Kādas ir fondu izmaksas?
Līdzekļu izmaksas ir atsauce uz procentu likmi, ko finanšu iestādes maksā par līdzekļiem, ko tās izmanto savā uzņēmējdarbībā. Līdzekļu izmaksas ir vienas no vissvarīgākajām finanšu iestādes ievades izmaksām, jo zemākas izmaksas radīs labāku atdevi, ja līdzekļus izmantos īstermiņa un ilgtermiņa aizdevumiem aizņēmējiem.
Starpība starp līdzekļu izmaksām un aizņēmējiem noteikto procentu likmi ir viens no galvenajiem peļņas avotiem daudzām finanšu institūcijām.
Līdzekļu izmaksas
Izpratne par līdzekļu izmaksām
Aizdevējiem, piemēram, bankām un krājaizdevu sabiedrībām, līdzekļu izmaksas nosaka procentu likme, ko maksā noguldītājiem par finanšu produktiem, ieskaitot krājkontus un termiņnoguldījumus. Lai gan termins bieži tiek lietots attiecībā uz finanšu institūcijām, lielāko daļu korporāciju aizņemoties ievērojami ietekmē arī līdzekļu izmaksas.
Līdzekļu izmaksas un tīrā procentu likme ir konceptuāli galvenie veidi, kā daudzas bankas nopelna naudu. Komercbankas iekasē procentu likmes aizdevumiem un citiem produktiem, kas nepieciešami patērētājiem, uzņēmumiem un liela mēroga institūcijām. Procentu likmei, ko bankas iekasē par šādiem aizdevumiem, jābūt lielākai par procentu likmi, ko tās maksā, lai sākotnēji iegūtu līdzekļus - līdzekļu izmaksas.
Kā tiek noteiktas līdzekļu izmaksas
Fondu avoti, kas maksā bankām naudu, ietilpst vairākās kategorijās. Noguldījumi (bieži saukti par pamata noguldījumiem) ir galvenais avots, parasti norēķinu vai krājkontu veidā, un parasti tos iegūst ar zemām likmēm.
Bankas arī iegūst līdzekļus, izmantojot pašu kapitālu, vairumtirdzniecības noguldījumus un parāda vērtspapīru emisiju. Bankas izsniedz dažādus aizdevumus, un patēriņa kreditēšana sastāda lielāko daļu ASV. Hipotēkas nekustamajam īpašumam, mājokļu aizdevumiem, studentu aizdevumiem, automašīnu aizdevumiem un kredītkaršu aizdevumiem var piedāvāt ar mainīgu, regulējamu vai fiksētu procentu likmi.
Starpību starp no aizdevumiem iegūto procentu vidējo ienesīgumu un vidējo procentu likmi, kas samaksāta par noguldījumiem un citiem šādiem fondiem (vai līdzekļu izmaksām), sauc par tīro procentu likmju starpību, un tā ir finanšu iestādes peļņas rādītājs. Akin līdz peļņas normai, jo lielāka starpība, jo lielāku peļņu banka gūst. Un otrādi - jo zemāka starpība, jo mazāk bankai ir izdevīgi.
Īpaši apsvērumi
Saistība starp līdzekļu izmaksām un procentu likmēm ir būtiska, lai izprastu ASV ekonomiku. Procentu likmes tiek noteiktas vairākos veidos. Lai arī atvērta tirgus aktivitātēm ir galvenā loma, tāpat arī federālo fondu likmei (jeb “barotā fonda likmei”). Saskaņā ar ASV Federālo rezervju datiem, federālo fondu likme ir “procentu likme, ar kuru depozitāriji vienas nakts laikā aizdod rezervju atlikumus citām depozitārija iestādēm”. Tas attiecas uz lielākajām un kredītvērtīgākajām institūcijām, jo tās uztur obligāti nepieciešamo rezervju summu..
Tādējādi pakārtoto līdzekļu likme ir bāzes procentu likme, pēc kuras nosaka visas pārējās ASV procentu likmes. Tas ir galvenais ASV ekonomikas veselības rādītājs. Federālo rezervju federālā atvērtā tirgus komiteja (FOMC) izdod vēlamo mērķa likmi, reaģējot uz ekonomiskajiem apstākļiem, kā daļu no savas monetārās politikas, lai uzturētu veselīgu ekonomiku.
Piemēram, 80. gadu sākumā strauji augošās inflācijas laikā baroto līdzekļu likme pieauga līdz 20%. Pēc lielās recesijas, kas sākās 2007. gadā, un tai sekojošās globālās finanšu krīzes, kā arī Eiropas valsts parāda krīzes, FOMC saglabāja rekordzemo mērķa procentu likmi no 0% līdz 0, 25%, lai veicinātu izaugsmi.
Taustiņu izņemšana
- Līdzekļu izmaksas ir tas, cik daudz bankām un citām finanšu iestādēm jāmaksā, lai iegūtu līdzekļus. Zemākas līdzekļu izmaksas nozīmē, ka banka gūs labāku atdevi, kad līdzekļi tiks izmantoti aizdevumiem aizņēmējiem. Starpība starp līdzekļu izmaksām un kredītņēmējiem noteikto procentu likmi ir viens no galvenajiem peļņas avotiem daudzām finanšu institūcijām.
