Dow komponents Caterpillar Inc. (CAT) pirmdienas pirmstirgus tirgū ar lielu rezervi nokavēja ceturtā ceturkšņa cerības, vienlaikus ievērojot ieņēmumu aprēķinus un strauji samazinot 2019. finanšu gada norādes. Drosmīga reakcija par ziņu pārdošanu dažās minūtēs samazināja akciju daudzumu par 5%, uzsverot uzņēmuma atkarību no Ķīnas pēc gada tirdzniecības spriedzes, draudiem un tarifiem, kas ir strauji samazinājuši Āzijas valsts ekonomiskās izaugsmes tempus.
Šis cikliskais krājums ir ļoti atkarīgs no veselīgas pasaules ekonomikas, īpaši Ķīnā, un, iespējams, stingri reaģēs uz tirdzniecības sarunām, kuras plānots pabeigt februāra beigās. Tādējādi tiek izveidots bīstams divpusējs scenārijs, kad ārējie notikumi, nevis iekšējie pamati vai tehniskie apstākļi, nosaka cenu attīstību. Tā rezultātā lielākajai daļai tirgus dalībnieku vajadzētu tikai stāvēt malā un gaidīt, gatavi izmantot darījuma priekšrocības vai nekādu darījumu pēc tā paziņošanas.
CAT ilgtermiņa diagramma (1992. – 2019. Gads)
TradingView.com
Krājums beidzās ar četru gadu lejupslīdi netālu no sadalītā koriģētā USD 5, 00 1991. gadā un kļuva krasi augstāks, ieejot spēcīgā tendences pieaugumā, ko atbalstīja jaunas izaugsmes iespējas pēc komunisma krišanas. 1997. gadā tā bija virs USD 30, reaģējot uz Āzijas piesārņojumu, un neveiksmīgi bija divi neveiksmīgi mēģinājumi jaunajā tūkstošgadē. Agresīvi pārdevēji pārņēma kontroli, kad eksplodēja interneta burbulis, 2000. gada oktobrī noslīdot uz zemāko cenu līmeni līdz četriem gadiem.
2002. gada pārbaude šajā līmenī pabeidza dubultā dibena maiņu, apsteidzot jaunu augšupejošu tendenci, kas 2003. gadā pārtrauca 1997. gada pretestību. Desmit gadu vidus buļļu tirgū krājumi pārsniedza plašos kritērijus, ieņēmumiem strauji pieaugot, reaģējot uz milzīgajiem Ķīnas ieguldījumiem infrastruktūrā. Mītiņš beidzās ar USD 80 augšējo robežu 2007. gadā, dodot iespēju 2008. gada neveiksmīgam izlaušanās mēģinājumam, kam sekoja straujš kritums ekonomikas sabrukuma laikā.
Sešu gadu zemākā cena ar zemāku USD 20 atzīmēja vēsturisku pirkšanas iespēju, apsteidzot V veida atlēcienu, kas 2011. gadā sasniedza jaunus sasniegumus. Rallijs beidzās, kad Ķīnas izaugsme tajā gadā atslābinājās, norādot uz ilgu nepietiekamu snieguma periodu, kas beidzās ar 2017. gada izlaušanās. Sekojošā augšupeja 2018. gada janvārī sasniedza visu laiku augstāko līmeni USD 173, 24 vērtībā, pirms straujas korekcijas, reaģējot uz pasaules tirdzniecības spriedzi. Kritums mazinājās, pateicoties atbalsta pārtraukumam un oktobra 50 mēnešu eksponenciāli mainīgajam vidējam rādītājam (EMA), palielinot izredzes uz ilgstošu atveseļošanās vilni.
Akcijas ir cirsts garš virkne zemāko kāpumu un zemāko kritumu pēdējos 12 mēnešos, un, lai atvieglotu šo lācīgs vienādojums, tagad ir nepieciešama pirkšanas smaile virs novembra augstākā līmeņa 136 USD līmenī. Mēneša stohastikas oscilators uzsāka pirkšanas ciklu 2018. gada augustā un ir noturējis šo orientāciju, kaut arī oktobrī krājumi bija zemāki par 14 mēnešiem - 112 USD. Kopumā tas izskatās kā turēšanās modelis, kamēr ASV un Ķīna mēģina vienoties par tirdzniecības darījumu.
CAT īstermiņa diagramma (2016. – 2019. Gads)
TradingView.Com
Fibonači režģis, kas stiepās pāri augšup vērstajai tendencei, kas sākās 2016. gadā, oktobra un decembra zemāko līmeni sasniedz.618 rallija retrakcijas līmenī. Apvienojumā ar izlaušanos un mainīgo vidējo atbalstu, iespējams, akciju kurss palielinās, un tas sāk pirkšanas signālus rallijā virs 136 USD. Tomēr sarkano tendenču līniju, ko veido zemāki rekordi, varētu būt tikpat grūti uzstādīt, atzīmējot papildu pretestību virs 150 USD.
Bilances apjoma (OBV) uzkrāšanas-sadalījuma rādītājs 2011. gadā sasniedza jaunu augstāko līmeni un nesasniedza šo maksimumu, kad 2018. gadā cena bija visu laiku augstāka. Akciju atpirkšana pēdējos gados var veicināt šo lācīgo atšķirību. Rādītājs ir samazinājies līdzjūtībā par cenu kritumu pēdējā gada laikā, bet tas neliecina par paniku vai steigu uz izejām. Šī noturība arī nākamajos mēnešos varētu būt pamatā augstākām cenām.
Grunts līnija
Pēc satrūkstošajām ienākumu prognozēm un zemākajām norādēm Caterpillar sagrauj, taču 50 dienu EMA atbalstu varētu turēt nedaudz zem 130 USD, līdz tirdzniecības sarunas sāksies nākamajā mēnesī.
