Šā mēneša sākumā Amerikas Savienoto Valstu labākie riska ieguldījumu fondu pārvaldnieki atklāja, kur viņi ir mainījuši savus ieguldījumus trešajā ceturksnī. Visas firmas, kas pārvalda vismaz USD 100 miljonus, tagad ir iesniegušas 13-F veidlapas ASV Vērtspapīru un biržas komisijā (SEC), kas nozīmē, ka analītiķi var ķerties pie šiem dokumentiem, lai noteiktu jaunās investīciju tendences.
Deivids Einhorns, Greenlight Capital miljardieru līderis, ir daudzgadīgs favorīts starp tiem, kuri izseko 13F pārskatus, neskatoties uz viņa fonda darbības rezultātiem šogad. Greenlight 14. novembrī iesniedza savu 13F veidlapu ASV Vērtspapīru un biržas komisijā (SEC), un šī forma atklāj vairākas nozīmīgas hedžfonda portfeļa izmaiņas attiecīgajā periodā. Proti, kopējā 13F portfeļa vērtība samazinājās no aptuveni USD 3, 14 miljardiem līdz aptuveni USD 2, 37 miljardiem no ceturkšņa uz nākamo, atzīmējot kritumu par aptuveni 25%. Arī Greenlight portfelis ir kļuvis koncentrētāks saskaņā ar neseno “Alpha” meklējumu, uzņēmuma pozīcijām samazinoties no 29 līdz 20 ceturkšņa laikā.
Izejas pozīcijas Mylan NV, Apple
Pilnveidojot sava fonda portfeli, Einhorns trešajā ceturksnī izstājās no vairākām iepriekšējām pozīcijām. Viens no nozīmīgākajiem no tiem bija Mylan NV (MYL), kas trešā ceturkšņa sākumā aizņēma apmēram 8% no fonda portfeļa. Einhorns pirmo reizi nopirka MYL 2015. gadā un pakāpeniski palielināja līdzdalību līdz 2017. gadam, lai gan viņš pēdējos trīs ceturkšņus ir pārdevis akcijas.
Kaut arī daudzi riska ieguldījumu fondi pagājušajā ceturksnī palielināja savas likmes Apple, Einhorn nolēma pilnībā iziet no uzņēmuma. Greenlight pirmo reizi nopirka uzņēmumā Apple Inc. (AAPL) 2010. gadā un pēdējo reizi palielināja savu pozīciju ar ievērojamu rezervi 2016. gada pēdējā ceturksnī. Kopš tā laika Einhorn ir pakāpeniski pārdevis tehnoloģiju uzņēmuma akcijas un gandrīz pilnībā atbrīvojis pozīcijas no trešās ceturkšņa sākums.
Einhorn arī pagājušajā ceturksnī samazināja General Motors (GM), kas iepriekš bija aptuveni 21% no fonda kopējā portfeļa. Gada laikā līdz trešā ceturkšņa beigām Einhorns bija pārdevis aptuveni 42% savu GM daļu.
Mazas jaunas likmes
Saskaņā ar Greenlight iesniegtajiem 13-F pieteikumiem trešajā ceturksnī firma ieņēma piecas jaunas pozīcijas savā portfelī, no kurām katra ir maza. Divas lielākās no šīm jaunajām līdzdalībām atrodas Altice USA (ATUS) un Seadrill Ltd. (SDRL), attiecīgi veidojot aptuveni 2% un 1% no kopējā portfeļa. Pie citiem neseniem papildinājumiem pieder Maikls Korss (KORS), Šervins-Viljamss (SHW) un Traktoru piegāde (TRCO), kaut arī katrs no šiem uzņēmumiem pārstāv mazāk nekā vienu procentu no visa portfeļa.
Investoriem, kuri izseko 13F veidlapas, ir svarīgi atzīt, ka šie dokumenti atspoguļojas. Tas ir, tie rāda informāciju, kas labākajā gadījumā ir novecojusi par vairākām nedēļām. Investori, piemēram, Einhorn, iespējams, ir mainījuši savu līdzdalību šajā laikā.
