Kopš bijušā prezidenta Baraka Obamas 2010. gada jūlijā to parakstīja federālajā likumā, Dodda-Franka Volstrītas reformas un patērētāju aizsardzības likums (Dodd-Frank) ir izraisījis daudz diskusiju par tā efektivitāti un tā ietekmi uz mazām un vidējām bankām. Likuma pretinieki uzskata, ka tas ir apslāpējis mazāku banku izaugsmi un negatīvi ietekmējis kopienas, kuras šādas bankas atbalsta.
2018. gada maijā prezidents Trump attaisnoja savus vēlēšanu solījumus pārskatīt Dodda-Franka banku likumdošanu, parakstot Pārstāvju palātas pieņemtās reformas. Cita starpā atcelšana palielina slieksni, zem kura bankas tiek uzskatītas par "pārāk lielām, lai bankrotētu".
Dodda-Franka vadībā bankām, kuru tirgus kapitalizācija bija lielāka par 50 miljardiem USD, bija jāveic stresa testi, kas novērtēja to spēju pārvarēt finanšu lejupslīdi. Šādas pārbaudes slieksnis ir paaugstināts līdz 250 miljardiem dolāru, kas faktiski novērš reģionālo banku pienākumu izpildīt šo prasību. Arī mazākas finanšu iestādes tagad tiks atbrīvotas no dažām prasībām par kredīta datu paziņošanu, kuras likuma kritiķu teiktā ierobežoja kredīta plūsmu daudziem amerikāņiem.
Atcelšanas rezultātā daudzi investori redz jaunu peļņas potenciālu mazās un vidējās bankās. Tiem, kas meklē risku reģionālajās bankās, jāapsver iespēja ieguldīt vienā no šiem trim biržā tirgotiem fondiem (ETF).
SPDR S&P reģionālais banku fonds (NYSEARCA: KRE)
SPDR S&P reģionālās bankas ETF, kas izveidots 2006. gadā, cenšas nodrošināt līdzīgu atdevi Standard & Poor's (S&P) reģionālo banku izvēles nozares indeksam. Fonds mēģina to sasniegt, vismaz 80% no saviem aktīviem ieguldot vērtspapīros, kas veido pamatā esošo indeksu. KRE portfelis pilnībā sastāv no ASV reģionālajām mazo un vidējo kapitālu banku akcijām. Pie ievērojamām līdzdalībām pieder SVB Financial Group (NASDAQ: SIVB), Zions Bancorp. (NASDAQ: ZION) un BB&T Corp. (NYSE: BBT).
SPDR S&P reģionālās bankas ETF ir lielākais ASV reģionālo banku fonds, kura pārvaldībā ir 5, 07 miljardi dolāru. Investori maksā gada maksu 0, 35%, kas ir zemāka par vidējo kategoriju 0, 41%. Sākot ar 2018. gada jūniju, ETF piecu gadu gada ienesīgums ir 15, 9% un trīs gadu gada ienesīgums ir 16, 39%. Gada laikā (YTD) fonda ienesīgums ir 7, 7%.
iShares ASV reģionālo banku ETF (NYSEARCA: IAT)
IShares ASV reģionālo banku ETF darbību uzsāka 2006. gadā un seko Dow Jones US Select Regional Banks indeksam. Fonds lielāko daļu savu pārvaldāmo aktīvu (AUM) iegulda akcijās un depozitārija ieņēmumos, kas veido etalona indeksu. Tāpat kā KRE, fonds koncentrējas uz mazo un vidējo kapitālu ASV reģionālo banku akcijām. ETF ir ļoti koncentrēts, un pieci labākie turējumi veido 41, 83% no portfeļa; Tikai ASV Bancorp (NYSE: USB) un PNC Financial Services Group Inc. (NYSE: PNC) kopējais svērums ir 24, 94%.
IShares ASV reģionālo banku ETF izdevumu attiecība ir 0, 44%, padarot to dārgāku nekā KRE. Fondam ir USD 927, 86 AUM, un tas maksā 1, 57% dividenžu ienesīgumu. Sākot ar 2018. gada jūniju, šim virs vidējā riska novērtētajam ETF trīs gadu un piecu gadu ienesīgums ir attiecīgi 15, 24% un 14, 55%. Pēdējā gada laikā tas ir atdevis iespaidīgu 19, 26%.
PowerShares KBW reģionālā banku portfeļa ETF (NASDAQ: KBWR)
PowerShares KBW reģionālās banku portfeļa, kas tika izveidots 2011. gadā, mērķis ir izsekot KBW Nasdaq reģionālās banku indeksa veiktspējai. Fonds to dara, lielāko daļu sava AUM ieguldot ASV reģionālo banku akcijās. KBWR portfelī, kurā ir 50 akcijas, ir sadalīti 80% / 20% starp vidēja un maza kapitāla uzņēmumiem. Svērumi ir vienādi sadalīti visā ETF portfelī, un neviena līdzdalības daļa nepārsniedz 5%. Galvenie fonda fondi ir East West Bancorp Inc. (NYSE: EWBC), Cullen / Frost Bankers Inc. (NYSE: CFR), Signature Bank (NASDAQ: SBNY), PacWest Bancorp (NASDAQ: PACW) un Ozarks Bank (NASDAQ: OZRK).
PowerShares KBW reģionālais banku portfelis iekasē ieguldītājiem gada maksu 0, 35%. Aktīvi, kas tiek pārvaldīti tikai USD 191, 67 miljonu apjomā, padara šo fondu daudz mazāku nekā KRE un IAT, un dažreiz tas var izraisīt plašu starpību. Sākot ar 2018. gada jūniju, šī augsta riska reitinga fonds tirgojas ar 59, 95 ASV dolāriem, kas ir tuvu tā 52 nedēļu maksimālajam diapazonam no USD 47, 64 līdz USD 61, 23. Tas ir atdevis 7, 33% no gada sākuma un maksā 1, 65% dividenžu ienesīgumu.
