Kāds ir nopelnīšanas potenciāls?
Peļņas potenciāls attiecas uz iespējamo peļņu no dividenžu maksājumiem un kapitāla vērtības pieauguma, ko akcionāri varētu nopelnīt no akciju turēšanas. Citiem vārdiem sakot, tas atspoguļo lielāko iespējamo peļņu, ko korporācija var nopelnīt. Bieži vien tas tiek pārskaitīts ieguldītājiem dividenžu veidā. Iespējamais ienākumu pieaugums, ko varētu iegūt par katru neapmaksātu akciju no noteikta krājuma.
Peļņas potenciālu var izmērīt, pamatojoties uz peļņu uz akciju (EPS), aktīvu atdevi (ROA) vai kapitāla atdevi (ROE). Uzņēmumi dažreiz izvēlas šo pieaugumu nodot ieguldītājiem dividenžu veidā.
Kā darbojas potenciāls nopelnīt
Papildus ienākumu pieauguma potenciāla pārbaudei analītiķi, investori, portfeļu pārvaldītāji un potenciālie ieguvēji parasti apskata akciju vai nozares sektora ienākumu potenciālu attiecībā pret citiem faktoriem, piemēram, cenu, aprēķinot cenas un peļņas attiecību (P / E). Parasti, jo augstāka attiecība, jo lielāks ir ienākumu potenciāls. Uztvere, ka konkrētajiem akcijām ir augstāks ienākumu potenciāls salīdzinājumā ar citiem vērtspapīriem, mēdz paaugstināt šo akciju cenu.
Kaut arī izaugsmes potenciāla nopelnīšana var izraisīt akciju cenas pieaugumu, tas ne vienmēr nozīmē augstākas pašreizējās dividendes, jo uzņēmuma vadība varētu izvēlēties ieguldīt savus ienākumus biznesā. Tā rezultātā uzņēmumam, kas iznāk ar inovatīvu jaunu produktu, nākotnē varētu būt lielāks nopelnīšanas potenciāls, taču prognozētie ieņēmumi kādu laiku var netikt parādīti faktiskajā peļņā.
Uzņēmuma tirgus vērtība var un var mainīties tādu iemeslu dēļ, kas nav saistīti ar tā nopelnīšanas iespējām. Piemēram, “riska izslēgšanas” periodos tirgos, kad izmaiņas riska uztverē liek ieguldītājiem negribēt derības par visiem drošākajiem aktīviem. Tāda pati dinamika var darboties pretējā virzienā bullish sentimenta laikā.
Taustiņu izņemšana
- Peļņas potenciāls ir sagaidāms augšupvērsts, ko ieguldītājs var sagaidīt no ieguldījuma turēšanas kopējās atdeves izteiksmē (kapitāla pieaugums plus dividendes un naudas plūsmas). Pamata analītiķi izmanto koeficientu analīzi, lai aprēķinātu uzņēmuma pelnīšanas potenciālu investoriem. Peļņas potenciāls ir atkarīgs no nozares un var būt idiosinkrātiski arī starp vienas nozares uzņēmumiem.
Peļņas potenciāla analīze
Novērtējot krājuma potenciālu, ir jāņem vērā vairāki faktori. Tādu nemateriālo aktīvu kā intelektuālais īpašums un zīmola kapitāls, akciju atpirkšanas plāni, ieņēmumu prognozes un tirgus daļa papildus vadības pārliecībai, normatīvajam riskam un vispārējam ieguldītāja noskaņojumam nozīme tiek ņemta vērā, analizējot vai izlemjot, vai ieguldīt akciju vai iegādāties uzņēmumu.
Peļņas potenciāls dažādās nozarēs ir atšķirīgs, tāpēc ir svarīgi apsvērt, kur tirdzniecība notiek salīdzinājumā ar tās nozares vienaudžiem, analizējot komponentus vai salīdzināmos materiālus. Un, salīdzinot uzņēmuma nopelnīšanas potenciālu ar iepriekšējo darbību, jūs varat parādīt, kā laika gaitā ir mainījies tā izaugsmes potenciāls.
Peļņas potenciāla izpratnes pamatā ir fundamentāla analīze, izmantojot finanšu koeficientus, kas iegūti no uzņēmuma finanšu pārskatiem.
