Iesaiņoto pārtikas produktu uzņēmums Conagra Brands Inc. (CAG) trešdien paziņoja, ka tas iegādājas Pinnacle Foods Inc. (PF) skaidras naudas un akciju darījumā, kura vērtība ir USD 10, 9 miljardi.
Preses paziņojumā, kurā tika paziņots par iegādi, kompānijas paziņoja, ka darījumā ietilpst arī Pinnacle nenomaksātais neto parāds. Pinnacle akcionāri iegūs 43, 11 USD par akciju naudā un 0, 6494 Conagra parasto akciju akcijas par katru turēto Pinnacle akciju. Viņiem piederēs aptuveni 16% no apvienotā uzņēmuma. Tas dod darījuma netiešo cenu 68 USD par Pinnacle akciju.
"Pinnacle Foods iegāde ir aizraujošs nākamais solis Conagra Brands. Pēc trīs gadu pārveidojoša darba, lai izveidotu tīri spēlējošu, firmas pārtikas uzņēmumu, mēs esam labi izvietoti, lai paātrinātu nākamo pārmaiņu vilni, " sacīja Šons Konnolijs. Conagra Brands prezidents un izpilddirektors. (Skatīt vairāk: General Mills reaģē uz inflāciju pārtikas rūpniecībā.)
Conagra akciju tirdzniecība bija gandrīz par 7% zemāka, un Pinnacle Foods akciju tirdzniecība bija par 5% zemāka.
Apvienotais uzņēmums, lai būtu milzīgs spēlētājs
Saskaņā ar paziņojumu presei, ar šo iegādi Conagra būs vadošo zīmolu portfelis pievilcīgās vietās, ieskaitot saldētas un atdzesētas maltītes, kā arī uzkodas un saldos gardumus. Abas firmas ir vienas no visstraujāk augošajām sabiedrībām patēriņa iesaiņoto preču tirgū, un Conagra paredz turpināt šo impulsu. Tas teica, ka darījums būs zems vienciparu korekcijas koriģētam EPS fiskālajā gadā, kas beidzas 2020. gada maijā, un augsts viencipara korekcijas korekcijas EPS fiskālajā gadā, kas beidzās 2022. gada maijā. Apvienojot, uzņēmums paredz, ka izmaksu ietaupījumi būs aptuveni 215 miljoni USD. gadā līdz 2022. finanšu gada beigām pēc vienreizējām skaidras naudas izmaksām aptuveni USD 355 miljonu apmērā un kapitāla izdevumiem aptuveni USD 150 miljonu apjomā.
Conagra uzņemas parādu, lai finansētu daļu no darījuma
Conagra paziņoja, ka tas finansēs darījumu ar USD 3, 0 miljardiem Pinnacle akcionāriem emitētā Conagra kapitāla un 7, 9 miljardiem USD skaidrā naudā, izmantojot 7, 3 miljardu USD darījumu parādu un aptuveni 600 miljonus USD papildu naudas ieņēmumus no publiskā kapitāla piedāvājuma un / vai atsavināšanas. Paredzams, ka Pinnacle akcionāriem piederēs aptuveni 16% apvienotā uzņēmuma. Conagra paziņoja, ka plāno saglabāt ceturkšņa dividendes ar pašreizējo gada likmi 0, 85 USD par akciju 2019. gada fiskālā perioda laikā. Pēc tam dividenžu pieaugums būs neliels, jo tā koncentrējas uz aizņemto līdzekļu samazināšanu. (Skatīt vairāk: Jana Partners uzņemas 9, 1% lielu daļu no Pinnacle Foods akciju krājumiem.)
"Šodienas darījums nodrošina Pinnacle Foods akcionāriem būtisku un tūlītēju vērtību, kā arī iespēju piedalīties apvienotā uzņēmuma nozīmīgajā augšupvērstajā potenciālā, " tajā pašā paziņojumā presei sacīja Pinnacle izpilddirektors Marks Klūzs. "Abu uzņēmumu portfeļi un iespējas ir iespaidīgi un papildina viens otru. Mēs ceram strādāt bez traucējumiem ar Conagra Brands komandu."
