Maksa par biržā tirgotiem fondiem (ETF) krītas, un šī tēma neaprobežojas tikai ar vienkāršiem vaniļas fondiem, kuru svērtā vērtība ir ierobežota. Arī viedie beta fondi kļūst lētāki. Pēc dažām aplēsēm vidējam ASV viedajam beta beta ETF gada izmaksu attiecība ir 0, 35% jeb 35 USD par 10 000 USD ieguldījumu. Faktora ETF, ieskaitot tos, kas koncentrējas uz izaugsmi un vērtību krājumiem, viedās beta kategorijā bieži maksā, kas ir krietni zem vidējā līmeņa. Šīs maksas ir svarīgas laika gaitā, jo īpaši tāpēc, ka investori gaida, kad vērtības krājumi atgūsies pēc izaugsmes un straujā nosaukuma sasniegšanas 2017. gadā.
"Vidējā lielkapitāla vērtības ieguldījumu fonds 2017. gadā pieauga par 15, 8%, bet joprojām atpalika no 17, 2% atdeves no USD 37 miljardiem Vanguard Value Index ETF (VTV), kas ir lielkapitāla vērtības indekss ETF ar visvairāk aktīviem, " sacīja CFRA Research ETF un Investīciju fonda pētījumu direktors Tods Rozenblūts piezīmē, kas tika izdots šīs nedēļas sākumā. "Daļa veiktspējas atšķirības izriet no VTV 97 bāzes punktu zemākas izmaksu attiecības nekā vidējais liela kapitāla vērtspapīru kopfonds. Tomēr ieguldījumu sniedza arī akciju atlase, jo aktīvie vadītāji kolektīvi nespēja pamanīt pietiekami daudz 2017. gada spēcīgu izpildītāju." VTV, kas ir viens no lielākajiem jebkuras šķirnes viedajiem beta ETF, maksā 0, 06% gadā.
No 20 lielākajiem viedajiem beta ETF seši ir vērtību fondi. Laika gaitā ieguldītājiem var būt izdevīga zema maksa par vērtības indeksu fondiem un ETF. Lai gan VTV ir viens no lētākās vērtības ETF, dažiem konkurējošajiem fondiem ir nedaudz augstākas maksas, taču tos joprojām ir vērts apsvērt un tie joprojām ir ievērojami lētāki nekā aktīvi pārvaldīti vērtību fondi. Šajā grupā ietilpst iShares Edge MSCI USA vērtības koeficients ETF (VLUE), kura maksa gadā ir 0, 15%. VLUE pagājušajā gadā ieguva gandrīz 23%, pārspējot to aktīvi pārvaldītajiem konkurentiem.
"VLUE pieder pievilcīgāk novērtētie krājumi katrā nozarē, un tā ir daudzveidīgāka nekā vairums vērtību stratēģiju. Bet, lai saglabātu vērtību fokusu, tas tiek līdzsvarots pusgada laikā, pēdējoreiz novembra beigās, " sacīja Rozenblūts. "International Business Machines Corporation (IBM) bija viens no 16 papildinājumiem un pievienojās Apple Inc. (AAPL) un Intel Corporation (INTC) kā liela apjoma tehnoloģiju sastāvdaļām; pakārtoto līdzdalību iespējamo nākotnes izredžu novērtēšana ir viens no veidiem, kā nodrošina CFRA patentētie ETF klasifikācijas. tālredzīga perspektīva, atšķirībā no jebkuras citas ETF vērtēšanas metodoloģijas."
USD 3, 3 miljardu VLUE izseko MSCI USA uzlabotās vērtības indeksam, un tā trīs gadu standarta novirze ir 11, 6%. VLUE ir novirzīšanās no tradicionālajiem vērtības fondiem, jo iShares produktam ir gandrīz 24% no svara tehnoloģiju krājumiem un 12, 4% piešķīrums patērētāja izvēles vārdiem - nozarēm, kuras parasti ir izaugsmes pazīmes, un impulsu fondiem. (Plašāku informāciju skatiet: Tieša pieeja vērtības krājumiem.)
