Šis gads ieguldītājiem ar fiksētu ienākumu ir bijis izaicinošs, jo Federālās rezerves ir divreiz paaugstinājušas procentu likmes. Obligāciju tirgi izceļas vēl divos procentu likmju paaugstinājumos līdz gada beigām, viens gaidāms Fed septembra sanāksmē.
Pieaugot aizņēmumu izmaksām, daudzi ieguldītāji ar fiksētu ienākumu piesaista īstermiņa obligācijas un ar tām saistītos biržā tirgotos fondus (ETF). Zemāka termiņa fondi piedāvā mazāku procentu likmju risku, taču tie var mazināt ienākumus, salīdzinot ar ilgāka termiņa fondiem. Vidēja termiņa obligāciju fondi var palīdzēt ieguldītājiem uzlabot ienākumu profilu, vienlaikus mazinot procentu likmju risku.
Investori, kas apsver vidēja termiņa korporatīvo obligāciju ienākumu ieguvumus, varētu vēlēties novērtēt Vanguard starpposma korporatīvo obligāciju ETF (VCIT). VCIT, kas ir viens no lielākajiem jebkura termiņa korporatīvo obligāciju ETF, seko Bloomberg Barclays ASV 5-10 gadu korporatīvo obligāciju indeksam ar maksimālo vērtību.
"Aptuveni viena trešdaļa portfeļa ir ieguldīta finanšu nozarē, kas ir riska avots, " sacīja Morningstar. "Tā vidējais sektora ekspozīcija ir bijusi mazāka par ceturto daļu no portfeļa no 2010. līdz 2016. gadam, taču līdz 2017. gada beigām akciju daļa pakāpeniski pieauga līdz vairāk nekā 30% no fonda. Jebkuras negatīvas pārmaiņas šajā nozarē varētu kaitēt fonda darbības rezultātiem.."
Jūlija beigās VCIT pārvaldītajos aktīvos bija 19 miljardi USD. Līdz šim investori Vanguard fondam ir pievienojuši 1, 37 miljardus dolāru. VCIT milzīgā popularitāte daļēji skaidrojama ar zemo maksu. Tā gada izdevumu attiecība ir tikai 0, 07% jeb 7 USD par 10 000 USD ieguldījumu, padarot to lētāku nekā 91% no konkurējošajiem fondiem, liecina emitenta dati. (Plašāku informāciju skatiet: VCIT: Vanguard Intermediate-Term Corp Bd ETF .)
VCIT 1725 līdzdalību vidējais faktiskais termiņš ir 7, 5 gadi un vidējais ilgums 6, 3 gadi, kas lielākoties atbilst kategorijas vidējam rādītājam. Lai arī tas ir ieguldījumu līmeņa fonds, VCIT ir vērsts uz šī Visuma zemāko galu.
"Portfelis ir koncentrēts investīciju līmeņa spektra apakšējā daļā, ievērojot riska pakāpi obligācijām, kuru reitings ir A un BBB. Šie vērtspapīri aizņem gandrīz 90% no portfeļa, " sacīja Morningstar. "Šo koncentrāciju veicina gan ASV bankas, gan nesenais telekomunikāciju firmu pieaudzis parādu emisijas, kas saistītas ar apvienošanos un iegādi. Tās tipiskās kategorijas speciālisti aptuveni trīs ceturtdaļas no saviem aktīviem iegulda A un BBB vērtētās obligācijās, dalot atlikumu. starp augstākas kredītkvalitātes un zemāka līmeņa ieguldījumiem. Tomēr šis fonds neinvestē vērtspapīros ar augstu ienesīgumu."
Vietnei Morningstar ir sudraba reitings VCIT. (Lai iegūtu papildinformāciju, apskatiet: Vai vēlaties samazināt tirgus ekspozīciju? Izmēģiniet šos ETF .)
