Akciju investori, kas šogad vēlas izvairīties no tirgus savvaļas svārstībām - notiekošā tirdzniecības kara apstākļos, nenoteiktībā par procentu likmēm un lejupslīdes un lāču tirgus iespējām - varētu vēlēties apsvērt piecus zemas nepastāvības biržā tirgotus fondus (ETF), kuru līdzdalība piedāvā lielas dividenžu izmaksas. Sastāv no augstas kvalitātes lielu kapitālsabiedrību akcijām aizsardzības sektoros vai ar dividenžu pieauguma vēsturi, šie fondi investoriem piedāvā veidu, kā izolēt savus portfeļus no nepastāvīgajiem nepastāvīgajiem tirgiem, liecina Barrona dati.
Tajos ietilpst Invesco S&P 500 zema nestabilitātes ETF (SPLV), FlexShares kvalitātes dividenžu aizsardzības indekss ETF (QDEF), iShares Core augstas dividendes ETF (HDV), iShares Edge MSCI Min Vol EAFE ETF (EFAV) un iShares Edge. MSCI Min Vol ASV ETF (USMV).
Ko tas nozīmē ieguldītājiem
Divi galvenie faktori padara šos ETF drošākus derības nepastāvīgos tirgos: to ienākumu un aizsardzības komponenti. Kad tirgi virzās uz priekšu un atpakaļ bez patiesas spēcīgas augšupejošas tendences, tādu uzņēmumu akcijas, kuru vēsture ir bijusi konsekventa dividenžu maksāšana, piedāvā ieguldītājiem veidu, kā turpināt gūt ienākumus bez kapitāla pieauguma, un aizsardzības cikliem, kas nav cikliski, parasti ir mazāk darīšanas ar elastīgāku, kaut arī lēnāka īstermiņa izaugsme.
Riska ierobežošana pret nepastāvību pašreizējā ekonomiskajā vidē kļūst aizvien nozīmīgāka, jo viedokļi par to, kādi būs nākamie Federālo rezervju pasākumi, atšķirsies pēc tam, kad trešdien tika nolemts stabili noturēt procentu likmes. Pirms šī lēmuma CME grupa paziņoja, ka biržā tirgoto fondu nākotnes līgumi norāda uz procentu likmju samazināšanas iespēju jūlijā par 85%, raksta The Wall Street Journal.
Lai gan šī prognoze atbilst Morgan Stanley ekonomistu cerībām, JPMorgan un Bank of America abi ir skeptiski noskaņoti, ka likmju samazināšana notiks tik agri. Goldman Sachs domā, ka FED 2019. gadā vispār netiks samazināts. UBS, kas saka, ka tirgi līdz 2020. gada beigām cenšas procentu likmes samazināt procentos, domā, ka tas ir “atvieglojuma līmenis, kuru attaisnotu tikai lejupslīde, kuru mēs uzskatām par maz ticamu. ”
Ja tirgos jau notiek cenu samazināšana, pat ja Fed piepilda šīs cerības, iespējams, būs nedaudz vairāk augšupvērsts. Likmju samazināšanai var būt pat negatīva ietekme, signalizējot ieguldītājiem, ka ekonomika patiešām atrodas tik daudz nepatikšanas, cik no tā baidās. Ja Fed neizdodas samazināt un pievilt cerības, akcijas varētu veikt strauju korekciju lejup, jo investori pārskata savas cerības. Šķiet, ka risks ir negatīvs.
IShares Edge MSCI Min Vol USA ETF piedāvā potenciālu drošu patvērumu. Pēc Morningstar pasīvo stratēģiju pētījumu direktora Aleksa Braiena teiktā, fonda lejupslīde ir vērsta uz patērētāju aizsardzības krājumiem, komunālajiem pakalpojumiem un REIT, un tirgus lejupslīdes laikā tā zaudē mazāk, vienlaikus nodrošinot no 20% līdz 30% zemāku svārstīgumu nekā tirgus. "Šie ir fondu veidi, kurus varat glabāt, pārdomājot un plānojot, " Brians stāstīja Barrona stāstījumā.
IShares Core High Dividend ETF ir diversificēts starp sektoriem, un tam pieder to uzņēmumu akcijas, kuru vēsture ir palielinājusi dividenžu izmaksas, ieskaitot Exxon Mobil un Procter & Gamble. Tas ir arī lēts, ja maksa ir mazāka par 0, 1%.
Skatos uz priekšu
Kaut arī zemas nepastāvības un ienākumus maksājoši ETF ir gudrs veids, kā nodrošināties ar nepastāvīgiem tirgiem, ieguldītājiem jāpatur prātā, ka lielu daļu nepastāvības rada globālie makro un ģeopolitiskie riski. Ja šie riski izkliedēsies, izkliedēsies arī daudzas bažas par turpmāko ekonomikas izaugsmi un lāču tirgiem, kas varētu atjaunot vēršu tirgu. Tādā gadījumā šie ETF, visticamāk, nepiedāvā ieguldītājiem lielus ieguvumus.
