Kas ir dotāciju aizdevums?
Dotāciju aizdevums, kas pazīstams arī kā dotāciju hipotēka, ir tāds hipotēkas veids, kurā aizņēmējs katru mēnesi maksā tikai procentus par aizdevumu. Tā vietā, lai veiktu maksājumus par pamatsummu, aizņēmējs veic regulārus ieguldījumus uzkrājumu plānā vai dotācijā, kuras termiņš beidzas hipotēkas termiņa beigās. Tad aizņēmējs izmanto līdzekļus no šī piešķīruma, lai samaksātu hipotēkas pamatsummu.
Dotāciju aizdevumi galvenokārt ir bijuši populāri Apvienotajā Karalistē. Patērētāji, kas tos izmanto, bieži izvēlējās iegādāties to, ko briti dēvē par dzīvības apdrošināšanas polisi (ASV dzīvības apdrošināšanas politikas ekvivalents), lai uzkrātu uzkrājumus, kas nepieciešami, lai samaksātu pamatsummu. Šai dzīvības apdrošināšanas politikai būtu jānobriest vienlaikus ar hipotēku.
Kā darbojas dotāciju aizdevums
Lai autorizētu dotāciju aizdevumu, aizdevējam būs jāpierāda, ka aizņēmējam ir reāls pamatsummas atmaksas plāns. Šis plāns nevar paļauties uz gaidāmo mantojumu vai neparedzētu notikumu.
Pieņemsim, ka aizņēmējs izvēlas iegādāties māju, kuras izmaksas ir 150 000 USD, finansējot pirkumu ar 25 gadu hipotēku. Aizdevējs, kas izsniedz hipotēku, nosaka ikmēneša maksājumu USD 850 vērtībā (atspoguļojot dominējošo procentu likmi 6, 8%). Šī summa sedz tikai aizdevuma procentus; aizņēmējam pašam jāsedz visi attiecīgie nodokļi un apdrošināšana.
Tikmēr aizņēmējs ir iegādājies arī dzīvības apdrošināšanas polisi, kuras termiņš beidzas pēc 25 gadiem. Viņš šajā polisē veic ikmēneša maksājumus 250 ASV dolāru apmērā, jo uzņēmums, kas izsniedz polisi, ir aprēķinājis, ka šīs summas ikmēneša maksājumi ar paredzamo ienākumu no procentiem garantēs, ka polises naudas vērtība 25 000 beigās būs vismaz 150 000 ASV dolāru vai lielāka. gados. Ja 25 gadu beigās tirgi ir bijuši stabili, politika nobriest, un aizņēmējs izmantos uzkrātos 150 000 USD, lai samaksātu pamatsummu. Jebkura summa polisē, kas pārsniedz USD 150 000, nonāk aizņēmējam. Ja rodas deficīts, aizņēmējam būs jāsamaksā starpība skaidrā naudā.
Ar dotāciju aizdevumu aizņēmēja ikmēneša maksājumi tiek veikti tikai par aizdevuma procentiem; pamatsumma tiek izmaksāta vienā vienreizējā maksājumā, kad hipotēka beidzas.
Dotāciju aizdevuma plusi un mīnusi
Labā daļa. Dotāciju aizdevumi piedāvā daudz stimulu aizņēmējiem. Galvenais, protams, ir zemāki ikmēneša maksājumi, jo viņi maksā tikai procentus, nevis procentus un pamatsummu par aizdevumu. Protams, viņiem joprojām ir jāiemaksā dzīvības apdrošināšanas polisē vai cita veida uzkrājumu plānā, lai parādītu, ka viņi plāno veikt galīgo pamatsummu aizdevuma termiņa beigās.
Bet piespiedu uzkrājumu plāns reti ir slikta lieta, un tas pat varētu būt rentabls: Daudzi cilvēki ir noslēguši dotāciju aizdevumus, uzskatot, ka nauda, ko viņi ietaupīs, izmantojot dzīvības apdrošināšanas politiku, galu galā būs vairāk nekā viņu hipotēkas pamatsumma. Šādos gadījumos aizņēmējs saņemtu papildu vienreizēju maksājumu pēc tam, kad ir samaksāta hipotēkas pamatsumma.
Riskantā daļa. Neskatoties uz šīm priekšrocībām, dotāciju aizdevumi var būt riskantāki nekā tradicionālās hipotēkas. Jebkura veida ieguldījumu plāns vai uzkrājumu plāns laika gaitā var zaudēt vērtību atkarībā no tirgus: Ko darīt, ja notiek būtiska korekcija, kas izraisa portfeļa daļu krišanos tieši tad, kad pienāk hipotēka? Tāpat pēkšņas procentu likmju izmaiņas varētu sagrozīt prognozēto dzīvības apdrošināšanas polises naudas vērtības pieauguma tempu. Ja polise zaudē vērtību, hipotēkas termiņa beigās aizņēmējam var rasties deficīts. Šajā gadījumā viņiem būs nepieciešams cits naudas avots, lai viņi varētu nomaksāt hipotēku.
Dotāciju aizdevuma reālās dzīves piemērs
Šis scenārijs pēdējos gados skāra tūkstošiem britu māju īpašnieku. Astoņdesmito gadu beigās dotāciju hipotēkas bija ārkārtīgi populārs veids, kā finansēt mājokli, un to veicināja plaukstošais akciju un nekustamā īpašuma tirgus (un dažas īpašas nodokļu atlaides šim produktam); viena gada laikā tika pārdots vairāk nekā miljons dotāciju uzkrājumu plānu vai polises. Bet līdz 1990. gadu beigām kļuva skaidrs, ka šie plāni nesasniegs optimistiski prognozētos izaugsmes rādītājus un hipotēku summas, kuras tiem vajadzēja segt. 2010. gadā daudzi māju īpašnieki bija spiesti atrast citus veidus, kā atmaksāt hipotēkas vai riskēt pazaudēt savu dzīvesvietu.
Daudzi regulatori un finanšu analītiķi nosodīja piešķīruma aizdevumus kā nepareizas pārdošanas gadījumu, atšķirībā no situācijas ar mainīgām universālās dzīvības apdrošināšanas polisēm, kas ASV parādījās apmēram tajā pašā laikā. Mūsdienās Lielbritānijā tiek pārdots ļoti maz dotāciju aizdevumu.
