Kas ir erozija?
Erozija var ietvert jebkādu negatīvu ietekmi uz uzņēmuma saistītajiem aktīviem vai fondiem. Eroziju var piedzīvot attiecībā uz peļņu, pārdošanu vai materiāliem aktīviem, piemēram, ražošanas iekārtām. Erozija organizācijas naudas pārvaldības sistēmā bieži tiek uzskatīta par vispārēju riska faktoru, jo zaudējumi var būt lēni un laika gaitā rasties.
Erozija var notikt arī ar noteiktiem finanšu aktīviem, piemēram, opciju līgumiem vai garantijām, kuru vērtība ar laiku samazinās - pazīstama kā laika samazināšana.
Taustiņu izņemšana
- Erozija parasti attiecas uz ilgtermiņa tendencēm uz leju uzņēmuma biznesā; īstermiņa zaudējumus parasti neuzskata par eroziju. Peļņas samazinājums var notikt, kad peļņa tiek novirzīta citur biznesā vai palielinās izmaksas. Neparedzēta aktīvu erozija, piemēram, tehnisku jauninājumu dēļ, var samazināt uztverto uzņēmuma vērtību vai bilances vērtību. bizness.Pārdošanas erozija notiek, ja ilgtermiņā samazinās pārdošanas apjomi, iespējams, jaunas konkurences vai cenu samazinājuma dēļ.
Izpratne par erozijas veidiem
Erozija visbiežāk attiecas uz ilgtermiņa lejupejošām tendencēm, it īpaši tām, kuras, šķiet, paātrinās. Citiem vārdiem sakot, erozija nozīmē pastāvīgas izmaiņas biznesa apstākļos. Īstermiņa zaudējumi netiek klasificēti kā erozija, bet uzskaitīti kā vienreizēji maksājumi vai vienreizēji zaudējumi. Paredzētais standarta nolietojums vai noteiktu produktu pārdošanas cikliskums bieži tiek uzskatīts par normālu uzņēmējdarbības funkciju daļu. Tos drīzāk dēvē par lejupejošām tendencēm.
Peļņas samazināšana
Peļņas samazinājums var attiekties uz līdzekļu pakāpenisku novirzīšanu no rentabliem segmentiem vai projektiem uzņēmējdarbībā uz jauniem projektiem un jomām. Lai arī vadītāji naudas plūsmu jaunos projektos gandrīz vienmēr uzskata par ieguldījumiem ilgtermiņa izaugsmē, īstermiņa efekts ir lēna naudas plūsmas samazināšana. Naudas plūsma ir naudas summa, kas ieplūst uzņēmumā un iziet no tā ikdienas biznesa operāciju rezultātā.
Ar peļņas samazināšanu saistītais risks parasti tiek atspoguļots uzņēmuma peļņas normās, jo naudas līdzekļi tiek izmantoti, lai finansētu jomas, kuras nākotnē var būt vai var nebūt rentablas. Peļņas norma ir pārdošanas procentuālā daļa, no kuras ir gūta peļņa.
Turklāt peļņas samazinājums var notikt pat tad, ja pārdošanas apjomi ir salīdzināmi ar iepriekšējiem līmeņiem. Tas var notikt, kad paaugstinās noteikta produkta ražošanas izmaksas, iespējams, materiālu vai darbaspēka izmaksu pieauguma dēļ, bet produkta pārdošanas cena netiek paaugstināta, lai kompensētu.
Aktīvu erozija
Daži aktīvi laika gaitā zaudē vērtību; process, ko bieži dēvē par nolietojumu. Lai gan liela daļa aktīvu nolietojuma tiek ņemta vērā uzņēmējdarbības rādītājos, joprojām var notikt neparedzēta aktīvu samazināšanās. Šie zaudējumi var rasties sakarā ar vispārēju aprīkojuma izmantošanu vai tehnoloģiju attīstību, kas padara apgrozāmos līdzekļus mazāk vērtīgus vai novecojušus.
Aktīvu erozija var pazemināt uztvertā biznesa vērtību kopumā, jo tas pazemina ar uzņēmumu saistīto aktīvu uzskaites vērtību. Nemateriāliem aktīviem, piemēram, patentiem vai preču zīmēm, kuriem ir derīguma termiņš, arī to vērtība laika gaitā samazinās, jo īpaši, ja tuvojas šis datums. Farmācijas uzņēmumiem ģenērisko zāļu ražotāji, kas ienāk tirgū, var izraisīt viņu piedāvājuma samazināšanos un radīt nopietnas bažas. Amortizācija ir regulārs grāmatvedības process, kura laikā nemateriālo aktīvu vērtības tiek samazinātas.
Opciju līgumi ir atvasinājumi, kas nozīmē, ka to vērtību nosaka bāzes aktīvs. Krājumu iespējas, kas ir izsniegtas uzņēmuma vadītājiem vai darbiniekiem, laika gaitā var samazināt vērtību. Opciju līgumiem parasti ir derīguma termiņš, kad šajos līgumos ietvertās tiesības ir jāizmanto pirms termiņa beigām. Tuvojoties derīguma termiņam, šajos līgumos noteiktā laika vērtība samazinās procesā, ko sauc par laika samazinājumu. Citiem vārdiem sakot, laika gaitā ir mazāka iespēja nopelnīt no iespējas, ja tā vēl nav rentabla. Tā rezultātā opciju vērtība laika gaitā samazinās vai mazinās.
Darbinieku akciju opcijas ir kļuvušas par lielu bilances posteni daudziem lieliem uzņēmumiem, un tāpēc šī vērtības zaudēšanas forma ir svarīga, analizējot finanšu pārskatus.
Pārdošanas erozija
Pārdošanas apjoma samazināšanās attiecas uz vienmērīgu, ilgtermiņa kopējo pārdošanas apjomu samazināšanās procesu. Tie atšķiras no pagaidu pārdošanas kritumiem, jo šie zaudējumi bieži tiek uzskatīti par diezgan izplatītiem, iespējams, kvalificējami kā uzņēmuma darbības ilgtermiņa tendence.
Pārdošanas samazināšanos var piedzīvot vairāku faktoru ietekmē, ieskaitot jaunu ienākšanu konkrētā produkta tirgū vai cenu samazinājumu konkurences vārdā. Tehnoloģiju sasniegumi šajā jomā var izraisīt arī pārdošanas apjoma samazināšanos, ja jaunāku produktu attīstība padara pašreizējo uzņēmuma piedāvājumu šķietami novecojušu.
