Major pārceļas
Akciju indeksi ir neticami noderīgi rīki, jo tie dod mums plašu priekšstatu par to, ko tirgus kopumā dara jebkurā brīdī. Tomēr indeksi var arī aizēnot daļu informācijas, vidējo to nosakot ar daudz citu informāciju.
Piemēram, lielākajai daļai tirgotāju patīk skatīties S&P 500, lai uzzinātu, vai akciju tirgus pašlaik ir bullish vai lācīgs. Bet S&P 500 konstruēšanas veida dēļ, skatoties uz to, mēs faktiski negūstam priekšstatu par visu tirgu. Mēs galvenokārt iegūstam priekšstatu par to, kā darbojas daži no lielākajiem Volstrītas krājumiem.
Redzi, S&P 500 ir tirgus svērts indekss. Tas nozīmē, ka, jo lielāks būs akciju tirgus maksimālais apjoms, jo lielāku ietekmi šo indeksu ietekmēs šo akciju kustība.
Pašlaik lielākais S&P 500 krājums ir Microsoft Corporation (MSFT) ar tirgus maksimālo robežu USD 973, 39 miljardu vērtībā. Spektra otrajā galā mazākais indeksa indekss ir Fossil Group, Inc. (FOSL), un tā tirgus robeža ir tikai 582, 75 miljoni USD. Sakarā ar šo lieluma atšķirību, kad Microsoft nedaudz pārvietojas, S&P 500 pārvietojas daudz, bet, kad Fossil Group veic lielu soli, indekss tik tikko nereaģē.
Lai apkarotu šo ietekmes nelīdzsvarotību, analītiķi ir izveidojuši vienāda svara S&P 500 versiju, kas visiem indeksa akcijām dod vienādas iespējas ietekmēt indeksa vērtību. Jūs varat izsekot šim indeksam, izmantojot Invesco S&P 500 vienāda svara ETF (RSP).
Kas notiek, ja salīdzina standarta S&P 500 indeksa veiktspēju - šajā gadījumā izmantojot SPDR S&P 500 ETF (SPY) - ar RSP veiktspēju relatīvā stipruma diagrammā? Jūs varat redzēt, vai standarta S&P 500 cenu kustību galvenokārt ietekmē indeksa lielāki ierobežojumi vai plašs indeksa krājumu klāsts.
Ja SPY / RSP relatīvā stipruma diagramma pārvietojas augstāk, tas norāda, ka SPY pārspēj RSP, kas nozīmē, ka lielāko daļu no ieguvumiem rada lielizmēra akcijas. Ja SPY / RSP relatīvā stipruma tabula virzās zemāk, tas norāda, ka RSP pārspēj SPY, kas nozīmē, ka ieguvumus veicina plašs akciju klāsts.
Aplūkojot zemāk esošo SPY / RSP salīdzināšanas tabulu, jūs varat redzēt, ka SPY ir pārspējis RSP 2019. gada laikā. Tas man saka, ka man ir jāseko līdzi indeksa lielākajiem akcijām, lai redzētu, kurp virzās tirgus. iet tālāk.
Šeit ir S&P 500 top 10 krājumi pēc tirgus griezuma:
- MicrosoftAmazon.com, Inc. (AMZN) Apple Inc. (AAPL) Alfabēts Inc (GOOGL) Facebook, Inc. (FB) Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) Johnson & Johnson (JNJ) Visa Inc. (V) JPMorgan Chase & Co. (JPM) Exxon Mobil Corporation (XOM)
S&P 500
S&P 500 apturēts piektdienas sesijā. Tas kādu brīdi novirzījās nedaudz augstāk un pēc tam nedaudz zemāk, pirms dienas laikā nogulās tieši sava tirdzniecības diapazona vidū.
Augšējie doji, tāpat kā šodien izveidotais, nesniedz mums daudz ieskatu par to, kurp virzās nākamais tirgus, taču daudzsološs ir fakts, ka S&P 500 palika virs atbalsta - 2 816, 94
:
Vienāda svara ETF efektivitātes izpēte
S&P 500 ETF: tirgus svars pret vienādu svaru
Ievads investīciju principiāli svērtajā indeksā
Riska rādītāji - parāds
Es vienmēr meklēju apstiprinājumu tirgotāju noskaņojumam Volstrītā. Ja es varu apstiprināt, ka tirgotāji ir bullish, es jūtos pārliecinātāks par savu bullish perspektīvu. Un otrādi, ja es varu apstiprināt, ka tirgotāji ir lācīgi, es jūtos pārliecinātāks par savu lācīgo perspektīvu. Galu galā tirgotāji nosaka cenas.
Viens no maniem iecienītākajiem veidiem, kā uzzināt, cik bullish tirgotāji ir, ir aplūkot, cik daudz naudas tirgotāji aizņemas, lai iegādātos akcijas, kuras viņi tirgo. Tirgotāji var aizņemties līdz 50% no akciju pirkuma cenas - saskaņā ar Federālo rezervju padomes noteikumiem T. Tātad, ja krājums maksā 100 USD, krājuma iegādei jāizmanto tikai USD 50 no savas naudas. Jūs varat aizņemties pārējos 50 USD.
Naudas aizņemšanās, lai iegādātos krājumus, tiek saukta par pirkšanu uz rezerves, un naudas summu, kuru esat aizņēmies, lai iegādātos krājumus, sauc par “maržas parādu”. Izsekojot kopējo maržinālā parāda summu, kas tiek izmantota akciju pirkšanai, var iegūt labu priekšstatu par to, cik pārliecināti ir tirgotāji. Pārliecināti tirgotāji mēdz aizņemties vairāk. Nervoziem tirgotājiem ir tendence aizņemties mazāk.
Maržas parāds 2018. gada maijā pieauga līdz visu laiku augstākajam līmenim - 668 940 000 000 USD. Pēc tam tas sāka stabilizēties 2018. gada vidū. Līdz 2018. gada otrajai pusei maržas parāds sāka samazināties, oktobrī samazinoties līdz 607 645 000 000 un pēc tam 2018. gada decembrī sasniedzot neseno zemāko rādītāju 554 285 000 000. Kopš 2018. gada decembra maržas parāda līmenis ir pieaudzis. Maržas parāds kopš aprīļa ir palielinājies līdz 588 721 000 000 - saskaņā ar nesen publicētajiem FINRA datiem.
FINRA publicē savus maržinālā parāda datus mēnesi pēc fakta. Tāpēc mēs tikai tagad redzam datus par aprīli. Mums būs jāgaida līdz pēdējai jūnija nedēļai, lai redzētu maija datus. Pat ja aizņēmumu pieaugums akciju pirkšanai apliecina, ka tirgotāji kļūst arvien pārliecinātāki. Šī ir daudzsološa zīme S&P 500.
:
FINRA: Kā tas aizsargā ieguldītājus
Cik es varu aizņemties ar rezerves kontu?
Grunts līnija - izbaudiet brīvdienu nedēļas nogali
Ievērojot Piemiņas dienu, ASV finanšu tirgi tiks slēgti pirmdien. Tas nozīmē, ka jums nav jāuztraucas par krājumu pārvietošanos uz augšu vai uz leju. Izbaudi brīvdienas!
