Kas ir pievienotā vērtība (CVA)
Ierobežotā pievienotā vērtība attiecas uz finansiālajiem ieguvumiem, ko organizācija varētu gūt, izveidojot nebijušu apdrošināšanas sabiedrību, kas pieder mātes organizācijai un kuru pārvalda tā.
Pievienotās vērtības (CVA) samazināšana
Piesaistītā pievienotā vērtība rodas, ja organizācijas kapitālieguldījumu apdrošināšanas uzņēmums rada peļņu kontrolējošajai organizācijai. Pamatkapitāla apdrošināšanas sabiedrības izveides galvenais mērķis ir apdrošināt īpašnieku riskus, vienlaikus gūstot labumu mātes organizācijai no pašu piesaistītā apdrošinātāja parakstītās peļņas.
Runājot par organizatorisko struktūru, uzņēmums ar vienu vai vairākiem meitasuzņēmumiem izveido kaptīvu apdrošināšanas sabiedrību kā pilnībā piederošu meitasuzņēmumu. Ierobežotais apdrošinātājs tiek kapitalizēts un darbojas jurisdikcijā ar tiesību aktiem, kas to atļauj, ļaujot viņiem darboties kā licencētam apdrošinātājam.
Paredzētā apdrošināšanas sabiedrība īpašniekiem un dalībniekiem nodrošina specializētu apdrošināšanas veidu, kuriem bieži vien ir vajadzīgs mazāks apdrošināšanas segums nekā sabiedrībai. Tas atšķiras gan no pašapdrošināšanas, kuru lielās organizācijas var izmantot, lai finansētu dažus riskus, gan no komerciāli pieejamās apdrošināšanas, piemēram, atbildības polises.
Nepieļautās programmas visbiežāk atrodamas lielās organizācijās. Daļēji tas ir saistīts ar viņu palielinātajām spējām veikt pievienotās vērtības piespiedu analīzi, jo parasti tām ir lielāka likme, novērtējot kaptētās programmas iespējamo ietekmi uz viņu kopējo biznesu. Arī lielākas organizācijas sliktākajā gadā spēj labāk segt apdrošināšanas zaudējumus.
Plusi un mīnusi
Izveidojot apdrošināšanas sabiedrību, apdrošinātāji izvēlas apdraudēt savu kapitālu. Darbošanās ārpus tradicionālās apdrošināšanas nozares nozīmē, ka viņi var apiet noteikumus, kas paredzēti apdrošināto aizsardzībai, ietaupot uz šīm izmaksām kā kompromisu.
Tā kā apdrošinājumu kopums ir ierobežots visā organizācijā, riska modelēšana mēdz būt vienkāršāka nekā lielākos, daudzveidīgākos apdrošināšanas risku portfeļos. Modelēšana var palīdzēt noteikt, vai, domājams, tiks realizēta pievienotā vērtība un cik liela ir vairāku gadu peļņa.
Starp visiem modeļiem, kas pieejami, lai novērtētu pašu piesaistītās apdrošināšanas iespējamos finanšu riskus, populārs ir riska vērtība (VOR). Šis paņēmiens atspoguļo riska izmaksas attiecībā uz to, kā konkrēts risks var palīdzēt uzņēmumam sasniegt savus mērķus. Riska vērtība attiecas uz to, kā akcionāri un ieinteresētās personas redzēs viņu vērtības, ko ietekmēs uzņēmums, kas veic darbības, par kurām ir zināms, ka tās sedz netradicionālus riskus.
Riska apmērs ir atkarīgs no uzņēmējdarbības veida un iespējamības, ka uzņēmums nespēs atgūt izmaksas, ja ir zināms, ka vienas aktivitātes izdevumi sedz alternatīvās izmaksas. Iespējas izmaksas vienmēr ir svarīgs faktors, kad korporācijas apsver, kā vislabāk ieguldīt resursus un kapitālu nākotnes darījumos. Daudzas organizācijas cenšas stingri stratēģiski koncentrēties uz biznesa pamatmērķiem un izvairīties no uzmanības novēršanas no nebūtiskām darbībām.
Līdzīga apdrošināšanai nebrīvē ir arī savstarpēja apdrošināšana, kur dividendes tiek reinvestētas, kad tiek gūta peļņa. Savstarpējās apdrošināšanas sabiedrībām ir tendence uzkrāt, nevis sadalīt pārpalikumu, tāpēc radot kaptīvas apdrošināšanas meitasuzņēmumu peļņu var sadalīt pēc īpašnieku ieskatiem.
