Kas ir aktīva lielums?
Aktīva lielums ir kopējā fonda vērtspapīru tirgus vērtība. To var arī dēvēt par pārvaldītajiem aktīviem. Fondi regulāri ziņo par kopējiem aktīviem, kurus var ietekmēt piedāvājums, pieprasījums un tirgus ienesīgums.
Paskaidrots aktīvu lielums
Par kopfondu aktīvu lielumu bieži ziņo pa akciju kategorijām. Ja runājam par ieguldījumu kopfonda lielumu, lielāks nav obligāti labāks. Galvenie ieguldījumu fonda kvalitātes un ieguldījumu apsvērumu aspekti parasti ir fonda ieguldījumu stils un tā spēja sasniegt vai pārsniegt tirgus etalonu ienesīgumu, izmantojot ieguldījumu piešķīrumus.
Tomēr dažu iemeslu dēļ ieguldītājiem ir svarīgi ņemt vērā fonda aktīvu lielumu. Lai gan aktīvu lielums lielā mērā neietekmē fonda darbību, visticamāk, ka labākie ieguldījumu pārvaldītāji un fondi ar visaugstākajiem rezultātiem redzēs lielāku fondu pieplūdumu. Ieguldītāji fondos ar lielāku aktīvu lielumu var gūt labumu arī no lielākiem apjomradītiem ietaupījumiem, kas nozīmē zemāku fondu izdevumu attiecību, jo izdevumu attiecība tiek aprēķināta procentos no kopējiem aktīviem. Arī lielākiem fondiem ir tendence aktīvāk tirgoties tirgū ar lielāku vidējo dienas tirdzniecības apjomu, nodrošinot lielāku tirgus likviditāti.
Aktīvu lieluma nepastāvība
Aktīvu lielumu var ietekmēt piedāvājums, pieprasījums un tirgus atdeve. Pieaugošā tirgus atdeve ir pozitīvs faktors, kas palielina portfeļa vērtību no tirgus ieguvumiem. Kapitāla vērtības palielināšana ir galvenā ieguldījumu pārvaldītāju prioritāte, un tā ir metrika, kurai investori viegli seko. Tomēr, strauji pieaugot aktīviem no pieplūduma, var rasties tā sauktā "aktīvu uzpūšanās", kas var radīt problēmas portfeļa pārvaldītājiem. Kapitāla ieplūde un aizplūde var būtiski ietekmēt darbības un darījumu izmaksas. Daudziem fondiem ir īres maksas par īstermiņa izpirkšanu, kas palīdz atbalstīt tirdzniecības aktivitātes, kad investori veic izpirkšanu.
Būtiskas līdzekļu ieplūdes fondā izraisa aktīvu uzpūšanos. Galvenokārt šī ir problēma ar aktīviem fondiem. Aktīviem ieguldījumu pārvaldītājiem ir jāizvieto līdzekļi pašreizējos piešķīrumos, vai arī viņi var izvēlēties ieguldīt jaunos vērtspapīros. Daži fondi var arī ierobežot savu līdzekļu aktīvu lielumu. Ieguldījumu pārvaldnieki var izvēlēties slēgt fondus jauniem ieguldītājiem dažādu iemeslu dēļ ar aktīvu jaudu, kas bieži ir faktors fondu slēgšanā.
Lielākie ASV fondi pēc aktīvu lieluma
MarketWatch sniedz informāciju par ieguldījumu tirgus lielākajiem fondiem pēc aktīvu lieluma. Līdzekļi tiek uzrādīti pa akciju klases aktīviem. Sākot ar 2019. gada 29. jūliju, Vanguard dominēja desmit labāko sarakstā ar sešiem lielākajiem fondiem ieguldījumu tirgū.
- SPDR S&P 500 ETF (SPY) Vanguard 500 Index Fund Admiral Akcijas (VFIAX) Vanguard TSM Index Fund Admiral Akcijas (VTSAX) Fidelity 500 Index Fund (FXAIX) iShares Core S&P 500 (IVV) Vanguard TSM Index Institutional Plus Akcijas (VSMPX) Vanguard Total Fonda ieguldītāju akcijas (VGTSX) Valsts uzticamības skaidrās naudas rezerves (FDRXX) Vanguard TSM indeksa institucionālās akcijas (VITSX) Vanguard TSM Indeksa ieguldītāju akcijas (VTSMX)
