Kas ir agg?
Agg, agrāk pazīstams kā Bloomberg Barclays apkopotais obligāciju indekss, ir indekss, ko obligāciju tirgotāji, kopējie fondi un ETF izmanto kā etalonu, lai novērtētu to relatīvo sniegumu.
Indeksā ietilpst valdības vērtspapīri, ar hipotēku nodrošināti vērtspapīri (MBS), ar aktīviem nodrošināti vērtspapīri (ABS) un korporatīvie vērtspapīri, lai modelētu obligāciju kopumu tirgū. Indekss funkcionē līdzīgā veidā obligāciju tirgū kā S&P 500 indekss vai Dow Jones Industrial Average (DJIA) akciju tirgū.
Indekss tiek plaši uzskatīts par labāko kopējo tirgus obligāciju indeksu, jo to izmanto vairāk nekā 90% investoru Amerikas Savienotajās Valstīs. Agg sastāv no vērtspapīriem, kuru ieguldījuma pakāpe ir labāka vai labāka, ar termiņu vismaz viens gads un to nenomaksātā vērtība ir vismaz 100 miljoni USD.
Aggas izpratne
Agg vēsture
Aggas vēsture ir izsekojama pēc iepriekšējiem indeksiem, kurus 1973. gadā nodibināja Kuhn, Loeb & Co investīciju banka. Tie bija divi indeksi: viens, kas izsekoja ASV valdības obligāciju kopumu, un viens, kas izsekoja kopējo korporatīvo obligāciju indeksu.
Mūsdienīgāku versiju, kas vispirms kļuva pazīstama kā Lehman apvienoto obligāciju indekss, 1986. gadā izveidoja Lehman Brothers, lai nodrošinātu kopējo ekspozīciju ASV obligāciju tirgū.
Pēc tam, kad Lehman Brothers 2008. gada septembrī iesniedza bankrota pieteikumu, Lielbritānijas banka Barclays Plc nopirka Lehmana Ziemeļamerikas investīciju banku un kapitāla tirgus uzņēmumus. Pēc šīs iegādes indekss tika oficiāli pārdēvēts par Barclays Capital Aggregate Bond Index, kurš joprojām saglabāja Lehman Aggregate Bond Index funkciju un vērtību.
Taustiņu izņemšana
- Agg ir indekss, kas kopumā izseko gandrīz visam ASV investīciju līmeņa obligāciju tirgum. Investoriem, kas vēlas ieguldīt vērtspapīros, kas aptuveni atspoguļo Agg, vajadzētu meklēt ETF un kopfondus, kas seko indeksam, piemēram, iShares Barclays Aggregate Bond ETF.
2016. gadā, izmantojot virkni iegādes, tas kļuva par Bloomberg Barclays obligāciju indeksu, un tam, ka Bloomberg un Barclays kopprodukcijai vajadzētu būt spēkā pirmos piecus gadus.
Agg sastāvs
Pazīstams arī kā “BarCap agregāts” vai “Barclays Agg”, “Barclays Capital Aggregate Obligāciju indekss” satur apmēram 15 triljonus ASV dolāru vērtas obligācijas un ietver visu vietējo, investīciju līmeņa, fiksēta ienākuma vērtspapīru, kas tiek tirgoti Amerikas Savienotajās Valstīs.
Tas tiek svērts atbilstoši tirgus kapitalizācijai, kas nozīmē, ka indeksā pārstāvētie vērtspapīri tiek svērti atbilstoši katra obligācijas veida tirgus lielumam. Lai obligācijas iekļautu indeksā, tām jābūt Moody's un S&P piešķiramai investīciju kategorijai (vismaz Baa3 / BBB). Tādējādi indekss nozīmē, ka mazāk ir "kopējās obligācijas" un vairāk "kopējās investīciju līmeņa obligācijas".
Fondi un ETF, kas izseko agg
Investori, kas vēlas iegūt maksimālu risku fiksēta ienākuma tirgū, var iegādāties biržā tirgoto fondu (ETF) vai kopīgu fondu, kas seko indeksam. Lielākā ETF obligācija ir iShares Barclays Aggregate Bond ETF (bilances simbols AGG), kuras neto aktīvi ir lielāki par 66 miljardiem USD no 2019. gada novembra. Ieguldījumi ETF ir visizplatītākais veids, ko investori izmanto, lai izsekotu ASV ieguldījumu veikšanai. pakāpes obligācijas.
Vanguard Total Obligāciju tirgus indeksa fonds (biržas simbols VBMFX), kas ir lielākais obligāciju savstarpējais fonds pasaulē, seko arī Barclays Capital apkopoto obligāciju indeksa rādītājiem.
