Investori saskaras ar pieaugošu nenoteiktību un nepastāvību akciju tirgū, ko veicina tādi faktori kā augsts kapitāla novērtējums, tirdzniecības karu eskalācija un Federālo rezervju stingrāka kredītvēsture. Goldman Sachs Group Inc. (GS) ierosina investoriem meklēt savu High Sharpe Ratio akciju grozu ar visaugstāko iespējamo ar risku koriģēto ienesīgumu katrā nozarē - stratēģija, kas kopš 1999. gada ir nodrošinājusi ievērojamu pārsniegumu salīdzinājumā ar S&P 500 indeksu (SPX). Šis ir pirmais no diviem stāstiem, ko Investopedia publicēs par akcijām ar koriģētu ienesīgumu. Starp groza 50 krājumiem ir 8 krājumi:
| Krājums | Biezāka | Paredzētā atgriešanās |
| Concho resursi | CXO | 48% |
| Lennar Corp. | LEN | 45% |
| Celgene Corp. | CELG | 43% |
| Goodyear Riepu un gumijas Co | GT | 35% |
| Whirlpool Corp. | WHR | 35% |
| DR Horton Inc. | DHI | 34% |
| Prudential Financial Inc. | PRU | 26% |
| Cigna Corp | CI | 25% |
Paredzamā atdeve tika aprēķināta, salīdzinot vērtspapīru analītiķu vienotos cenu mērķus, ko apkopojusi FactSet Research Systems, ar slēgšanas cenām 21. jūnijā.
Atlases metodika
Pēc paredzamo ienesīguma aprēķināšanas, kā aprakstīts iepriekš, Goldmans arī aprēķināja katra akcijas 6 mēnešu implicētās svārstības procentus, balstoties uz viņu opciju cenu analīzi. Pēc tam viņi izvēlējās 50 S&P 500 krājumus ar visaugstāko paredzamās atdeves koeficientu netiešajai nepastāvībai ar nosacījumu, ka katra nozares nozare tiks pārstāvēta. Vidējā krājuma grozā attiecība ir 1.1, salīdzinot ar S&P 500 vidējā krājuma 0.5.
Pārsniegums 70% laika
Goldmans norāda, ka tā High Sharpe Ratio grozs ir pārspējis S&P 500 70% pusgada periodos kopš 1999. gada. Tā vidējā pārsniegtā atdeve salīdzinājumā ar S&P 500 bija 334 bāzes punkti tipiskajā 6 mēnešu periodā jeb aptuveni 675 bāzes punkti. gadā. Goldmans norāda, ka šī stratēģija vislabāk darbojas augstas nepastāvības periodos.
Tomēr viņi arī norāda, ka šī stratēģija, neskatoties uz pieaugošo nepastāvību, līdz šim par aptuveni 2 procentpunktiem 2018. gadā ir sasniegusi S&P 500 par aptuveni 2 procentpunktiem. Viņi raksta: "Atpalikušie bieži iekļūst High Sharpe Ratio grozā, jo ir sagaidāms liels augšupvērsts analītiķu cenu mērķis." Līdz šim visi iepriekš uzskaitītie krājumi ir iesnieguši negatīvu ienesīgumu no gada sākuma, un visi, izņemot Whirlpool, ir jauni papildinājumi grozā nesenajā līdzsvarošanā, ko Goldmans veica.
Lennara straujā izaugsme
Lennars parāda spēcīgo izaugsmes potenciālu Goldmana krājumu grozā. Uzņēmums ir nozīmīgs māju celtnieks, kura fiskālā ceturkšņa rezultāti, kas beidzās 31. maijā, bija zvaigžņu, ziņo Reuters. Kā ziņots pirms tirgus atvēršanas 26. jūnijā, tie ietvēra ieņēmumu pieaugumu par 67% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu - par 67% un ieņēmumu pieaugumu par 45%, pārspējot analītiķu aplēses attiecīgi par 7% un 250%. Pasūtījumi jaunām mājām ceturkšņa laikā pieauga par 62%. Sākot no 27. jūnija, Lennāra akciju cena bija par 1% augstāka nekā tā 21. jūnija beigu cena.
Concho Resursu apvienošanās un apvienošanas stratēģija
Vietējais naftas un gāzes ražotājs Concho lielāko daļu izaugsmes sasniedz ar apvienošanos. RSP Permian iegāde piedāvā izmaksu samazināšanas iespēju, izmantojot kopīgu infrastruktūru un palielinātu mērogu, vēsta Seeking Alpha. Īpaši darījums ir pievilcīgs meklēšanai Alfa, jo tas apvieno uzņēmumus ar blakus esošām īpašībām, ļaujot veikt ilgāku sānu urbšanu. Uzņēmumam ir labas iespējas strauji palielināt peļņu, augot naftas cenām.
Investtopedia ceturtdien publicēs savu otro stāstu par Goldmana koriģēto atgriešanās akciju grozu.
Investīciju kontu salīdzināšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju. Piegādātāja nosaukums AprakstsSaistītie raksti
Lielākie krājumi
8 kvalitatīvie krājumi, kas nopērkami pēc tam, kad oktobra izpārdošana ir pārspīlēta
ETF tirdzniecības stratēģija un izglītība
Tirgus svars salīdzinājumā ar vienādu svaru S&P 500 ETF: Kāda ir atšķirība?
ETF
SPXU: ProShares UltraPro Short S&P 500 ETF
Lielākie krājumi
5 labākie krājumi pēdējos 20 gados
Rīki fundamentālās analīzes veikšanai
Izpratne par nepastāvības mērījumiem
Rīki fundamentālās analīzes veikšanai
Vai Apple akciju vērtība ir pārāk augsta vai nepietiekami novērtēta?
Partneru saitesSaistītie noteikumi
Riska pārvaldība finansēs Finanšu pasaulē riska pārvaldība ir identificēšanas, analīzes un pieņemšanas vai nenoteiktības process investīciju lēmumos. Riska pārvaldība notiek jebkurā laikā, kad ieguldītājs vai fonda pārvaldnieks analizē un mēģina noteikt ieguldījuma zaudējumu iespējamību. vairāk Variācijas koeficients (CV) Definīcija Variācijas koeficients (CV) ir datu punktu izkliedes mērs ap vidējo vērtību virknē. vairāk Pārsniedz pārsniegumu Pārmērīga atdeve ir atdeve, kas tiek sasniegta virs un aiz starpniekservera atgriešanas. Pārmērīga atdeve būs atkarīga no noteiktā ieguldījumu atdeves salīdzinājuma analīzei. vairāk 52 nedēļu diapazona definīcija 52 nedēļu diapazons parāda zemāko un augstāko cenu, par kādu akcijas ir tirgotas iepriekšējās 52 nedēļās. vairāk agresīvas izaugsmes fonds Agresīvas izaugsmes fonds ir kopfonds, kura mērķis ir iegūt kapitāla pieaugumu, ieguldot agresīvas izaugsmes akcijās. vairāk FAAMG krājumi FAAMG ir saīsinājums, ko Goldman Sachs izveidojis pieciem no tirgū labākajiem tehnoloģiju krājumiem - Facebook, Amazon, Apple, Microsoft un Google. vairāk