Dzīvības apdrošināšanas pārvadātāji deviņdesmito gadu sākumā sāka piedāvāt prēmijas par atgriešanos pie apdrošināšanas prēmijām kā risinājumu dilemmai "dzīvot un pazaudēt", ko parādīja tradicionālās apdrošināšanas polises. Kā norāda nosaukums, šis braucējs ļaus termiņa dzīvības apdrošināšanas apdrošinājuma ņēmējiem atgūt visas vai daļu no prēmijām, kas maksātas visā polises darbības laikā, ja viņi nenomirst norādītajā termiņā. Tas faktiski samazina viņu tīrās izmaksas līdz nullei, ja netiek izmaksāts pabalsts nāves gadījumā.
Protams, šīs aizsardzības pievienošana attiecīgi paaugstinās politikas kopējās izmaksas., mēs apskatīsim šo politikas veidotāju formu, kas var būt ļoti pievilcīga personām, kuras domā par investīcijām un kuras vēlas noteikt termiņu aptveramību.
Taustiņu izņemšana
- Braucējs ar prēmijas atmaksu ļaus termiņa dzīvības apdrošināšanas apdrošinājuma ņēmējiem atgūt visas vai daļu no apdrošināšanas prēmijas laikā samaksātajām prēmijām, ja tās nenomirt noteiktajā termiņā.Ja polises īpašnieks termiņš nepārsniedz, iegādājoties tradicionālais terminu segums un atšķirības ieguldīšana nodrošinās vislielāko kapitāla atdevi. Pieņemot lēmumu par polises izvēli, jāņem vērā apdrošinājuma ņēmēja investīciju riska tolerance un viņa individuālā nodokļu situācija. Polises īpašniekiem, kas gūst lielākus ienākumus, izvairās no riska, iespējams, atradīs šo iespēju ar garantēto atdeves likmi pievilcīgāku.
Izmaksu un ieguvumu svēršana
Apskatīsim piemēru, kā izsvērt lēmumu par reģistrēšanos augstākās klases braucējam.
Piemēram, 37 gadus vecs vīrietis, kas nesmēķē, var iegūt USD 250 000 termiņa nodrošinājumu, izmantojot AIG, par USD 562 gadā ar standarta novērtējumu. Ja tiek pievienots premium klases braucējs, izmaksas palielinās līdz USD 880 gadā, kas ir vairāk nekā USD 300 gadā. Bez braucēja polises īpašnieks visā polises darbības laikā maksās 16 860 USD. Tādējādi papildu braucējs novedīs pie termiņa polises kopējām izmaksām līdz 26 400 USD. Piezīme: Sniegtais piedāvājums ir paredzēts 30 gadus vecam vīriešam, kura ilgums ir 37 gadi, 6'3 ", 220 mārciņas, 6 punkti par braukšanas rekordu, nesmēķētājs, bez medikamentiem un bez slimībām.
Analītiski domājošajiem nākamais neizbēgamais jautājums ir šāds: vai šīs naudas summas atgūšana ļaus pa to laiku maksāt papildu 9 540 USD?
Iespēju izmaksu analīze
Lai uzzinātu, vai papildu izmaksas ir vērtīgas, jums jāveic tāda paša veida analīze, kādu izmanto, lai izlemtu, vai iegādāties pastāvīgu apdrošināšanas segumu vai pirkt termiņa apdrošināšanu un ieguldīt starpību. Šajā nolūkā alternatīvās izmaksas, kas saistītas ar braucēja pievienošanu polisei, jāaprēķina, izmantojot saprātīgu pieņēmumu kopumu.
Piemēram, izmantojot skaitļus, kas parādīti 1. piemērā, ja papildu USD 318 gada prēmija, kas nepieciešama braucēja iegādei, tiek ieguldīta akciju kopieguldījumu fondā Roth IRA, 30 gadu laikā fonda vērtība būs nedaudz lielāka par 50 000 USD, pieņemot, ka gada pieauguma temps ir 10%. Šajā gadījumā polises īpašniekam labāk būtu ieguldīt starpību, nevis papildināt braucēju ar savu polisi. Bet šī atbilde ir maldinoši vienkārša, jo šajā aprēķinā nav ņemti vērā tādi faktori kā ieguldītāja riska tolerance vai polises īpašnieka nodokļu kategorija.
Ko darīt, ja polises īpašniekam ir zema riska tolerance vai arī viņa ienākumi ir pārāk lieli, lai viņš varētu veikt iemaksas Roth IRA? Ja tā, tad viņš varētu ieguldīt naudu ar nodokli apliekamā depozīta sertifikātā (CD), samaksājot 5%. Ja viņš atrodas 30% nodokļu kategorijā, tad 30 gadu beigās tas pēc nodokļiem pieaugs līdz nedaudz vairāk par 16 000 USD.
Tāpēc, ja polises īpašnieks pārsniegs seguma termiņu, viņam paliks 16 000 ASV dolāru CD bilance pēc tam, kad CD kopumā tiks ieguldīti 26 400 ASV dolāri (16 860 ASV dolāri par polisi un vēl 318 ASV dolāri gadā jeb 9 540 ASV dolāri 30 gadu laikā). Tas nozīmē ka pats braucējs ar augstākas klases atgriešanos dod augstāku kopējo ienesīgumu.
Tagad aplūkosim to perspektīvā. 2. piemērā 318 USD tiek tērēti katru gadu 30 gadu laikā, lai atgūtu kopumā 26 400 USD; tas nozīmē, ka ikgadējā beznodokļu ienākuma likme ir aptuveni 6, 25%. Šī nauda nav apliekama ar nodokli, jo tā ir pamatsummas atdošana.
Ir svarīgi paturēt prātā, ka, ja apdrošinājuma ņēmējs mirst jebkurā termiņa laikā, vienkārši iegādājoties tikai tradicionālo apdrošināšanas segumu un ieguldot starpību, vienmēr tiks nodrošināta vislielākā kapitāla atdeve, jo šajā gadījumā polises īpašnieka īpašums ne tikai saņem nāves pabalstu, bet arī var sadalīt ieguldīto naudu. Tāpēc, ja polises īpašnieks uzskata, ka pastāv ievērojama iespēja, ka viņš vai viņa termiņu nepārsniegs, iespējams, ka prēmijas atgriešanās braucējs nav piemērots.
Ja apdrošinājuma ņēmējs mirst jebkurā termiņa laikā, vienkārši iegādājoties tikai tradicionālo apdrošināšanas segumu un ieguldot starpību, vienmēr tiks nodrošināta vislielākā kapitāla atdeve, jo šajā gadījumā polises īpašnieka īpašums ne tikai saņemtu nāves pabalstu, bet arī sadaliet arī ieguldīto naudu.
Grunts līnija
Tas, vai labāk ir iegādāties prēmijas atdeves braucēju vai ieguldīt starpību, galu galā būs atkarīgs no polises īpašnieka tolerances pret ieguldījuma risku un viņa individuālās nodokļu situācijas. Polises īpašniekiem, kuri var veikt ieguldījumus atliktajos vai beznodokļu kontos un ir ērti investēt tirgos, pamattermiņa politikai bez braucēja, iespējams, ir lielāka jēga. Iespējams, ka lielāki ienākumi, riska neveicinošie polišu īpašnieki ienesīgākam braucējam ar garantēto atdeves likmi būs pievilcīgāki.
