Satura rādītājs
- Kas ir ieguldījumu atdeve?
- IA aprēķināšana programmā Excel
- IA plusi un mīnusi
Kas ir ieguldījumu atdeve?
Ieguldījuma atdeve (IA) ir aprēķins, kas parāda, kā ieguldījums vai aktīvs ir darbojies noteiktā laika posmā. Tas izsaka ieguvumu vai zaudējumus procentos.
IA aprēķināšanas formula ir vienkārša:
(Pašreizējā vērtība - sākuma vērtība) / sākuma vērtība = IA
Pašreizējā vērtība var būt viena no divām lietām: neatkarīgi no tā, par kādu ieguldījumu tika pārdots (tā realizētā vērtība) vai neatkarīgi no tā, vai ieguldījums ir vērts pašreiz (piemēram, akciju tirgus cena). Sākuma vērtība ir vēsturisks skaitlis: cena, kas sākotnēji samaksāta par ieguldījumu, vai pašizmaksa.
IA aprēķināšana programmā Excel
Finanšu modelēšanas paraugpraksei ir nepieciešami aprēķini, lai tie būtu pārredzami un viegli auditējami. Diemžēl, saliekot visus aprēķinus formulā, jūs nevarat viegli redzēt, kuri skaitļi nonāk kur, vai skaitļi ir lietotāja ievadīti vai kodēti.
Veids, kā iestatīt to programmā Excel, ir, lai visi dati būtu vienā tabulā, pēc tam sadalot aprēķinus rindā pa rindām.
Jūs vēlaties izveidot vietu sākuma un beigu vērtībām un pēc tam izmantot šūnu atsauces, lai noteiktu ROI.
IA plusi un mīnusi
IA kā darbības rādītāja pozitīvs aspekts ir tas, ka jūs varat viegli salīdzināt dažādu ieguldījumu kopējo atdevi.
Tomēr ir jāņem vērā daži apsvērumi. Dažreiz IA pamata formulā "pašreizējo vērtību" izsaka kā "ieguldījumu ieguvumu". Tas nav pilnīgi precīzi. Ja jūs sākāt ar USD 100 un beidzāt ar USD 140, jūsu ieguldījumu ieguvums ir 40 USD. Bet pašreizējā vērtība ir visa USD 140.
Otrs lielais ir tas, ka IA mēra tikai no patvaļīga gala punkta. Tas neuzskata naudas laika vērtību, kas ir kritisks atgriešanās elements. Tas ir īpaši skaidrs, ja augšējā tabulā aplūkojat 2020. gada IA -18%. Tās nav gada pārmaiņas, salīdzinot ar iepriekšējo vērtību 2019. gadā. Drīzāk tās ir kopējās izmaiņas, kas izmērītas no sākuma 2017. gadā. Lai gan tās precīzi atspoguļo kopējo ienesīgumu attiecīgajā periodā, tas neuzrāda gada ienesīgumu vai salikto likmi. pārmaiņu.
(Papildu informācija: uzlabojiet savus ieguldījumus, izmantojot Excel )
