Kas ir fakeout?
Viltojums ir termins, ko izmanto tehniskajā analīzē, lai atsauktos uz situāciju, kurā tirgotājs nonāk stāvoklī, gaidot darījuma signālu vai cenu kustību nākotnē, bet signāls vai kustība nekad neattīstās, un aktīvs pārvietojas pretējā virzienā.
Taustiņu izņemšana
- Viltus fāzes ir tādas, kad tirgotājs novieto pozīcijā, kas paredz, ka tas virzīsies virzienā, un tas to neizdara. Daudzi tirgotāji plāno iziešanu, kompensējot pasūtījumus, lai pārliecinātos, ka viņu iespējamie zaudējumi ir ierobežoti.
Izpratne par viltojumiem
Viltojums var radīt ievērojamus zaudējumus tehniskajam analītiķim. Šie investori parasti paļausies uz labi pārbaudītiem modeļiem, vairākiem rādītāja apstiprinājumiem un īpašām pielaidēm, lai aizsargātu no nozīmīgiem zaudējumiem. Dažreiz iestatīšana var izskatīties nevainojami, bet ārējie faktori var izraisīt signāla neattīstīšanos kā plānots.
Kopējie rādītāji
Tehniskie analītiķi parasti seko vairākiem modeļiem vienā tehniskajā diagrammā, lai nodrošinātu dažādus apstiprinājumus, nosakot tirdzniecības signālu. Aplokšņu kanāli ir viens no visuzticamākajiem tirdzniecības kanāliem, ko ieguldītājs izmantos, lai izsekotu cenu izmaiņas ilgākā laika posmā. Šie modeļi veido pretestību un atbalsta tendenču līniju, kas veido kanālu, kas var palīdzēt noteikt plašo tirdzniecības diapazonu, kurā vērtspapīru cena, visticamāk, saglabāsies.
Ir vairāki aplokšņu kanāli, kurus ieguldītājs var izmantot, lai izveidotu diapazona rādītāju kanālu modeli. Daži kanāli ir ticamāki nekā citi, jo Bollinger joslas ir populārākais kartēšanas kanāls.
Kaut arī cenām parasti ir tendence palikt to diapazonā, tās bieži vien var izlauzties virs un zem pretestības un atbalsta līnijas, kas var izraisīt potenciālu viltojumu.
Tendences kanāli var būt arī populārs modelis ar potenciāli lielāku risku nekā aplokšņu kanāli. Šie kanāli ir vērsti tikai uz vērtspapīru īstermiņa tendenci un neietver apvērsumu. Tendences kanāli izies ciklu ar izlaušanos, izsīkumu un izsīkuma plaisu. Atgūstamības plaisa un iespējamās apvērses noteikšana var radīt lielus izstumšanas riskus, jo var būt grūti precīzi zināt, kad notiek apvērsums.
Vairāki mainīgie
Tā kā viltojumi var radīt ievērojamus zaudējumus, tirgotāji analīzē pirms izpildes parasti izmanto vairākus mainīgos. Papildus vērtspapīra cenai, kas piesaistīta, izmantojot svečturi un cenu kanālus, investori var aplūkot arī citus mainīgos. Divi citi izplatīti mainīgie, kas var atbalstīt cenu izmaiņas, ietver tirgus platumu un apjomu. McClellan Oscillator tendenču līnija var būt noderīgs pārklājums, apsverot tirgus platumu. Apjoms bieži ir arī galvenais mainīgais, kas tirdzniecības signālam var pievienot apstiprinājumu.
Papildus apjoma līmeņu kartēšanai var būt noderīgi arī tādi rādītāji kā vidējā svērtā cenu tendenču līnija, pozitīvā apjoma indekss un negatīvā apjoma indekss. Tirgotāji var arī izmantot tirgus ziņas, kā arī kvalitatīvus un kvantitatīvus pētījumus, lai atbalstītu ieguldījumu darījumus.
Neatkarīgi no izmantotajiem rādītājiem tehniskie analītiķi bieži sastopas ar viltojumiem. Lai mazinātu viltojumu risku, daudzi tehniskie analītiķi parasti nosaka ierobežojumus to ieguldījumu kopējai vērtībai, par kuriem viņi veic derības par katru tirdzniecību. Kopējs ieguldījumu darījumu ierobežojums ir 2% no portfeļa riska. Tehniskie tirgotāji arī parasti nosaka apturēšanas zaudējumu rīkojumus noteiktā līmenī, lai nodrošinātu zaudējumu pārvaldību, ja tie rodas. Ideja ir sagatavota jebkuram potenciālam iznākumam pirms tirdzniecības uzsākšanas.
