Kādas ir neveiksmes (POF) likmes?
Neveiksmes iespējamība (POF) Procenti ir iespējamības mēri, ka pensionāram priekšlaicīgi izplūst nauda īpašas pensionēšanās portfeļa izņemšanas stratēģijas dēļ. Pensiju portfeļa bankrotu iespējamība ir atkarīga no paredzamā dzīves ilguma, pensionāru atsaukšanas līmeņa, portfeļa aktīvu sadales un portfeļa ieguldījumu nepastāvības. Neveiksmes iespējamība ir pazīstama arī kā sabojāšanas varbūtība.
Izpratne par neveiksmes (POF) likmēm
Neveiksmes gadījumu iespējamība pensionāriem kļūst aizvien nozīmīgāka, jo vidējais paredzamais dzīves ilgums ir palielinājies un darba ņēmēji vairāk dzīves gadus pavada pensijā. Trīsvienības universitātes finanšu profesoru Filipa L. Kūlija, Karla M. Habarda un Daniela T. Walza autors plaši atsauktajā 1998. gada pensiju uzkrājumu izņemšanas likmju pētījumā atklāja, ka vairāk nekā 6% gadā izņemšana no pensiju portfeļa izraisīja ievērojamu neveiksmju līmeni. Autoru atrastie neveiksmju līmeņi bija pat ar optimālu portfeli un bez nodokļiem, izdevumiem vai nodevām - apstākļiem, kas reālajā pasaulē, visticamāk, nepastāv. Kāpēc? Tā kā pensionāri nevar kontrolēt tādus faktorus kā tirgus nepastāvība un tāpēc, ka daļa no viņu portfeļiem neizbēgami tiks zaudēti nodokļos un nodevās, viņiem jāizmanto konservatīva izņemšanas likme, kas ir krietni zem 6%, lai samazinātu izgāšanās iespēju.
Taustiņu izņemšana
- Neveiksmes iespēja, ko sauc arī par "sagraušanas iespēju", likmes attiecas tikai uz pensionāriem ar pensijas portfeļiem. Pensionāra finanšu portfeļa mazspējas līmeņa noteikšanai ir daudz faktoru, ieskaitot aktīvu izvietošanas veidu (piemēram, akcijas vai obligācijas), dzīves ilgumu. portfeļa īpašnieka gaidāmība un izņemšanas procents.Atkarībā no ieguldījumiem dažiem pensionēšanās portfeļiem var būt augstāka izgāšanās iespēja nekā citiem.Akciju tirgum ir liela nozīme neveiksmju līmeņa iespējamībā.
Drošas izņemšanas likmes un kļūmes iespējamība
Drošs izņemšanas procents bieži tiek uzskatīts par 4%, bet pat šajā rādītājā ir pārāk augsta iespēja, ka noteiktos ekonomiskos apstākļos var neizdoties. Pensionārs, kurš pensijas laikā patur lielu daļu sava portfeļa, kas ieguldīts akcijās, un šajā laikā piedzīvo lielisku akciju tirgus ienesīgumu, varētu droši izņemt 4% vai pat vairāk, neizmantojot naudu. Tomēr, ja ekonomika pārdzīvo ilgstošu lejupslīdi, pat normāli konservatīvam 3% izņemšanas procentam varētu būt liela neveiksmes iespējamība.
Viens īkšķa noteikums ir samazināt izņemšanas līmeni, ja jūsu portfelim ir 25% izgāšanās iespēju.
Investīciju nepastāvība palielina arī neveiksmes iespēju. Lai arī riskantāki ieguldījumi gūst augstāku atdevi, šie ienākumi netiek garantēti. Iespējams, ka jūs nedzīvosiet tik ilgi, lai izlaistu savu riskantāko ieguldījumu lejupslīdi. Tomēr jūs esat gandrīz pārliecināts, ka jūsu portfeļa vērtība vairāk svārstīsies riskantākajos ieguldījumos, tāpēc ir grūtāk novērtēt procentuālo daļu, kuru katru gadu varat droši izņemt.
Finanšu eksperti, kas atbalsta dinamisku atjaunināšanu, portfeļa izņemšanas pārvaldības metodi, iesaka pielāgot jūsu izņemšanas likmi, mainoties apstākļiem, lai samazinātu neveiksmes iespēju, nevis izmantot to pašu “drošo” izņemšanas līmeni neatkarīgi no tā, kas notiek.
