Kas ir kristalizācija?
Kristalizācija ir vērtspapīra pārdošana, lai izraisītu kapitāla pieaugumu vai zaudējumus. Pēc kapitāla pieauguma vai zaudējumiem ienākumiem piemēro ieguldījumu nodokli.
Kā darbojas kristalizācija
Kad ieguldītājs pērk pamatlīdzekli, vērtspapīra vērtības pieaugums (vai samazinājums) nenozīmē peļņu (vai zaudējumus). Ieguldītājs var pieprasīt peļņu (vai zaudējumus) tikai pēc vērtspapīra pārdošanas. Vērtspapīru pārdošana ar peļņu tiek saukta par kapitāla pieauguma izkristalizāciju.
Apsveriet investoru Smitu, kurš 2016. gada 13. oktobrī iegādājas 100 Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) akcijas par USD 65, 35. Kopš brīža, kad viņš to nopirka, krājums ir nepārtraukti pieaudzis un uz 2017. gada 18. septembri bija USD 187, 55. Kamēr Smits nepārdod akcijas, viņš nevar izkristalizēt ieguvumu no palielinājuma vai paziņot, ka guvis peļņu. Ja viņš nolemj pārdot akcijas par USD 187, 55, viņa kapitāla pieaugums būs (USD 187, 55 - USD 65, 35) x 100 akcijas = 12, 220 USD. Šajā gadījumā viņš ir izkristalizējis kapitāla pieaugumu USD 12, 220 apjomā.
Smits, iespējams, nemūksies izbaudīt labu veiksmi, jo kapitāla pieaugumam tiek uzlikti nodokļi. Kapitāla pieauguma nodoklis par īstermiņa ieguldījumu ir vienāds ar ieguldītāja parasto ienākuma nodokļa likmi. Nodokļa likme ilgtermiņa kapitāla pieaugumam, atkarībā no tā, kurā robežkontroles kategorijā ietilpst ieguldītājs, ir no 0% līdz 20%. Pieņemot, ka Smita 2017. gada ienākumi ir USD 120 000, tas nozīmē, ka viņš ietilpst 28% robežnodokļa kategorijā., Un tāpēc kapitāla pieauguma nodoklis no viņa NVDA peļņas būs 15%. Nodokļa gada beigās viņš samaksās 15% x USD 12, 220 = 1, 833 USD.
Kapitāla zaudējumus var izmantot, lai kompensētu dažus vai visus kapitāla pieaugumus. Ja Smitam piederēja 700 Transocean Ltd. (NYSE: RIG) akcijas, kuras viņš nopirka pirms gada par USD 15, 80 par akciju, bet tagad kapitāla tirgos tirgojas par USD 7, 30 par akciju, viņš var izkristalizēt kapitāla zaudējumu no ieguldījumiem, lai kompensētu kapitālu. ienākumi no NVDA, lai samazinātu kapitāla pieauguma nodokļa rēķinu. Ja viņš pārdod RIG, viņš izkristalizēs zaudējumus (USD 15, 80 - 7, 30 USD) x 700 = 5950 USD. Tā vietā, lai ziņotu par kapitāla pieaugumu 12, 220 USD apmērā, Smits tā vietā var ziņot par 12, 220 USD - 5, 950 USD = 6, 270 USD pieaugumu. Tā kā viņš ir izmantojis savus kristalizētos kapitāla zaudējumus, lai kompensētu peļņu, viņa kapitāla pieauguma nodoklis būs 15% x 6 270 USD = 940, 50 USD.
Kristalizācijas stratēģijas
Kristalizāciju var izmantot kā stratēģiju akciju pārdošanai un pirkšanai gandrīz uzreiz, lai palielinātu vai samazinātu uzskaites vērtību. Piemērs tam ir tad, kad investoram ir jāuzņemas kapitāla zaudējumi par noteiktu akciju, bet joprojām tic, ka krājumi pieaugs. Tādējādi viņš / viņa izkristalizēs papīra zaudējumus, pārdodot krājumus un tūlīt to atpērkot. Iepriekš minētajā piemērā Smits pārdeva savas RIG akcijas kapitāla zaudēšanai, lai samazinātu kapitāla pieauguma nodokļa saistības. Ja Smits uzskata, ka akcijām joprojām ir potenciāls palielināt vērtību, viņš to var atkārtoti iegādāties savam portfelim.
Nodokļu zaudējumu izkristalizēšana nav problēma. Tomēr tas, ko jūs darāt pēc kristalizācijas, varētu būt problēma. Lielākajai daļai nodokļu aģentūru ir noteikumi (piemēram, mazgāšanas noteikumi), lai apšaubāmā veidā novērstu kapitāla zaudējumus. Piemēram, ASV un Kanādā ieguldītājs nevar pieprasīt nodokļu zaudējumus, ja viņš 30 dienu laikā atpirks akcijas pēc zaudējumu izkristalizēšanas no tām pašām akcijām. Sekojot iepriekš minētajam piemēram, Smitam būs jāpērk atpakaļ Transocean. akcijas pēc 30 dienām ir pagājušas.
Kristalizētos kapitāla zaudējumus var pārnest uz nenoteiktu laiku. Kapitāla zaudējumus var izmantot, lai kompensētu gūto peļņu un samazinātu parasto ienākuma nodokli (līdz USD 3000 gadā) turpmākajos gados.Piemēram, ieguldītājs, kurš izkristalizē kapitāla zaudējumus USD 20 000 apmērā, var to piemērot savam kristalizētajam 5000 USD kapitāla pieaugumam. Tā kā pēc kapitāla pieauguma nodokļa samazināšanas līdz nullei viņai joprojām būs 15 000 USD, viņa var izmantot līdz 3000 USD, lai samazinātu arī parasto ienākuma nodokli. Piemēram, ja viņas gada ienākumi gadā ir 85 000 USD, tad viņai tiks uzlikti nodokļi tikai no 85 000 USD - 3000 USD = 82 000 USD. Atlikušos 12 000 ASV dolāru kristalizētos zaudējumos nākamajos gados var izmantot tādā pašā veidā.
