Neskatoties uz to, ka gada sākums ir amerikāņu kalniņi, biotehnoloģiju krājumiem ir bijis labs sākums - SPDR S&P Biotech ETF (XBI) ir palielinājies par vairāk nekā 5%, salīdzinot ar S&P 500, kas ir līdzīgs gada rādītājiem. Bet grupa ir cīnījusies par vēlu, un ETF ir krities vairāk nekā par 8% salīdzinājumā ar augsto līmeni marta vidū, kamēr nozare cenšas atrast vadību.
ETF diagrammas analīze liek domāt, ka biotehnoloģiju nozarei varētu samazināties par vairāk nekā 8% no pašreizējā līmeņa, kas ir aptuveni 89 USD. Tas nozīmē, ka ETF varētu piedzīvot kritumu par vairāk nekā 16%, salīdzinot ar maksimumu 98 USD marta vidū. (Plašāku informāciju skatiet arī top 5 biotehnoloģiju krājumos 2018. gadam .)
YCharts XBI dati
Double Top
Diagrammā parādīts ETF, kurš cīnās, lai atrastu pamatus, un nu jau vairāk nekā mēnesi ir sasniedzis zemākas tendences. Turklāt, iespējams, ir izveidojies divkāršs augšējais modelis, ETF sasniedzot aptuveni 98 ASV dolāru cenu divas reizes - vienreiz janvāra beigās un otro reizi - marta vidū. Šis modelis ir lācīgs apgriezts un nozīmē, ka ETF varētu būt daudz straujāks kritums. Divkāršā augšējā modeļa apstiprināšana notiktu, ja cena nokristu zem atbalsta par USD 82, kas ir aptuveni 8% kritums no pašreizējās cenas ap 89 USD.
Vāja relatīvā izturība
Diagramma arī parāda, ka arī relatīvā stipruma indekss (RSI) ir tendence zemāks, un tam vēl nav jāsasniedz pārdotās iespējas ar RSI rādījumu 49. EIF sasniegs pārsniegtu līmeni, ja tas nokritīsies līdz 30 vai zemāks. RSI arī norāda, ka, iespējams, ETF un grupai vairāk samazināsies. (Par saistīto lasījumu skatīt arī: Biotehnikas krājumi, kas atrodas tuvu lielai izlaušanās vietai )
Vecās gvardes cīņas
No 25 labākajām saimniecībām, kas veido Biotech ETF, tikai 11 ir vairāk nekā gadā, bet 14 ir zemākas, un vidējā atdeve ir 1, 2%, pamatojoties uz YCharts datiem. Biotehnoloģiju nozarē līderpozīcijas ir pietrūcis no ievērojamākajiem biotehnoloģiju uzņēmumiem Celgene Corp. (CELG), Biogen Inc. (BIIB) un Amgen Inc. (AMGN). Katrs uzņēmums pēdējos gados ir cīnījies par savu izaugsmes dzinēju atjaunošanu, ieņēmumiem stagnējoties, un tirgus tiem ir piešķīris zemu ienākumu reizinājumus, lai atspoguļotu stagnējošo izaugsmi.
YCharts dati par CELG PE attiecību (1. gads)
Jauna vadība
Jauna grupa, kas sastāv no jaunākiem un mazākiem uzņēmumiem, ir mēģinājusi atgūt daļu no neveiksmēm, Spark Therapeutics Inc. (ONCE), Agios Pharmaceuticals Inc. (AGIO) un Sarepta Therapeutics Inc. (SRPT) akcijām palielinoties par vairāk nekā 40% Gads. Bet, tā kā nav lielo biotehnoloģiju, grupai būs vajadzīgi papildu mazāki uzņēmumi, lai uzņemtu vājību.
Balstoties uz tehnisko shēmu, biotehnoloģiju grupas perspektīva izskatās vāja, kamēr trūkst vadības, un tas nozarei var radīt grūtības radīt jebkādu pozitīvu impulsu.
Maikls Kramers ir uzņēmuma Mott Capital Management LLC dibinātājs, reģistrēts investīciju konsultants un uzņēmuma aktīvi pārvaldīta, tikai ilgtermiņa tematiskā izaugsmes portfeļa dibinātājs. Kramers parasti pērk un glabā krājumus divus līdz trīs gadus. Noklikšķiniet šeit, lai skatītu Kramera biogrāfiju un viņa portfeļa turējumus. Piedāvātā informācija paredzēta tikai izglītības vajadzībām, un tā nav paredzēta, lai izteiktu piedāvājumu vai aicinājumu pārdot vai iegādāties konkrētus vērtspapīrus, ieguldījumus vai ieguldījumu stratēģijas. Investīcijas ir saistītas ar risku un netiek garantētas, ja vien nav norādīts citādi. Pirms jebkādas šeit apspriestās stratēģijas ieviešanas noteikti konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu un / vai nodokļu speciālistu. Pēc pieprasījuma konsultants sniegs visu pēdējo divpadsmit mēnešu laikā sniegto ieteikumu sarakstu. Iepriekšējie rezultāti neliecina par turpmāko darbību.
