Veltīšanas stratēģijas DEFINĪCIJA
Veltīšanas stratēģija ir aktīvu pārvaldības metode, ar kuru paredzamie ienākumi no ieguldījumu portfeļa tiek saskaņoti ar aplēstajām nākotnes saistībām. Pensiju fondos un apdrošināšanas kompāniju portfeļos bieži izmanto centību stratēģiju, lai nodrošinātu nākotnes saistību izpildi. Veltīšanas stratēģiju sauc arī par portfeļa nodošanu, naudas plūsmas saskaņošanu un strukturētu portfeļa stratēģiju.
VEIKŠANAS VEIDOŠANAS stratēģija
Pielietošanas stratēģija ietver naudas plūsmas saskaņošanu, lai ienākumi no ieguldījumiem nodrošinātu līdzekļus paredzamiem kapitāla ieguldījumiem nākotnē. Pensiju fondi un apdrošināšanas kompānijas var diezgan precīzi prognozēt nākotnes saistības, kurām ir tendence būt ievērojamām. Viņu portfeļos parasti ietilpst zema riska vērtspapīri ar fiksētu ienākumu, piemēram, korporatīvās obligācijas, valdības obligācijas un ar hipotēku nodrošināti vērtspapīri, kas ļauj paredzamām ienākumu plūsmām atbilst plānotajām nākotnes saistībām.
Pensiju fondiem un apdrošināšanas sabiedrībām jābūt piesardzīgām attiecībā uz saviem ieguldījumiem, jo viņiem ir vajadzīga pārliecība (ciktāl tas ir iespējams to kontrolē), ka viņi gūst pietiekami daudz ienākumu, lai izpildītu savas saistības pret pensiju saņēmējiem un apdrošinājuma ņēmējiem. Arī individuālā līmenī gudrs naudas pārvaldības stratēģija ir ieguldījumu plāns, lai "atvēlētu" daļu aktīvu ienākumu gūšanai, lai apmaksātu konkrētus zināmus izdevumus - piemēram, mācību kursus, kāzu izmaksas, pensiju kā piemēru.
Veltīšanas stratēģijas valodas piemērs
Kalifornijas štata darbinieku pensionēšanās sistēma (CalPERS) skaidri norāda vārdu “veltīts”, lai aprakstītu viena no saviem ieguldījumu fondiem mērķi: “Kalifornijas darba devēju pabalstu fonds (CERBT) ir 115. sadaļas trasta fonds. citu pēcnodarbinātības pabalstu (OPEB) priekšfinansēšanai visām piemērotajām Kalifornijas valsts aģentūrām… Pievienojoties šim trasta fondam, Kalifornijas valsts aģentūras var palīdzēt finansēt nākotnes izmaksas lielā mērā no CalPERS sniegtajiem ieguldījumu ienākumiem. " "Dedicated" nozīmē, ka CalPERS iegulda aktīvus, lai tie nestu ienākumus tikai OPEB finansēšanas nolūkā.
