Kas ir naudas atmaksa?
Nauda naudā ir peļņas norma, ko bieži izmanto darījumos ar nekustamo īpašumu, aprēķinot ienākumus naudā, kas gūti no īpašumā ieguldītās naudas. Vienkārši sakot, naudas atmaksa pēc naudas mēra gada atdevi, ko ieguldītājs ieguvis no īpašuma, attiecībā pret tajā pašā gadā samaksātajām hipotēkām. To uzskata par samērā viegli saprotamu un vienu no vissvarīgākajiem nekustamā īpašuma IA aprēķiniem.
Skaidras naudas atgriešanas formula
Visiem, kas noklusina, tacu Nauda pēc naudas atgriešanas = Kopējā ieguldītā naudaAnn gada pirmsnodokļu naudas plūsma, kur: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR = Bruto plānotā īreOI = Citi ienākumiV = VacancyOE = Darbības izdevumiAMP = Gada hipotēkas maksājumi Visiem, kas noklusina, tacu
Kas ir naudas atmaksa?
Ko stāsta nauda par naudu skaidrā naudā?
Nauda naudā ir metrika, ko parasti izmanto, lai novērtētu komerciālā nekustamā īpašuma ieguldījumu rezultātus. To dažreiz sauc par naudas ienesīgumu no ieguldījumiem īpašumā. Naudas atdošanas likme uzņēmējiem un ieguldītājiem nodrošina īpašuma biznesa plāna un iespējamās naudas sadales analīzi visā ieguldījuma laikā.
Naudas un naudas atdeves analīzi bieži izmanto ieguldījumu īpašumiem, kas saistīti ar ilgtermiņa parāda aizņemšanos. Ja parāds tiek iekļauts darījumā ar nekustamo īpašumu, kā tas ir lielākajā daļā komerciālo īpašumu, faktiskā naudas atdeve no ieguldījumiem atšķiras no standarta ieguldījumu atdeves (IA).
Aprēķinos, kuru pamatā ir standarta IA, tiek ņemta vērā kopējā ieguldījumu atdeve. No otras puses, naudas atmaksa naudā mēra tikai faktiskās ieguldītās naudas atdevi, nodrošinot precīzāku ieguldījuma rezultātu analīzi.
Taustiņu izņemšana
- Nauda uz naudas atgriešanu mēra naudas plūsmas summu attiecībā pret ieguldījumiem skaidrā naudā, kas ieguldīta īpašumā, un tiek aprēķināta pēc pirmsnodokļu aprēķināšanas. Naudas līdzekļu uz naudas atgriešanas metrika mēra tikai pašreizējā perioda peļņu, parasti tas ir viens gads, nevis visu ieguldījumu vai projekta laiku. Metriku var izmantot arī kā prognozēšanas rīku, lai iestatītu paredzamo ieņēmumu un izdevumu mērķi.
Piemērs, kā izmantot naudas atmaksu
Naudas atdošana naudā izmanto ieguldījuma īpašuma naudas ieplūdi pirms nodokļu nomaksas, ko ir saņēmis ieguldītājs, un aizņēmumu pirms nodokļu nomaksas, ko ir samaksājis ieguldītājs. Piemēram, pieņemsim, ka komerciālā nekustamā īpašuma ieguldītājs iegulda īpašumā, kas nesniedz ikmēneša ienākumus.
Īpašuma kopējā pirkuma cena ir 1 miljons dolāru. Investors iemaksā 100 000 USD skaidru naudu kā iemaksu un aizņemas 900 000 USD no bankas. Būs jāmaksā slēgšanas maksa, apdrošināšanas prēmijas un uzturēšanas izmaksas 10 000 USD apmērā, kuras arī ieguldītājs maksā no savas kabatas.
Pēc viena gada ieguldītājs ir samaksājis USD 25 000 aizdevuma maksājumos, no kuriem USD 5000 ir pamatsummas atmaksa. Investors nolemj īpašumu pārdot par USD 1, 1 miljonu pēc viena gada. Tas nozīmē, ka investora kopējā naudas aizplūde ir USD 135 000, un pēc tam, kad ir atmaksāts parāds 895 000 USD apmērā, viņam paliek naudas ieplūde 205 000 USD apmērā. Ieguldītāja naudas atdeve pēc tam ir: (205 000 USD - 135 000 USD) / 135 000 USD = 51, 9%.
Papildus pašreizējās atdeves iegūšanai naudu uz naudu var izmantot arī, lai prognozētu ieguldījuma paredzamo naudas sadalījumu nākotnē. Tomēr atšķirībā no ikmēneša kupona maksājuma tā nav solīta peļņa, bet gan mērķis, ko izmanto potenciālā ieguldījuma novērtēšanai. Tādā veidā naudas atmaksa naudā ir aptuvena informācija par to, ko ieguldītājs var saņemt ieguldījuma laikā.
