Noteikumi paredz, ka aizdevējam jāpagarina noteikts piedāvājums līdz 60 dienām līdz beigu datumam. Šajā periodā hipotēkas ierosinātājs parasti plāno pārdot aizdevumu hipotēku apkopotājam, kurš to apvienos ar citiem aizdevumiem ar hipotēkas nodrošinājumu (MBS). Ja aizņēmējs atņem aizdevumu, aizdevējs zaudē iespēju gūt labumu no aizdevuma pārvēršanas vērtspapīros.
Nokrišanas risks tiek saukts arī par aizņēmēja izkrišanu. Tas ir viens no diviem cauruļvada riska komponentiem, kas nosaukti, atsaucoties uz cauruļvadu, caur kuru slēgtās hipotēkas parasti pārvietojas no sākotnējā piedāvājuma uz slēgšanu un pēc tam uz pārvēršanu vērtspapīros otrreizējā hipotēku tirgū. Cauruļvada riska otrā sastāvdaļa ir zināma kā cenu risks. To rada varbūtība, ka laika posmā pirms slēgšanas dominējošās procentu likmes pazeminās un aizņēmējs varēs saņemt alternatīvu aizdevumu ar izdevīgāku procentu likmi. Šādas izmaiņas var apdraudēt cenu, ko hipotēkas iniciators var iegūt par aizdevumu otrreizējā tirgū.
Kā aizdevēji aizsargā pret nokrišanas risku
Nokrišanas risks ir neizbēgams kreditēšanas procesa aspekts, kas saistīts ar 60 dienu prasību un aizņēmēja iespēju šajā laikā atsaukt aizdevumu. Lai aizsargātu pret zaudējumiem, aizdevēji var izveidot nodrošinājumu pret hipotēku izkrišanu. Viens veids, kā to izdarīt, ir pēc iespējas labāk strukturēt pabeigta aizdevuma pārdošanu otrreizējā tirgū. Saskaņā ar šādu vienošanos sekundārā aizdevuma pircējs, bieži vien Fannie Mae vai Freddie Mac, piekrīt atteikties no maksas, kas citādi tiktu iekasēta, ja iniciators nevar piegādāt konkrētu hipotēku. Tam var būt cenu pazemināšanās ietekme, taču šīs cenu izmaiņas parasti ir mazākas par maksu.
Otra aizsardzība pret nokrišņu risku ir hipotēku vērtspapīru tirgus, par kuru jāpaziņo (TBA), izmantošana. Šajā tirgū aizdevēji var pārdot aizdevumus, kas atbilst noteiktiem kritērijiem, neidentificējot konkrētos aizdevumus. Tas ļauj aizdevējam vajadzības gadījumā aizstāt aizdevumu, kura aizņēmējs ir atsaucis, ar aizpildītu aizdevumu.
