Slodzei pielāgotas atgriešanas definīcija
Pēc slodzes koriģēta atdeve ir ieguldījumu atdeve no savstarpēja fonda, kas pielāgots slodzēm un citām īpašām maksām, piemēram, 12b-1 maksām. Slodzes vai maksa, ko iekasē daži kopfondi par akciju mārketingu vai pirkšanu un pārdošanu, ir tāpat kā visas pārējās ieguldījumu maksas, jo tām ir būtiska ietekme uz ieguldītāja atdevi.
PĀRKLĀŠANAS LEJUPIELĀDE Slodzei pielāgota atgriešanās
Ar slodzi koriģēta atdeve ir tā, cik lielu daļu no atdeves investors redz. To aprēķina pēc tam, kad no ieguldījumu atdeves tiek atņemtas ieguldījumu maksas, kas iekasētas par ieguldījumu fondu daļu pirkšanu un pārdošanu. Ja ieguldītājs ieliek 6000 dolārus bezslodzes kopieguldījumu fondā un nopelna 10 procentu atdevi pirmajā gadā, viņš nopelnīja 600 dolārus, ja nolemj veikt naudas izmaksu. Bet, ja kopieguldījumu fonds iekasē 1 procentu priekšapmaksu, lai iegādātos akcijas, ieguldītājs, iegādājoties, zaudētu 60 USD, atstājot 5940 USD investīciju veikšanai. Tas pats 10 procentu atdeve viņam nopelnītu tikai 594 USD.
Aktīvie fondi un slodzei koriģētā atdeve
Indeksa fondi neiekasē maksu tikai par ieguldījumiem savos fondos. Aktīvi pārvaldītie kopfondi no ieguldītājiem iekasē maksu, ko parasti dēvē par sākotnējo slodzi, tikai lai ieguldītu savos fondos. Daži aktīvi pārvaldīti kopfondi iekasē cita veida nodevas, piemēram, rezerves krājumus vai mārketinga un izplatīšanas maksas, kuras var būt vai nebūt, atkarībā no tā, vai ieguldītājs izņem noteiktu vai daļu no ieguldījumiem fondā pirms noteikta perioda.
Daudzi investori atbalsta pieturēšanos pie kopieguldījumu fondiem, kuriem nav kravas, nav 12b-1 maksas un zemu izmaksu koeficienta.
Indeksa fonda maksas un slodzes
Indeksu fonds ir kopfondu veids ar portfeli, kas izveidots, lai saskaņotu vai izsekotu tirgus indeksa komponentus, piemēram, Standard & Poor's 500 Index (S&P 500). Tiek uzskatīts, ka indeksa kopīgais fonds nodrošina plašu tirgus ekspozīciju, zemus darbības izdevumus un mazu portfeļa apgrozījumu. Šie fondi ievēro īpašus noteikumus vai standartus (piemēram, efektīvu nodokļu pārvaldību vai izsekošanas kļūdu samazināšanu), kas paliek spēkā neatkarīgi no tirgus stāvokļa.
Ieguldīšana indeksa fondā ir pasīvas ieguldījumu veids. Šādas stratēģijas galvenā priekšrocība ir zemāka pārvaldības izmaksu attiecība indeksa fondā. Tā kā izdevumu rādītāji ir tieši atspoguļoti fondu darbībā, aktīvi pārvaldītie fondi un to augstākie izmaksu rādītāji automātiski ir neizdevīgāki salīdzinājumā ar indeksēšanas fondiem. Tā rezultātā daudzi aktīvi pārvaldīti fondi cīnās, lai neatpaliktu no saviem etaloniem. Piecu gadu periodā, kas beidzās 2015. gadā, 84 procenti no liela kapitāla fondiem ienesa mazāk nekā S&P 500. Desmit gadu periodā, kas beidzās 2015. gadā, 82 procenti no liela kapitāla uzņēmumiem nespēja pārspēt indeksu.
